股指期货净利(股指期货利好)

今天给各位分享股指期货净利的知识，其中也会对股指期货利好进行解释，期货开户手续费加1分，交反90%，无条件。直反期货账户，暂时不开也可以先关注备用公众号之一交易。如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

股指期货怎么套利?都有那些手段

1 期价高估与正向套利。

当存在期价高估时，交易者可通过卖空股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。

2 期价低估与反向套利

当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。

由于套利是在期、现两个市场同时反向操作，将利润锁定，不论价格涨跌，都不会因此而产生风险，故常将期现套利称为“无风险套利”，相应的利润称为“无风险利润”。从理论上讲，这种套利交易时不需资本的，因为所需资金都是借来的，所需支付的利息已经在套利过程中考虑了，故套利利润实际上是已扣除机会成本后的净利润。当然，在以上分析中，略去了一些因素，例如交易费用以及融券问题、利率问题等于实际情况是否吻合等，这回在一定程度上影响套利操作效果。

比如我有100万，怎么做股指期货？

拥有100万想做股指期货投资，想要获利必须注意以下几点：

之一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。

第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。

第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。

股指期货开户的条件为投资者如果要参与股指期货，就必须满足三个硬性要求：

1、投资者开户的资金标准为50万元。

2、想要参与股指期货交易的投资者需通过股指期货知识测试。据了解，该测试将由中金所提供考题，期货公司负责具体操作，合格分数线为80分。

3、投资者必须具备累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者近三年内有10笔以上的商品期货交易成交记录。

投资者如果满足了以上的条件，就可以投身于股指期货市场。

股指期货开户流程及客户须提供资料，如下：

1、客户身份证原件；

2、金融资产证明：更低要求为50万，内容可以是证券资金账户总资产，也可以是银行存款证明。另需中国人民银行（各地市分行）出具的个人信用报告。若金融资产超过100万元，则不需要人民银行出具信用报告；

3、期货账户保证金50万元，须是可划转的现金；

4、证券交易或期货交易经历证明，原则上5笔交易记录较为保险；

5、股指期货仿真交易经历（10个有效交易日，20笔交易）或商品期货交易证明（10笔）。

股指期货合约套利。这里买近期合约同时卖远期合约的意义是什么？为什么近期合约比远期合约上涨的多？

指利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易。价差交易与套利的主要区别在于，套利是针对期货市场与现货市场相同资产价格不合理的关系进行交易，获取无风险利润。而价差交易是针对期货市场上具有关联的不同期货和约之间的不合理价格关系进行交易，博取差价利润。套利是在期货和现货两个市场进行交易，而价差交易都在期货市场上进行。

跨期套利：利用股指期货不同月份合约之间的价格差价进行相反交易，从中获利。

跨市套利：套利者在两个交易所对两种类似的期货合约同时进行方向相反的交易。

跨品种套利：利用两种不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影响的品种之间的价差进行套利交易。

（1）多头跨期套利

当股票市场趋势向上时，且交割月份较远的期货合约价格比近期月份合约的价格更容易迅速上升时，进行多头跨期套利的投资者，出售近期月份合约而买进远期月份合约。

股票指数期货多头跨期套利

（远期合约价格比近期合约价格上升更快）

近期合约

远期合约

基差

开始 以95.00售出1份6月SP500指数期货合约 以97.00买入1份12月

SP500指数期货合约 2.00

结束 以95.00买入1份6月SP500指数期货合约 以98.00售出1份12月

SP500指数期货合约 2.50

差额价格变动 -0.50 +1.00 2.00

正如套利者所料,市场出现上涨,远期即12月份合约与近期即6月份合约之间的差额扩大,于是产生了净差额利润（-0.5＋1.00）×500＝250美元

如果股票市场趋势向上, 且交割月份较近的期货合约价格比远期月份合约的价格上升快时，投资者就买入近期月份期货合约而卖出远期月份合约，到未来价格上升时,再卖出近期合约买入远期合约。

股票指数期货多头跨期套利

（近期合约价格比远期合约价格上升更快）

近期合约

远期合约

基差

开始 以95.00售出1份6月SP500指数期货合约 以97.00买入1份12月

SP500指数期货合约 2.00

结束 以95.00买入1份6月SP500指数期货合约 以98.00售出1份12月

SP500指数期货合约 2.50

差额价格变动 -0.50 +1.00 2.00

在此多头跨期套利交易中,远期股指期货合约与近期股票指数合约的差额扩大,该套利者可获得的利润为(0.50－0.25)×500＝125美元

（2）空头跨期套利

当股票市场趋势向下时，且交割月份较远的期货合约价格比近期月份合约的价格更容易迅速下跌时，进行空头跨期套利的投资者，买进近期月份合约而卖出远期月份合约。

股票指数期货空头跨期套利

（远期合约价格比近期合约价格下跌更快）

近期合约

远期合约

基差

开始 以95.00买入1份6月

SP500指数期货合约 以97.00卖出1份12月

SP500指数期货合约 2.00

结束 以94.00售出 1份6月

SP500指数期货合约 以96.50买入1份12月

SP500指数期货合约 2.00

差额价格变动 -0.50 +1.00

正如套利者所料,市场出现下跌,远期即12月份合约与近期即6月份合约之间的差额扩大,于是产生了净差额利润（-0.5＋1.00）×500＝250美元

如果股票市场趋势向下, 且交割月份较近的期货合约价格比远期月份合约的价格下跌快时，投资者就卖出近期月份期货合约而买入远期月份合约，到未来价格下跌时,再买入近期合约卖出远期合约。

股票指数期货空头跨期套利

（近期合约价格比远期合约价格下跌更快）

近期合约

远期合约

基差

开始 以95.00买入1份6月

SP500指数期货合约 以97.00卖出1份12月

SP500指数期货合约 2.00

结束 以94.00卖出 1份6月

SP500指数期货合约 以96.50买入1份12月

SP500指数期货合约 2.50

差额价格变动 +1.00 -0.50

正如套利者所料,市场出现下跌,远期即12月份合约与近期即6月份合约之间的差额扩大,于是产生了净利润（1.00－0.5）×500＝250美元

（3）跨市套利

例如：某套利者预期市场将要上涨，而且主要市场指数的上涨势头会大于纽约证券交易所综合股票指数期货合约，于是在395.50点买入2张主要市场指数期货合约，在105.00点卖出1张纽约证券交易所综合股票指数期货合约,当时的价差为290.50点。经过一段时间后，价差扩大为295.25点，套利者在405.75点卖出2张主要市场指数期货合约，而在110.00点买入1张纽约证券交易所综合股票指数期货合约，进行合约对冲。

股票指数期货跨市套利

主要市场指数期货

纽约证券交易所综合指数

基差

当时 买入2张12月主要市场指数期货

合约，点数水平：395.00 卖出1张12月纽约证券交易所指数

期货合约，点数水平：105.00 290.50

日后 卖出2张12月主要市场指数

期货合约，点数水平：405.75 买入1张12月纽约证券交易所

指数期货合约，点数水平：110.00 295.75

结果 获得10.25点X250美元X2张=

5125美元 亏损5.00点X500美元X1张=

2500美元

由于主要市场指数期货合约在多头市场中上升10.25点，大于纽约证券交易所指数期货合约上升5.00点，套利者因此获利（5125－2500）＝2625美元

（4）跨品种套利

由于不同品种对市场变化的敏感程度不同，套利者根据对它们发展趋势的预测，可以选择多头套利或空头套利。

例如：套利者预期SP500指数期货合约的价格上涨幅度将大于纽约证券交易所综合股票指数期货合约的价格上涨幅度时，买进SP500指数期货合约，卖出纽约证券交易所综合股票指数期货合约；而当套利者预期纽约证券交易所综合股票指数期货合约的价格上涨幅度将大于SP500指数期货合约的价格上涨幅度时，则卖出SP500指数期货合约，买进纽约证券交易所综合股票指数期货合约。

关于期货市场中牛市正向市场套利的一个问题

如果在牛市的反向市场上，近期价格要高于远期价格，牛市套利是买进近期合约的同时卖出远期合约。在这种情况下，牛市套利可以归入买进套利这一类中，则只有在价差扩大时才能盈利。即：

牛市 反向市场 价差扩大 开仓时近月卖出/远月买入 买进套利 则盈利

我的问题是，如果在牛市的反向市场中，如果价差缩小的话进行卖出套利，即

牛市 反向市场 价差缩小 开仓时近月买入/远月卖出 卖出套利 则盈利

这种情况在理论中是存在的，但是在实际操作中是否存在，如果不存在，是因为什么原因引起的呢？

1.我的题目有点错误，应该是牛市反向市场套利的一个问题

2.简单的说，就是在牛市反向市场中价差扩大可以实现盈利，但是如果价差缩小的情况下，是否可以进行反向操作从而盈利呢？如果不可以，是什么原因导致的呢？

3.我举一个不成立的例子例子，比如正向市场上，如果价差扩大的话，该套利有可能亏损，但是由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，价差如果扩大，超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。即：

牛市 正向市场 价差扩大 开仓时近月卖出/远月买入 买进套利 则盈利

这种情况是不存在的。

牛市反向市场中，在价差缩小的情况下是否也有类似制约其不成立的原因呢？

如果有是什么原因。如果没有，为什么很多时候不提这种盈利的 *** ，而只提在牛市正向市场中价差扩大的情况下盈利。

4.希望各位明仕能够帮助解答，如果有满意答案，我会追加分数。

关于股指期货净利和股指期货利好的介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。

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