看跌期货（看跌期货怎么操作）

看跌期权及看涨期权如何操作

财顺期权：看跌期权及看涨期权如何操作？看涨和看跌都是站在期权买方的认知角度。如果行情上涨，那么相应的看涨期权买方的方向也判断对了，看涨期权的买方收益也会随之提高；那么看跌期权呢？看跌策略是预期标的物价格下跌时使用的交易策略，那么看涨和看跌期权怎么交易？期权如何看涨看跌？

看涨和看跌期权怎么交易？当投资者预测标的证券价格会上涨时，就可以使用看涨策略。看涨期权策略背后的基本概念是，如果交易者对底层证券的预测是正确的，那么这些交易会产生收益。当我们判断未来相应产品的价格会下降时，我们会按照当前价格买入相应产品的看跌期权，这样当产品真的下跌时，我们就可以按照买入的价格卖出，从而获利。

期权如何看涨看跌？看跌期权赋予买方（长头寸）一种权利而非义务：根据合约里规定的价格（行使价），在一段时间内（有效期）或者在一个日期前（到期日），卖出一定数量（合约大小）的标的资产。其次卖出看涨期权的一方获得权利金，承担无限风险(风险不可控)。看跌期权方支付权利金，但只承担有限的风险。如果价格上涨就不能行使权利，损失的只是权利金。

买入看跌期权合约，如果标的行情下跌，期权合约价值越高，投资者就能因此获利。按照交易所发布的期权交易规则，期权合约是指由交易所统一制定的，规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化合约。

什么是看跌期权？

近些日子，一则“什么是看跌期权？ ”的问题，成为了一个热门的话题，我来说下我的看法。首先，我们先来了解一下什么是期权。期权分为看跌期权和看涨期权，买入期权，就会让你在一段的时期内，拥有卖出或者买入的权利，需要扣除期权费。那么，什么是看跌期权呢？看跌期权，就是你认为市场会下跌，所以你买入了看跌期权，如果跌了超过期权费，那么你就赚了。什么时候适合时候买入看跌期权？就跟名字一样，就是你认为市场会下跌的时候，可以通过买入看跌来获利。那么具体的情况是什么呢？我来给大家分享一下我的看法。

一.期权

首先，我们先来了解一下什么是期权。期权分为看跌期权和看涨期权，买入期权，就会让你在一段的时期内，拥有卖出或者买入的权利，需要扣除期权费。期权也是一种衍生的交易金融产品一样的。

二.看跌期权

那么，什么是看跌期权呢？看跌期权，就是你认为市场会下跌，所以你买入了看跌期权，如果跌了超过期权费，那么你就赚了。比如说，你买入看跌期权100股，每股的价格是100元，时期为3个月。那么，在3个月之内，你可以随时行权，卖出这个期权。但是，如果想要获利，你就得在他下跌超过你的期权费之后，你就可以行权，然后你就可以从中谋取差价。

三.什么时候适用

什么时候适合时候买入看跌期权？就跟名字一样，就是你认为市场会下跌的时候，可以通过买入看跌来获利。                                  

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看跌期权的定义与实例

;     看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。

      如果未来基础资产的市场价格下跌至低于期权约定的价格(执行价格)，看跌期权的买方就可以以执行价格(高于当时市场价格的价格)卖出基础资产而获利，所以叫做看跌期权。

      如果未来基础资产的市场价格上涨超过该期权约定的价格，期权的买方就可以放弃权利。按期权履约的方式可以分欧式期权与美式期权。欧式期权必须持有至到期，是不能提前执行的。美式期权可以看做附有提前执行权利的欧式期权，即可以在到期的任一交易日行权。

买入看跌期权

      是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者卖出一定数量的某种特定商品的权利。看跌期权买入者往往预期市场价格将下跌。

卖出看跌期权

      是指卖出者获得权利金，若买入看跌期权者执行合约，卖出方必须以特定价格向期权买入方买入一定数量的某种特定商品。当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时，他往往卖出看跌期权。

看跌期权举例

      l月1日，铜期货的执行价格为1750美元/吨，A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜价跌至1695美元/吨，看跌期权的价格涨至55美元。此时，A可采取两个策略：

      1、行使权利：A可以按1695美元/吨的中价从市场上买入铜，而以1750美元/吨的价格卖给B，B必须接受，A从中获利50美元(1750-1695-5)，B损失50美元。

      2、售出权利：A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元(55-5)。

      如果铜期货价格上涨，A就会放弃这个权利而损失5美元，B则净得5美元。

怎么买看跌期权

看跌期权的买入情况分两种，如果是买方对应的是认沽合约，认沽就是看跌，买入的合约趋势下跌了才能盈利。

如果是卖方对应的是认购合约，卖认购等于看跌，卖出的合约趋势下跌了才能盈利，跟买方是相互博弈的对立面。

看跌期权分买方和卖方：

1、买方：基本上90%的玩家都是买方，买入看涨期权 买入看跌期权 买入跨式对冲策略等。

买方=高收益=高风险

2、卖方：本金低于5万就不要考虑了，一般卖方资金都在10万~~30万之间，卖方赚得钱永远都是你投资本金的百分之多少，不存在以小博大，只适合大资金稳定盈利。

卖方=稳定盈利=低收益

这就是上证50期权看跌操作流程，非常简单基本操作一遍就可以掌握。

上证50期权真正的最难的是对行情走势的判断，比如明天股市走势判断，10个人会有10种分析结果至于谁更接近 更准确，拼的就是你的逆向思维，所有人都看好的东西一定是错的。

“看跌期权”怎么解释？

看跌期权即认沽期权。认沽期权(PutOption)认沽期权买方有权根据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方以协议价格（行权价）卖出指定数量的标的证券(股票或ETF)；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券。

比如：“上证50ETF沽1月2200”股票期权合约，是以上证50ETF基金为标的的看跌期权合约，在合约到期日即到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）（2016年1月27日），认沽期权买方有权（也可以放弃）向期权卖方以行权价2.2元卖出10000份上证50ETF基金；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价2.2元买入10000份上证50ETF基金。

看涨期权和看跌期权.看涨期权,是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权,是指卖出标的物的权利.当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时,他就会买进看涨期权,相反就会买进看跌期权.

按执行时间的不同,期权主要可分为两种：欧式期权和美式期权.欧式期权,是指只有在合约到期日才被允许执行的期权,它在大部分场外交易中被采用.美式期权,是指可以在成立后有效期内任何一天被执行的期权,多为场内交易所采用.

举例说明

（1）看涨期权：1月1日,标的物是铜期货,它的期权执行价格为1850美元/吨.A买入这个权利,付出5美元；B卖出这个权利,收入5美元.2月1日,铜期货价上涨至1905美元/吨,看涨期权的价格涨至55美元.A可采取两个策略：

行使权利－－A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A提出这个行使期权的要求后,必须予以满足,即便B手中没有铜,也只能以1905美元/吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A,而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出,获利50美元.B则损失50美元.

售出权利－－A可以55美元的价格售出看涨期权,A获利50美元（55-5）.

如果铜价下跌,即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨,A就会放弃这个权利,只损失5美元权利金,B则净赚5美元.

（2）看跌期权：1月1日,铜期货的执行价格为1750美元/吨,A买入这个权利,付出5美元；B卖出这个权利,收入5美元.2月1日,铜价跌至1695美元/吨,看跌期权的价格涨至55美元.此时,A可采取两个策略：行使权利－－A可以按1695美元/吨的市价从市场上买入铜,而以1750美元/吨的价格卖给B,B必须接受,A从中获利50美元,B损失50美元.

售出权利－－A可以55美元的价格售出看跌期权.A获利50美元.

如果铜期货价格上涨,A就会放弃这个权利而损失5美元,B则净得5美元.

什么是看涨期权和看跌期权？

1、看涨期权(call option)

看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。

涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。

如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益;如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。

2、看跌期权（put option)

看跌期权是指购买期权的人在拥有期权的合约时间内，是有权利按照合约的规定，以一定价格卖出一定数量的物品的。看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。

所谓看跌期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。

扩展资料：

看涨期权和看跌期权有以下区别：

一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。他的风险是有限的（亏损更大值为权利金），但在理论上获利是无限的。

二是作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益是有限的（收益更大值为权利金）。

参考资料：

看涨期权-百度百科

看跌期权-百度百科

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

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