期权期货对冲（期权期货对冲稳赚）

请通过举例讲解一下对冲，期权和期货的意思

期货，字面意思就是关于未来货物买卖的有关约定。

举例：

现在是夏天。期货就是你和农民伯伯约定，在秋天要以3块钱1斤的价钱收购他的100斤大米！到时候你一定要买，他一定要卖，不管市场价多少。

期权，他的字面意识就是未来的权利。期权有两种，一种是看涨期权（Calloptions），一种是看跌期权。

比如：

某人和金融机构约定：某人交给金融机构一定的期权费用，然后他拥有了在3个月后以100美金买下一桶原油的权利。

假设现在石油原价80美金一桶，如果3个月后涨到了200美金，我就拿着期权来找金融机构，用100美金买了一桶，再用200美金的市场价把它卖掉，可以赚100美金。

如果原油跌倒100美金以下，他继续行使该权利就会亏损，那他可以不买，损失的就是前期缴纳的期权费用。

当然你可以合计一下到底行权亏的多还是放弃行权亏的多，两害相权取其轻。也就是只要看涨了才能挣钱，所以叫看涨期权。

扩展资料:

期货与期权的区别:

1、履约保证不同

期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。

2、标的物不同

期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。

3、投资者权利与义务的对称性不同

期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务；

期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。

参考资料来源:百度百科-期货

参考资料来源:百度百科-期权

期权对冲是什么

投资者在期权市场上进行投资的时候，经常会听到对冲这个字眼，有一部分投资者会感觉到对冲其实很难，对冲这个词语相信在金融投资圈中的朋友们都听说过，那么今天我就为大家带来的是和对冲的介绍，看看期权对冲是什么意思？300etf期权对冲策略有哪些？

来源百度：财顺期权

期权对冲是什么意思？

期权合约的对冲，又可以看做是合约风险的对冲。实际上，就是一种为了降低另一项投资可能带来的亏损或者说风险。在期权市场上，一般期权对冲有两种 *** ，之一种就是期权与期权之间的交易，第二种就是期权与期货之间的对冲交易。

300etf期权对冲策略有哪些？

沪深300etf期权风险对冲指的就是卖出作为标的的沪深300etf基金份额，同时去买进相同数量的沪深300etf看涨期权。或是买进作为标的的沪深300etf基金份额，同时买进相同数量的沪深300etf看跌期权。以风险对冲为目的ETF期权交易策略，不但可以为投资者规避掉许多以前无法规避的风险，同时也可以为投资者带来更大的保障以及收益。

沪深交易所的期权合约行权的申报数量为1张或其整数倍；当日多次申报行权的，按照累计有效申报数量行权；当日买入的期权合约，当日可以行权；当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。在期权市场里，很多投资者都喜欢做短线交易，也就是主要做当月或者次月的期权合约，把握住短时间内的有利行情，然后快进快出来赚取差价获取盈利。

一手期货对冲一手期权吗

一手商品期权合约相当于一手期货合约，这个是一一对应的，但他们两个之间是不可以随时切换的。因为期权是付出一定的权利金获得权利，也就是说花了一定的钱买到了这个权利，如果行权的利润=价差—权利金，如果不行权那么更大的损失就是权利金；而期货合约是保证金占用，这个钱还是属于投资者自己的。可以理解为一个是花钱买权利，行权不行权自己说了算，另一个是把钱放在中介机构证明自己会履行合约。行权的方式也有两种，一种是美式期权，可以随时行权或者放弃行权，也可以等到最后交易日行权或者放弃行权；而另一种欧式期权只能到最后交易日行使权力或者放弃行权

举例说明期权对冲和期货对冲的区别是什么？

期权比期货有额外的对冲优势：

1、资金占用少；

2、对冲效率高；

3、最重要是，期权的对冲不影响我获得市场继续上涨的潜在收益，下有保底上不封顶，风险收益能做到不对等，而股指期货一旦开启完全对冲，上下行空间均被限制死。

保险策略的延展-领口策略

也有精打细算的投资者认为，每个月为对冲交的“保费”有点贵，有没有办法“讨价还价”。事实上，我们可以通过“领口策略”实现低成本的对冲。领口策略，就是持有股票时，在同一月份，买入平价或低行权价的认沽合约，同时卖出高行权价的虚值认购合约，因为“买入认沽”和“卖出认购”都是看跌标的走势，但后者是收取权利金，能降低整个对冲策略的成本。

但低价或意味着一定的“低质”，下行的保护是没问题的，但因为卖出认购的存在，它牺牲了潜在的上行收益，而且需要一定的保证金进行开仓。但因为降低对冲成本效果显著，一旦判断市场是长期甚至是缓慢的下行，持续执行领口策略效果更佳。

期权对冲的适用投资者群体和情景：

1、不愿投入过多资金头寸对冲，想灵活实现对冲效果

2、对回撤控制要求严格的主体，如私募、融资客户

3、面对潜在风险不愿或不能减仓的投资者，如网下打新、股票质押等

4、经过一轮上涨行情，利用买入认沽提前锁定止盈线

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