期货财务报表分析（期货公司财务分析）

如何系统有效的分析商品期货的基本面

从这3个角度出发进行分析，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。

建议是从宏观经济分析、行业分析和公司分析这三方面来系统有效地分析商品期货的基本面。

如果说投资还想获得更高的胜率，当然对于市场环境和买入标的分析是必不可少的，只不过我察觉到，蛮多小伙伴都不明白基本面分析，不愿意去学习基本面分析，因为感觉它太难了。

其实每多大的困难，今天学姐就告诉大家基本面分析是怎么做的，这样抓住牛股就简单了许多。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！

一、 简单介绍

1、 基本面分析是研究影响股价因素的 ***

根据教科书说的，在对基本面分析的时候影响证券价格变动的敏感因素是主导我们研究的方向，证券市场的价格变动的一般规律的发现都需要分析和研究一齐上阵，让投资者了解科学可靠的分析 *** 最终做出正确决策。通俗点说就是，影响股票价格的敏感因素有很多，而对这些影响因素的分析，就是基本面分析。

2、 基本面分析包括3个方面

那我们具体研究哪些因素呢？不妨从这3个角度出发，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。好多朋友看到这三个因素就惊慌失措了，好像自己要学会整套经济学才会分析！淡定，不用慌，学姐教大家如何从实战的角度来分析。

二、 如何进行基本面分析

1、 宏观经济主要看政策和指标

大家也是了解的，整体股市的兴旺与衰败都取决于宏观经济这个主要因素，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。

但在实战中，一般都不会选择面面俱到，否则容易因小失大，要重点关注核心变量，好比一些反应市场流动性的宏观指标，是值得注意的，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。

因为针对短期来说，价格有所波动，更多的都会是供求关系所来决定，所以若是市场有更低利率的出现，更为宽松的货币政策时，市场流动性也是随之宽裕，买方力量更强，这样的情况也是促使了股价上行。

可看美股，即便是2021年美国疫情严重的时候，股市都没有下跌甚至一直上涨，最主要的因素就是美国持续实行宽松的政策。

2、 公司分析主要看行业、财务和产品

是否存在跌跌不休的公司和行情的好坏没有多大的关系，这差不多就是公司基本面的问题。

之一要了解所处行业，因为公司没有达到行业的水平，覆巢之下无完卵，产业发展好的行业，其中的企业当然能够获得更大的盈利空间。行业的未来发展情况，比如这个行业整体只有十几亿的规模，比一家上市公司还小，自然就不在我们的考虑范畴了。

还可以看行业是在哪一个生命周期，有的行业已步入成熟期或衰退期，比如朝阳行业中的钢铁煤炭等；还要看行业是否获得政策支持，行业要是有了政策支持，肯定会有更好的发展。

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好的行业选定了以后，接着就是选择行业下的公司，现在就从两个方向去分析：

财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。

产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。

三、基本面分析的优劣势

话已经讲到这，各位或许对基本面分析的优势认识得差不多了，这套分析 *** 自上而下，非常系统，先是宏观，再是中观，最后是微观，可以让我们更清楚当明白当下市场的情况，而且我们还能挖掘出真正很有价值的公司。

可其实任何一个分析 *** ，存在出色的地方，也具有劣势。基本面分析的劣势也是很容易就可以发现的，虽然学姐努力的用通俗的语言给大家讲解，但想要真正的了解，还需要一定的门槛。

另一方面就在短期价格的过渡波动的反应上，在基本层面上是没有办法分析出来的，因为短期而言，投资者的交易情绪等对价格也会产生影响，如果是基本面分析的话，涵盖不了这些内容。

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股指期货沪深300基本面怎样分析

若是投资还想拥有更高的胜率，当然不能不分析一下市场环境和买入标，只是我居然发现，大多数的人都不知道基本面分析，感觉基本面分析学起来太困难没有学习的兴趣。其实很容易，今天学姐就让大家明白基本面分析应该怎么做，这样抓住牛股就没那么困难了。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！

一、 简单介绍

1、 基本面分析是研究影响股价因素的 ***

按照教科书的解释，我们在进行基本面分析的时候首先要注意影响证券价格变动的敏感因素，认真分析和谨慎的研究都为发现证券市场的价格变动提供了方向，汇总相关的科学依据的分析 *** 供投资者进行判断。简单说，也就是，影响股票价格的敏感因素有很多，而基本面分析指的就是对这些影响因素的分析。

2、 基本面分析包括3个方面

那我们具体研究哪些因素呢？主要有3个方面，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。可多朋友看到这三个原因就百感交集，好像必须要懂经济学 *** 课程的才能分析！别怕，不用着急，学姐这就从实战的角度给大家分享如何分析。

二、 如何进行基本面分析

1、 宏观经济主要看政策和指标

我们都懂，整体股市的兴旺与衰败都取决于宏观经济这个主要因素，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际的操作中，一般情况都不会选择面面俱到，否则容易掉入因小失大的陷阱，主要的核心变量要重视才对，好比一些反应市场流动性的宏观指标，是值得注意的，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。对于短期来说，价格的波动，更多是由供求关系决定的，因此市场出现更低利率的情况，有了更为宽裕的货币政策时，市场流动性就会比较宽绰了，买方的力量更强劲，这样就促使了股价上行。就拿2021年的美股来讲，虽然疫情严重但丝毫不影响股市反而还在上涨，这就是由于美国不中断地实行宽松政策，

2、 公司分析主要看行业、财务和产品

即使再好的行情，跌跌不休的公司也还是存在的，这大概率是公司基本面有问题。首先知晓的是所处行业，因为公司没有达到行业的水平，行业每况愈下公司也不能幸免，产业前景好的行业，其中的企业自然会有更大的盈利空间。行业的发展空间，比如这个行业整体就十几亿的规模，连一家上市公司都比它大，自然就不值得我们关注了；还可以看行业是在哪一个生命周期，有的行业已经进入了成熟阶段或者衰退阶段，典型的例子就是朝阳行业中的钢铁煤炭等；还有就是看行业得没得到政策支持，已经获得政策支持的行业，发展空间肯定是很好的。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：最新行业研报免费分享

确定下来好的行业以后，随之而来的是对行业之中的公司进行挑选，目前就以两个主要方向去进行分析：

财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。

产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。

三、基本面分析的优劣势

内容都说到这里了，朋友们想必对基本面分析的优势有所了解了，这样的分析 *** 是自上而下的，分析得很系统，是按照宏观到中观到微观的顺序进行的，可以帮我们弄清市场环境的整体情况，并挖掘出真正有价值的公司。不过，不管是哪种分析 *** ，有它的厉害之处，而缺陷也是无法避免的。基本面分析，它的劣势也是很突出的，虽然学姐已经尽力为大家详细的分析了，如果想要真正的入门，那必须过了门槛条件。短期价格的过渡波动是无法通过基本层面分析就可以及时反馈出来的，因为从短期来讲，投资者的交易情绪等也可能影响价格，但是基本面分析就不具备这些。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股 *** ，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：【免费】测一测你的股票当前估值位置？

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如何分析上市公司财务报表中的有用信息

如何发现这些隐藏价值，因个人分析水平不同而不同。 首先，上市公司财务报表中的资产负债表中易变现固定资产、存货突然变大，或者是积累以后数额奇大，那么就可以分析一下这些资产的价值是不是具有快速增值的潜力、期货性质等或者是在人为的给这些比较大的有价值流动资产计提更大减值而造成账面大幅亏损，以至于严重影响股价等，如云南铜业2008年积累了大量存货，后因遇金融危机国际期铜价格暴跌又计提了巨额资产减值，但是这部分存货依然存在，资产减值只是浮亏，账面上的游戏而己。如今从上市公司财务报表看云南同业继续囤积存货，如果等到另一个商业周期到来，期铜价格上涨，那么将可能出现大幅盈利状况，届时股价也会随之上升。 又如:公司持有大量交易性金融资产，如期货等，这些资产再受到价格波动影响后对公司的影响程度也会影响股价，如东航2008年与高盛对赌航油期货，之后油价猛跌浮亏较大，而到2010年第又涨了回来。如果将来石油价格一直高攀，而油料成本占营运成本比重较大的航空业，其拥有较低航油合约价格的优势将会显现。 其次，上市公司财务报表中的现金流量表可从异常规模投资活动支出分析该公司是否有其他未披露重大信息等等。现金流分析应作为上市公司财务报表分析中最重要的分析，因为相比资产负债表和利润表，现金流量表更具可靠性和真实性，同时它反映的信息也是最丰富的，因此对价值投资的意义也更大。 比如可以将现金流量与相关的、不同性质的指标进行对比，计算出相关比率。这些相关比率主要有现金流量对流动负债的比率、现金流量对债务总额比率、每股现金流量、股利支付率、销货对经营活动的现金流量比率、营运指数和折旧影响系数等8项指标。 而价值投资对企业财务状况和经营成果的分析主要通过上市公司财务报表中的比率分析实现。常用的财务比率衡量企业三个方面的情况，即偿债能力、营运能力和盈利能力。对现金流的分析是最重要的，尽量能力求精细分析，核心分析要求从现金流的数量和质量两个方面评价企业的现金流动情况，并据此判断其产生未来现金流的能力。财务比率分析与现金流分析作用各不相同，不可替代。 上述这些分析和发现都要靠平时积累的财务分析素养，对于价值投资这都是很重要的东西，需要经常的分析判断养成。

期货的基本面如何分析，如何获得

之一，要弄懂商品基础知识，这样就知道主影响的因素；第二，适时关注库存，增减仓情况，掌握多空方向；第三，关注突发经济事件，政策、美元原油走势。

要是投资了，想提高胜率，当然要对于市场环境和买入标做一个详细的了解，可是我却发现，大多数的人都不知道基本面分析，觉得基本面分析非常复杂不愿了解。其实很容易，今天学姐就对于怎么进行基本面分析给大家讲解一下，这样抓住牛股就简单了许多。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！

一、 简单介绍

1、 基本面分析是研究影响股价因素的 ***

从教科书里可知，在对基本面分析的时候影响证券价格变动的敏感因素是主导我们研究的方向，证券市场的价格变动的一般规律的发现都需要分析和研究一齐上阵，为投资者提供更多可靠的信息以便选择更优方案。简单说，也就是，影响股票价格的敏感因素有很多，而研究这些影响因素，就是基本面分析。

2、 基本面分析包括3个方面

所以我们到底在研究什么因素呢？可以从这3点入手，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。大多数朋友看到这三个诱因就无所适从了，好像读完了全部经济课程了，才会进行分析！淡定，不用慌，学姐给大家分享一下，怎么样从实战出发去分析。

二、 如何进行基本面分析

1、 宏观经济主要看政策和指标

我们也明白，宏观经济可以直接影响到整体股市的兴衰，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际购买股票的过程中，普遍都不会去选择面面俱到，不然容易掉入因小失大的陷阱，造成自己的利益损失，核心变量才最为重要，例如注意一些反应市场流动性的宏观指标，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。对于短期来说，价格波动，大多都是供求关系来决定的，因此当市场出现了更低的利率的情况，更为宽绰的货币政策之时，市场流动性就会比较宽绰了，买方的力量更强大，进而促使股价上行。就拿2021年的美股来讲，虽然疫情严重但丝毫不影响股市反而还在上涨，就是因为美国一直将实行的宽松政策持续下去所致，

2、 公司分析主要看行业、财务和产品

就算有再好的行情，也照样会有跌跌不休的公司出现，公司基本面大概率是有问题的。首先知晓的是所处行业，因为公司居于行业之下，行业不好公司更加没什么前景，产业潜力大的行业，其中的企业自然会有更大的盈利空间。行业未来的发展趋势不被看好，有所限制，连一家上市公司的规模都没有达到，我们当然就不用再关注了；还可以看行业所处生命周期的情况，有的行业已经处于成熟期或衰退期，举个典型例子就是钢铁煤炭等；还要看行业是否获得政策支持，已经获得政策支持的行业，发展空间肯定是很好的。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：最新行业研报免费分享

好的行业选定了以后，随之而来的是对行业之中的公司进行挑选，那我们就来分析一下两个主要方面：

财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。

产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。

三、基本面分析的优劣势

话已至此了，朋友们应该是弄明白了基本面分析的优势，这套分析 *** 自上而下，非常系统，从宏观分析到中观再到微观，可以让我们更清楚当明白当下市场的情况，并且可以让真正有价值的公司被我们挖掘。但是，无论是哪一种分析 *** ，具有好的地方，也存在无法避免的劣势。基本面分析的劣势也显而易见，虽然学姐把分析内容已经给大家简化到极致了，但是真正的入门，也必须具备一定的基础。对于短期价格的过渡波动来说，基本面是无法及时反馈的，因为就短期来说，价格可能还受投资者交易情绪等影响，利用基本面分析，根本无法了解这些情况。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股 *** ，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：【免费】测一测你的股票当前估值位置？

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西南财经大学金融学院和证券与期货学院都有金融专硕，那它们的考试科目有什么区别吗？培养课程有什么区别

之一部分 金融学

一、货币与货币制度

● 货币的职能与货币制度

● 国际货币体系

二、利息和利率

● 利息

● 利率决定理论

● 利率的期限结构

三、外汇与汇率

● 外汇

● 汇率与汇率制度

● 币值、利率与汇率

● 汇率决定理论

四、金融市场与机构

● 金融市场及其要素

● 货币市场

● 资本市场

● 衍生工具市场

● 金融机构（种类、功能）

五、商业银行

● 商业银行的负债业务

● 商业银行的资产业务

● 商业银行的中间业务和表外业务

● 商业银行的风险特征

六、现代货币创造机制

● 存款货币的创造机制

● 中央银行职能

● 中央银行体制下的货币创造过程

七、货币供求与均衡

● 货币需求理论

● 货币供给

● 货币均衡

● 通货膨胀与通货紧缩

八、货币政策

● 货币政策及其目标

● 货币政策工具

● 货币政策的传导机制和中介指标

九、国际收支与国际资本流动

● 国际收支

● 国际储备

● 国际资本流动

十、金融监管

● 金融监管理论

● 巴塞尔协议

● 金融机构监管

● 金融市场监管

第二部分　公司财务

一、公司财务概述

● 什么是公司财务

● 财务管理目标

二、财务报表分析

● 会计报表

● 财务报表比率分析

三、长期财务规划

● 销售百分比法

● 外部融资与增长

四、折现与价值

● 现金流与折现

● 债券的估值

● 股票的估值

五、资本预算

● 投资决策 ***

● 增量现金流

● 净现值运用

● 资本预算中的风险分析

六、风险与收益

● 风险与收益的度量

● 均值方差模型

● 资本资产定价模型

● 无套利定价模型

七、加权平均资本成本

● 贝塔（）的估计

● 加权平均资本成本（WACC）

八、有效市场假说

● 有效资本市场的概念

● 有效资本市场的形式

● 有效市场与公司财务

九、资本结构与公司价值

● 债务融资与股权融资

● 资本结构

● MM定理

十、公司价值评估

● 公司价值评估的主要 ***

● 三种 *** 的应用与比较

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