给企业讲期货投资（投资公司做期货）

期货投资公司是做什么的？

金融投资公司是一个对金融企业进行股权投资，以出资额为限依法对金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实现金融资产保值增值的投资公司，也可以理解成是一种金融中介机构，将个人投资者的资金集中起来，投资于众多证券或其他资产之中。

期货投资和股票投资的区别是什么？

股票与期货的区别：

股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。期货是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品，也可以是金融工具。

1． 持有期限不同：股票买入后可以长期持有，但期货合约有固定的到期日，到期后进行交割，合约便不复存在。因此交易期货不能像交易股票一样，买入（或卖出）后就撒手不管，必须关注合约到期日，以决定是否在合约到期前了结头寸。

2． 结算制度不同：期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10%-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的，但期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金。

3． 交易不同：股票是单向交易，只能先买进股票，才能卖出。而期货不一样，既可以先买进也可以先卖出，这就是所谓的双向交易。

4． 投资回报不同：股票投资回报分为两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏就只有合约价值买卖的价差。

5． 交易制度不同：期货市场实行T+0的交易制度，即当天买入当天可以卖出，反之亦然。而股票市场实行T+1的交易制度，即当天买入第二天才可以卖出。相比T+1，T+0的交易制度更为优越。

6． 标的物不同：期货合约对应的是某种固定的商品如铜、橡胶、大豆等，或者是某种金融工具，如沪深300指数等，而股票背后代表的是一家上市公司。

期货的用处以及如何操作期货投资

1.期货的作用是价格发现和规避现货价格波动的风险。为什么这么说，期货是从现货衍生来的，期货，从字面意思理解，期就是期望，预期。所以参与期货市场的企业，个人，对未来价格是怎么预期，就会通过期货价格体现出来。举个例子，大家都预期未来价格上涨，提前买入，那么价格现在就开始上涨了，也就是提前反映了未来的价格。企业就可以通过这个反映来指导生产经营，避免盲目。另外期货市场和现货市场相结合，还可以在一定程度规避现货价格波动给企业带来的风险。

2.期货公司是投资者参与期货市场的平台，为投资者提供交易软件，行情平台以及资讯，提供投资报告等服务。而客户交易时需要交手续费，这是期货公司的主要收入来源。

3.楼主有问题没有说清楚。如果你公司是经营铜的，要具体看铜对你们来说是最终产品还是加工原料。如果是最终产品，当价格确定会上涨时，的确不需要套期保值，因为价格上涨对你们是有利的。但是如果铜价下跌怎么办？？这应该是生产商最担心的。这时候可以在期货市场做卖出保值。先在期货市场卖出铜期货合约（因为期货独特的对冲机制，所以有先卖后买的交易方式。如不明白可留言），当产品在现货市场销售时，同时在期货市场平仓。因为价格下跌，现货是亏损的，但期货因为卖的价格高，而在价格低的地方买入回补，了结了期货合同规定的义务。期货上卖-买的价差是正的，是赚钱的，就在一定程度弥补了现货的亏损。一定程度上摊高了现货卖出价，提高了公司产品竞争力。另外套期保值不应只看期货市场的盈亏来判断套保是否成功，而应该两个市场结合，看最后的整体盈亏。基本上，套期保值就是你担心什么做什么。担心价格上涨，就在期货市场买入保值，担心下跌，就卖出。和现货价格方向相反，就锁定了现货价格波动的风险。如果期现市场方向一致，那么要赚，赚的大，赔的话也赔的凶，就不是规避风险了。套期保值的本质不是赚钱，而是规避，锁定价格波动风险，使企业不比过分投入精力在预测价格上，而是专心搞好生产经营。这同时也说明期货对企业生产的指导作用。

4.个人投资的话，因为期货有杠杆机制。也就是在期货市场，10万能当100万用。所以当100万收益率10%，也就是期货上收入10万，你投入的资金也是10万，对于你的投入来说收益率就是100%了。那么当期货上价格涨了1倍，你的投入其实就翻了10倍。另外期货市场交易时间内不限制交易次数，还可以双向交易，十分灵活，也给个人控制风险提供了便利。当你买入，但是价格下跌了，你可以马上认赔出局，避免更大损失。也就是期货变现能力强。假设你买房子，房价跌了，你不可能在网上点点鼠标，几秒钟就把房子卖出去了。所以个人在期货上投资，要利用好灵活的机制和杠杆的优势，就能获得较大的收益。

企业为什么要做期货?

1.利用买入套期保值规避采购环节的风险。买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。例如：某铜加工厂于某年2月2日签订了一份100吨铜丝供应合同， 5月26日交货，价格为67000元／吨。经成本核算及生产计划安排，加工周期约为1个月，电铜100吨务必在4月下旬准备好，加工费约为6000元／吨，这样电铜的价格就要求不得高于61000元／吨。由于担心电铜价格上涨，就利用期货市场进行买进套期保值，以当日63500元／吨的价格，买进7月份铜期货合约20手。到4月26日时，7月份铜期货合约价涨到了65500元／吨，A铜加工厂就将20手期货铜全部卖出平仓，同时在当地现货市场以63000元／吨买进100吨。交易情况如表： 现货市场 期货市场2月2日 现货价格61000元／吨 期货价格63500元／吨建多仓10手4月26日 现货价格63000元／吨购入现货100吨 期货价格65500元／吨平多仓20手说明：上例中，由于电解铜价上涨，该企业从现货市场以现价购入电解铜成本增加20万元，而又由于期货市场对冲平多仓却获利20万元，从而用期货市场上的盈利完全弥补了现货市场上的亏损，起到保值的功效，锁定了企业的生产成本。 2.利用卖出套期保值规避销售环节的风险。卖出套期保值是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失的一种套期保值的方式。 例如：某铜冶炼企业某年5月5日份按照生产计划于6月下旬将销售100吨电解铜，此时的市场价格为62500元/吨， 7月份期货铜合约价格为63000元/吨。由于市场预期，该企业担心一个月后现铜价格下跌，因此，该厂就利用期货市场做卖出套期保值，以63000元/吨的期货价格卖出20手7月份期货铜。6月28日，现铜的销售价格如期下降，为59500元/吨，7月份期货铜价格为60000元/吨。于是该企业将20手期货铜全部买入平仓，同时以现价销售现货。交易情况如表： 现货市场 期货市场5月5日 现货价格62500元/吨 期货价格63000元/吨建空仓20手6月28日 现货价格59500元/吨卖出100吨电解铜 期货价格60000元/吨平空仓20手说明：上例中，由于电解铜价下跌的影响，该企业在现货市场以现价销售电解铜的收入减少30万元，而又由于在期货市场上对冲平空仓却获利30万元，从而用期货市场上的盈利完全弥补了现货市场上的亏损，起到了保值的效果，从而稳定了企业的销售利润。3.提高了企业资金的使用效率。由于期货交易是一种保证金交易，因此，可只用少量的资金就可以控制大批货物，加快了资金的周转速度。如之一例中，根据上海交易所黄金期货合约交易规定，买卖期货合约的交易保证金是7%，该企业只需运用63500*20*5%=63500元，最多再加上4%的资金作为期货交易抗风险的资金，其余89%的资金在一个月内可加速周转，不仅降低了仓储费用，而且减少了资金占用成本。4.有利于现货合同的顺利签订。如之一例中，某企业若需在2月份签订4月下旬的供货合同，面对铜价上涨的预期，供货方势必不同意按照2月份的现货价格签订4月份供货合同，而是希望能够按照4月份的现货价格签约，如果该企业一味坚持原先的意见，势必会造成谈判的破裂，企业的原材料供应无法保证。如果该企业做了买入套期保值，就会顺利地同意按照供货方的意见成交，因为价格若真的上去了，该企业可以用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损。同理，如第二例中，该企业若做了卖出保值就不会担心铜需求方要求以日后交货时的现货价为成交价。5.有利于企业融资与扩大生产经营。参与套期保值，能够使企业回避产品价格波动的风险，从而获得稳定的经营回报。在国外成熟市场，企业是否参与期货套期保值，是相关金融机构考虑发放贷款时的重要参考指标。原因是，对于已经进行套期保值，有稳定盈利能力的经营项目，金融机构当然乐意进行融资支持。同时，企业能够准确预计经营项目的收益，就可以适当扩大生产经营的规模，从而提高企业的整体利润水平。在国内，期货市场虽然处于发展阶段，但越来越多的企业参与期货套期保值，将是发展趋势。

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