期货做空影响现货（期货做空影响现货价格吗）

期货做空后 现货反而涨价到期后怎么办

期货做空后 现货反而涨价，这个时候我们是亏钱的。

所以，之一时间我们要考虑的事情是要不要止损。止损需要参考一些条件，并不是看到亏钱就马上平仓。因为如果止损之后，它的价格上涨，这个时候我们就相当于真正的亏钱了。所以，当做空某一期货之后，它的价格上涨，我们先不要着急，要及时分析后市。

如果判断出它的价格仍会上涨，这个时候就可以果断的止损了。如果判断它的价格只是一时的上涨，整个趋势还处于下跌通道，那么这个时候就可以考虑追加保证金。因为在投资过程中，持仓订单亏损，保证金可能不足以支持自己继续持仓，所以一定要按照期货公司要求的时间追加保证金，方便自己继续持仓下去进行解套。

期指做空对现货市场有什么影响?

;     在指数期货品种以后，市场对于做空有了比较直观的了解，不过期指特有的做空也引起了投资者的担忧，甚至有观点认为期指的做空对现货市场产生了负面影响，致使现货市场的走势更弱。不过从理性的角度分析，做空机制与现货市场走弱没有必然的联系。那么期指做空对现货市场具体有什么影响呢？

首先，期指交易与现货交易一样也是一一对应的，有多少空单就有多少多单，并不存在空单数量单向增加的可能性。现在经常提到增加了多少空单的说法其实只是指空单持仓量更大的前N个账户所增加的数量，而空单总数的增减与多单总数的增减是一样的，相当于总持仓量的增减。根据以往统计结果的验证，前N个账户持有空单数量的增加未必就一定对应指数的下跌，我们无法证明其间有必然的因果关系。

其次，期指的短期投机性更强一些。现在当天的期指交易中绝大部分是投机单，也就是当天就会平仓的日内交易单，这些单子并不关心未来的市场演变。在现货市场收盘后的交易时段内期指经常会有明显的趋势性演变，使得期指收盘价与指数收盘价的价差迅速拉大，但到第二天开盘(比现货市场早)期指似乎已经完全忘记了前收盘价，其与前指数收盘价的价差有时会明显收窄甚至出现反向价差。

      这一现象表明决定期指收盘价的主要是当天日内交易者的情绪，而第二天的开盘价则受制于投机者对当天走势的判断。再从日内交易过程看，期指的投机特性或者说赌性更明显。在日内每次小波段趋势运行中期指总会提前逆转，而如果指数继续维持原来的趋势则期指也会在极短的时间内再次逆转以恢复原来的趋势。这一现象表明期指尽管领先于指数但也经常出错，不过一旦出错以后会马上纠错，所以期指的演变本质上还是在跟随指数，并不存在因为期指逆转了指数就逆转这种必然性。

最后，期指的做空反而更加有利于提增现货市场的持仓信心。我们通常会以为开了期指空仓就不会持有现货，实际上这仅仅只是针对投机者而言。对于投机者来说即使没有期指的做空手段也一定会在看空市场的情况下清仓，所以投机者的短线筹码与是否有做空机制没有多大的关系。不过对于大资金来说就完全不一样了，大资金的进出尽管不像普通投资者那样频繁，但如果没有做空机制，那么在看空市场的情况下也会尽可能的进行减仓操作。现在有了做空机制，大资金就可以通过增开空仓以回避风险，这样就可以提增大资金的持仓信心，减少本该抛出的大量筹码。

      可以这么说，如果没有期指，市场这几年的调整力度和波动幅度一定会更大，正是由于机构开设了大量的期指空单才有信心能继续持有大量的现货筹码，才能更大限度地减少市场的抛售压力。

      由于现货市场的参与者数量远远多于期指市场的参与者，同时期指市场中短线投机者乃至日内交易者所占比例之高更是现货市场所无法相比的，所以要让现货市场跟着期指市场走是不现实的。实际上正好相反，正是现货市场的走势在引导期指投资者“下赌”，只是在极短的时间内期指较强的“赌性”会导致其走势看似具有“瞬间领先”的作用。

      做空机制能够更大限度地稳定现货市场这一特性对于现货市场的发展有着长远的积极意义，所以我们需要更多的让普通投资者也能参与的多空产品，比如已经上报申请达一年之久的多空分级基金以及指数期权等等。尽管单独参与这类产品对于投资者来说会面临较大的风险，但如果利用这些产品进行对冲则可以让投资者更加有效的回避市场波动的风险，特别是可以在市场调整的时候锁定部分筹码从而对稳定市场起到积极的作用。

期货做空可以现货交割吗

可以。

做空是指预期未来行情下跌，将手中股票按目前价格卖出，待行情跌后买进，获利差价利润。

期货实行的是保证金机制，交易的是商品的标准合约而不是商品本身。所以期货中只需有一定的保证金就可以根据需要直接买卖商品的合约。而做空就是在预计商品价格要走低的情况下，直接卖出商品合约的操作。因为我们卖出的是未来特定时间交割的商品合约，所以只要在到期日之前履约即可，卖出时手中不必有相应的合约。履约的手段分为对冲和交割，对冲即买入等量的合约平仓，交割则是拿出符合标准的实物商品。

股指期货做空机制对市场有什么影响

首先，拥有做空机制的股指期货市场与现货市场是一一对应的，有多少手的多单就有多少的空单，空单总数的增减与多单总数的增减是一样的，相当于总持仓量的增减。

其次，股指期货的做空机制更加有利于提增现货市场的持仓信心。大资金可以通过增开空仓以回避风险，这样就可以提增大资金的持仓信心，减少本该抛出的大量筹码。市场调整力度和波动幅度的加大，正是由于机构开设了大量的期指空单才有信心能继续持有大量的现货筹码，才能更大限度地减少市场的抛售压力。

最后，风险回避能力强。在股指期货市场中，短线交易者和日内交易者的数量非常多，占比之高是现货市场完全不可比的，并且在股指期货市场中的投资者做的大部分都是投机单，也就是当天就会平仓的日内交易单，投机性和流动性非常强，因为这些单子并不关心未来的市场演变。如果利用股指期货市场进行对冲则可以让投资者更加有效的回避市场波动的风险，特别是可以在市场调整的时候锁定部分筹码，从而对稳定市场起到积极的作用。

做空股指期货什么意思

股指期货卖空是指股票投资者当某种股票价格看跌时，便从经纪人手中借入该股票抛出，在发生实际交割前，将卖出股票如数补进，交割时，只结清差价的投机行为。

期货就是未来的货物，比如小麦期货，指的是未来的小麦的合约，可以粗浅地理解为订货合约。比如我和某农场约定好，3个月后收割的小麦，以某价格买下来，并且预先支付十分之一的钱，等小麦真到粮仓了，把订金剩余的钱给支付完整。

在这里，种植小麦的农场主就是期货合约的卖出方（空头），我就是期货合约的买入方（多头），这笔交易的订金就是保证金，最后小麦到我粮仓，就是交割。

股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程，其风险是通过对股市走势持不同判断的投资者的买卖操作来相互抵消的。

它与股票期货交易一样都属于期货交易，只是股票指数期货交易的对象是股票指数，是以股票指数的变动为标准，以现金结算，交易双方都没有现实的股票，买卖的只是股票指数期货合约，而且在任何时候都可以买进卖出。

扩展资料

总体而言，股指期货包括两方面的特性：一是股票特性，二是期货特性。

从股票特征上看，由于影响股指现货与商品现货的因素不一样，两种期货的研究 *** 有很大的差异。为了分析商品期货的走势，投资者需要对影响商品现货走势的供求状况进行深入的调查。选择好的投资平台是非常重要的。

而对股指期货来说，投资者需要更多地关注宏观经济、行业动态以及对股指现货走势有较大影响的权重股的走势。

从期货特性上讲，股指期货同商品期货的主要区别，在于到期日结算 *** 的不同。商品期货合约持有到期时必须进行实物交割，一方给付货款，另一方交付货物。

由于股指"现货"---股票指数的特殊性，世界各国推出的股指期货均是采用现金交割的方式。一般的做法是以最后交易日收盘前一段时间指数现货价格的加权作为未平仓指数期货合约的结算价格。

参考资料来源：百度百科-股指期货卖空

股指期货的做空形式 股指期货怎么做空

;     股指期货全市场多空相等。股指期货采取双向交易机制，多空头寸都是一一对应关系，多空必相等。无论在哪一个时刻，对市场中单个投资者而言，多空持仓可能会出现不平衡，但从全市场角度看，每一张空单都和一张多单相配对，如没有对手方，单边的做多、做空都无法开仓。因此，股指期货市场总持仓不会额外增加现货的市场空方或多方压力。

      当股指期货相对于现货指数价格大幅升水的时候，套利和套保操作可以减少和平抑期指升水；当股指期货相对于现货指数价格大幅贴水的时候，由于现货融券规模有限且操作不易，很难通过反向套利(即融券卖空现货，买入股指期货)的方式来减少贴水。

      套利的操作方式是当期货价格高于现货时，买入现货卖出期货，赚取价差预期年化预期收益；套保的操作一般是先持有现货，当发现市场下跌，来不及抛售现货时，通过卖空股指期货规避现货下跌风险。套利和套保虽然都会卖空期货，但同时会买入或持有现货，对市场是中性影响。

      对于股指期货投机交易，主要的操作 *** 是通过判断现货指数的短期走势，来进行股指期货的多空交易。盘中经常可以看到股指期货先于现货下跌，随后现货指数也下跌；如果现货指数没有下跌，做空投机者会迅速反向操作，使得股指期货先于指数上涨。

在中国的股票市场，股指期货做空的主要形式为套保、套利和投机。

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：http://52ol.cn/post/72018.html