广发股指期货案例（广发股指期货案例最新）

股指期货地下诈骗，求人帮忙破解

当事人提到的非法经营，以及诈骗都属于犯罪行为，应该及时选择报警。根据《公安机关办理刑事案件程序规定》之一百六十六条规定， 公安机关对于公民扭送、报案、控告、举报或者犯罪嫌疑人自动投案的，都应当立即接受，问明情况，并 *** 笔录，经核对无误后，由扭送人、报案人、控告人、举报人、自动投案人签名、捺指印。必要时，应当录音或者录像。

之一百七十五条规定， 公安机关接受案件后，经审查，认为有犯罪事实需要追究刑事责任，且属于自己管辖的，经县级以上公安机关负责人批准，予以立案;认为没有犯罪事实，或者犯罪事实显著轻微不需要追究刑事责任，或者具有其他依法不追究刑事责任情形的，经县级以上公安机关负责人批准，不予立案。

对有控告人的案件，决定不予立案的，公安机关应当 *** 不予立案通知书，并在三日以内送达控告人。

之一百七十六条规定， 控告人对不予立案决定不服的，可以在收到不予立案通知书后七日以内向作出决定的公安机关申请复议;公安机关应当在收到复议申请后七日以内作出决定，并书面通知控告人。

控告人对不予立案的复议决定不服的，可以在收到复议决定书后七日以内向上一级公安机关申请复核;上一级公安机关应当在收到复核申请后七日以内作出决定。对上级公安机关撤销不予立案决定的，下级公安机关应当执行。

股指期货残匪掠夺式高频交易的杀伤力有多凶险

股指期货残匪掠夺式高频交易的杀伤力有多凶险？

------ 为什么 *** 大军屡战屡败？ 魏雅华

从6月下旬到今天，中国股市， *** 大军屡战屡败，问题仍然出在股指期货。股指期货对于股市大盘，有着颠覆性的杀伤力，每天下午两点之后，股指期货如群狼一般涌出，股市大盘兵败如山倒。

为什么残匪股指期货会仍有如此之大的杀伤力？

目前被引入中国市场的，除了高频交易策略，还有CTA、市场中性、期现套利、阿尔法策略等各类量化投资模型，其中某些量化交易模型在欧美国家已经被禁止。

让我们来看一起案例，11月1日，公安机关查处了伊世顿国际贸易有限公司，伊世顿公司通过高频程序化交易软件自动批量、快速下单交易，以不足700万人民币的本金，非法获利高达20多亿元人民币。暴利30000%。

伊世顿通过高频程序化交易软件自动批量下单、闪电下单，申报价格明显偏离市场最新价格，其平均下单速度达每0.03秒一笔，一秒内可下单达31笔。

买方通过程序追踪指数基准变动进行报单，从而进行低买高卖的高频交易；由于期货市场实施T+0，买方可用该策略进行反复下单交易，并通过提高交易笔数，来实现短时期内的高回报收益率。

你可以算一下，100万的本金，假如两次交易的收益是1‰，那么2000次交易的收益率就是100%。而交易是以毫秒计算的，假设1秒钟能有1笔交易，那么一天四个小时就能交易14400次，收益率就是720%。

股指期货高频交易让 *** 大军成为一场羊入狼口的盛宴。

解决这个问题很简单，对股指期货开征证券交易印花税，看看他们还敢不敢高频交易？凭什么股指期货可以不征收证券交易印花税？

什么是股指期货的期现套利啊？能举例说明一下吗？

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。

2012年9月1日沪深300指数为3500点，而10月份到期的股指期货合约价格为3600点（被高估），那么套利者可以借款108万元 （借款年利率为6%），在买入沪深300指数对应的一篮子股票（假设这些股票在套利期间不分红）的同时；

以3600点的价格开仓卖出1张该股指期货合约 （合约乘数为300元/点）。当该股指期货合约到期时，假设沪深300指数为3580点，则该套利者在股票市场可获利108万*（3580 /3500）-108万=2.47万元；

由于股指期货合约到期时是按交割结算价来结算的，其价格也近似于 3580点，则卖空1张股指期货合约将盈利（3600-3580）*300=6000元。2个月期的借款利息为2*108万元*6%/12=1.08万 元，这样该套利者通过期现套利交易可以获利2.47+0.6-1.08=1.99万元。

扩展资料

作用：期现套利对于股指期货市场非常重要。一方面，正因为股指期货和股票市场之间可以套利，股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势。

另一方面，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高。套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量。市场流动性的提高，有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。

参考资料来源：百度百科——期现套利

干将发硎有作其芒的事例

2006年9月8日下午3：30，上海市市委副书记、市长韩正和中国 *** 副主席范福春一起揭开了国内首家金融衍生品交易所的“面纱”，这块标有“中国金融期货交易所”和“CFFEX”的铜牌出现在中国金融市场的面前，沉甸甸地缀满了金色的梦。

“干将发硎，有作其芒”，这又是怎样的一把剑？也许它还不能称为一把剑，因为“一柄没有喋血的剑，大概不能叫做剑，剑的真实饱满需要被杀者与它共同完成”。中国金融期货交易所的“真实饱满”可能也需要品种上市交易来逐步完成。尽管如此，我们现在从“冶炼炉”中仍然可以看到它那闪烁着光芒的几个特点。

其一，与国际发展潮流接轨。世纪之交，全球主要证券交易所纷纷从传统的会员制组织转变为公司制企业，这种现象也被称为“交易所的非互助化浪潮”。该现象的出现是技术进步和国际市场竞争加剧的反映，同时也为提高交易所竞争力，巩固交易所在市场中的地位奠定了基础。与国内其他五家交易所不同，中国金融期货交易所采用了股份制公司的形式挂牌，这在中国金融市场不仅是一个突破，也是符合国际发展潮流的创举。对此，广发期货公司总经理肖成表示，中国金融期货交易所在国内交易所当中首家采用了公司制组织形式，是市场组织形式的一大创新。虽然目前交易所的股东仅为五家交易所，但从国外交易所的成功运作模式看，吸收大型优质期货公司参与其中也不在少数，国内期货公司未来可能也有参股中国金融期货交易所的机会。

其二，在产品与制度设计上严控风险，以保证市场平稳起步和健康发展。中国金融期货交易所总经理朱玉辰表示：“这次设计的股指期货，现在的征求意见方案倾向于门槛高、管理严，出发点是更好地为机构投资者提供避险工具。”据了解，在股指期货合约的设计上，最初方案是把合约乘数定为100，但后来从满足机构投资者规避风险需要等方面考虑，稍后的方案决定适当提高乘数。合约面值的增加提高了市场进入的门槛，在一定程度上能避免市场起步阶段出现过度投机，从而有利于市场的平稳起步和以后的健康发展。金融专家表示，从国际经验来看，金融衍生品市场一开始就过度活跃未必是好事。据统计，全球股指期货与现货市场交易金额的比值大体接近于1，而日本在刚推出股指期货时，股指期货市场与股票市场交易金额的比值更高达到5.31，后来却下降到现在的大约0.76。与日本截然不同的是印度，股指期货刚推出时，其股指期货市场与股票市场交易金额的比值仅为0.02，而后稳步成长到现在0.89。因此可见，一开始的过度繁荣对股指期货市场长期发展未必就有利。为此，朱玉辰告诫投资者：“股指期货市场杠杆性很强，风险和投资机会都得到了成倍的放大，希望投资者能够认真把握产品规律，使得这个产品的推出对行业来说是一个稳定和保险的工具而不是一种过度投机的工具。”

在有关制度设计上，也充分考虑了控制风险的要求，上海期货交易所总经理杨迈军在谈到金融期货的经纪业务由期货公司来做的几个重要好处时表示，“其中之一就是有利于把风险在证券公司和期货公司、证券市场和期货市场之间隔离开来”。

其三，借鉴国际成熟经验与制度创新并举，这在股指期货合约设计方案中也有所体现。首先是股指期货最后交易日的确定。据悉，最早的设计是把它定为每个月的最后工作日，后来考虑到股票市场的“假期效应”，方案适当提前了最后交易日。第二是交割结算价的创新。对于交割结算价，国际市场通常有三种界定 *** ：一为期货合约到期日现货市场的收盘价，一为期货合约到期后第二个交易日现货市场开盘价，一为期货合约到期日现货指数全天每5分钟的算术平均价。据介绍，采用前两种 *** 市场容易 *** 纵，而最后一种办法又提高了市场套利的难度。目前对交割结算价的改进方案是期货到期日股票现货市场下午交易时段所有指数价格的算术平均价。另外，还有保证金制度，其水平可能会像国内商品期货市场那样根据市场波动而动态调整。另据介绍，所有这些方案可能在仿真模拟交易和征询市场意见后还会有所调整。

刃发新硎，其快可知。中国金融期货交易所的成立揭开了中国金融市场新的篇章，2006年9月8日，这个“干将发硎”的日子也将载入中国金融市场的史册。

谁能给个股指期货套期保值的例题啊！

要不LZ参考一下这个？股指期货之所以具有套期保值的功能，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响，从而它们的变动方向是一致的。因此，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡，从而实现保值的目的。例如，在2006年11月29日，某投资者所持有的股票组合（贝塔系数为1）总价值为500万元，当时的沪深300指数为1650点。该投资者预计未来3个月内股票市场会出现下跌，但是由于其股票组合在年末具有较强的分红和送股潜力，于是该投资者决定用2007年3月份到期的沪深300股指期货合约（假定合约乘数为300元/点）来对其股票组合实施空头套期保值。假设11月29日IF0703沪深300股指期货的价格为1670点，则该投资者需要卖出10张（即500万元/（1670点*300元/点））IF0703合约。如果至2007年3月1日沪深300指数下跌至1485点，该投资者的股票组合总市值也跌至450万元，损失50万元。但此时IF0703沪深300股指期货价格相应下跌至1503点，于是该投资者平仓其期货合约，将获利（1670-1503）点*300元/点*10=50.1万元，正好弥补在股票市场的损失，从而实现套期保值。相反，如果股票市场上涨，股票组合总市值也将增加，但是随着股指期货价格的相应上涨，该投资者在股指期货市场的空头持仓将出现损失，也将正好抵消在股票市场的盈利。需要提醒投资者注意的是，在实际交易中，盈亏正好相等的完 *** 期保值往往难以实现，一是因为期货合约的标准化使套期保值者难以根据实际需要选择合意的数量和交割日；二是由于受基差风险的影响。

什么是股指期货，谁能通俗的讲讲

我给你个案例：

利用股指期货进行保值、套利操作举例分析2007-05-10 14:46 如何利用股指期货进行保值、套利操作的案例分析：

现在沪深300价格是3710点（5月10日盘中价格）。

但是现在沪深300股指期货的12月份合约价格已经涨到5900左右了，意思是假如你现在以5900点的价位卖空12月股指期货一手，等到12月的第三个周五（最后交割日）沪深300指数收盘后，股指期货12月合约要按当天收盘价格进行结算，假设那天（12月第三个周五）收盘价格是5500，那么你在5月初卖的合约一手的盈亏计算是：1手*（5900-5500=）400点*300元/点=12万。

好了，继续正题——假设你现在买了100万的股票，大部分是沪深300指数的权重股，也就是说大盘涨你的股票肯定也涨。而且涨跌幅度相近。。。。。于是你现在完全可以这样操作：

嘿嘿，咱现在大胆持有股票不动、与庄共舞！空一手12月的期指，投入保证金约17万（假设的，计算方式：5900*300元/点*10%=17.7万，），那么，你就是对你买的100万股票做了有效保值操作，完全可以防范以后股市的下跌给你带来的股票市值缩水损失！！！也可以说基本上确保到12月下旬股指交割日时能有近60万元的收益！！！！

为什么可以？假设两个月后，股市下跌，那么12月的股指会下跌更快更多，这一手股指期货的盈利几乎可以远远超过你股票产生的缩水损失。比方说到12月下旬最终交割时，沪深300指数波动到3500点，现货股票损失大约是：（3710-3500）/3710乘以100万=5 .66万,但同时那一手股指期货的盈利将是:(5900-3500)乘以300=72万!两项冲抵后净盈利:72万-5.66万=71.999万.

假设到12月的第三个周五，沪深300指数涨到5800点，股指也按5800点最终进行结算，那么你的股票肯定又赚不少，大约是：（5800-3710）/3710乘以100万=56.3万元。同时期指也有盈利：（5900-5800）X300=3万元。收益总和约60万！

再假如，到最后交割时沪深300指数涨到6000点，那么股票收益大概计算为：（6000-3710）/3710乘以100万，结果=61.7万。 股指期货上的亏损：（6000-5900）*300元/点=3万。 两项相对冲后仍盈利达58.7万之多！！！！！

期货投资因为使用保证金制度，好比前几年股票交易中的融资（俗称透支），而且是10倍融资！所以操作不好的话风险很大。如上面案例中只买一手股指就可以对100万的现货股票做对冲保值或套利操作了。而投入资金不过才17万。。。。。。

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