期货中有套利多品种走势不流畅（期货套利的品种）

期货跨品种套利的注意

一、跨品种套利的逻辑

跨品种套利是指利用两种（或多种）不同的、但相互关联的资产间价格差异进行套利交易，当两者的差价收缩或扩大至一定程度时，平仓了结的交易方式。

二、跨品种套利的理论基础

不同合约价格之间的相关性是进行套利的必要不充分条件。从逻辑上来讲，套利交易的不同品种需要具有内在关联，这种关联性可能体现在两个方面：一是在功能、播种面积、产量上等具有可替代性，属于互补品，符合这一特性的套利策略包括螺纹钢和线材套利、豆油和棕榈油套利、小麦和玉米套利、棉花与PTA套利；二是套利策略涉及的不同品种分布于同一产业链，其价格受成本和利润的约束会具有一定程度的相关性，这类跨品种套利包括大豆与豆粕、豆油的压榨提油套利，铁矿石、焦炭与螺纹钢套利。

跨品种套利是建立在以下理论基础之上：

两个品种之间存在“价差回归”的逻辑。即在正常情况下，拟套利品种存在约束机制，使不合理的价格关系经历一定的时间后总会回归于合理。

期货市场是有效的，资源总能在一定的时间和空间中得到有效配置。也就是说，资金的喜好或市场价格的外在表现能有效推动价差回归正常。

在一段时间内，套利品种的价差总是围绕正常的理论价差上下波动，即使在某一时刻价差偏离正常价差，随着时间的推移总会回到正常价差附近。

三、跨品种套利机会的发现

跨品种套利是为了寻求价差或者价比从非合理区间回到合理区间的过程中锁产生的利润。从相对价格变动中我们可以找到套利的机会，主要存在以下几种情况：

套利品种之间波动幅度不同。当相关品种的价格走向趋于一致，但各自波动幅度不同----即其中一种商品合约的上升或下跌速度快于另一种商品合约时，套利策略成功与否取决于这两种商品合约的价差变化程度。

相关商品价格变动存在时差。相关品种价格发生同方向变动时，变动的节奏很可能是不同的。当存在先后次序时，为价差的偏离和回归创造了条件。

相关商品的各自基本面变化的程度存在差异。对于相关品种来说，即使是同一因素，对于不同品种的市场来说，影响可能并不完全相同，这将导致它们在同一时间段的价格走势的不同步甚至短暂背离，进而产生套利入场机会。

商品期货套利技巧

商品期货套利技巧

1.价格差投机

利用价格变化预期，在同一市场，对同一品种、同一月份的合约，按先买后卖或先卖后买的顺序投机，以赚取牛市熊市的差价利润。

2.期间差投机

又为跨期套利，即利用某种商品在某一地短期内供求失衡，在同一市场，对同一品种的不同月份的合约，同时进行相反方向的操作，以赚取不同月份期货的价差利润。套利 *** 分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利。

(1)熊市套利

熊市套利是在看涨的期市中，远期期货合约的价格上涨幅度大于近期合约价格的上涨幅度;在看跌的期市中，远期期货合约的价格下跌幅度小于近期合约价格的下跌幅度。熊市套利的技法是先卖近期买远期，然后平仓再买近期卖远期。

(2)牛市套利

牛市套利是在看涨的期市中，远期期货合约的价格上涨幅度小于近期合约价格的上涨幅度;在看跌的期市中，远期期货合约的价格下跌幅度大于近期合约价格的下跌幅度。牛市套利的技法是先买近期卖远期，然后平仓再卖近期买远期。

(3)蝶式套利

蝶式套利是将熊市套利与牛市套利结合运用。

3.空间差投机

空间差投机又称跨市套利，即利用某种商品在两地交易所短期内价格相异，在不同市场，对同一品种、同一月份的合约，同时进行相反方向的操作，以赚取不同交易所期货的价差利润。跨市套利交易一定要注意:二者是同种期货商品的同一月份的合约;两市差价明显或涨跌幅度不一样;两市的交易操作程序基本一样;两市的交割结算规则基本一样;两市的合约内容基本一样。

4.基差投机

利用某种商品短期内现货与期货波动幅度或走势不一致，在同一市场或同一地区，对同一品种的现货和期货，同时进行相反方向(逆向市场)或相同方向(正向市场)的操作，以赚取基差变化的利润。

期货盘面走势弱是什么意思

你说的盘面走势弱是指哪方面的弱？是行情波动幅度有限或成交量不足？

一、期货行情波动幅度有限（也就是弱）的原因：1）期货品种参与人数不足、比如硬麦、黄大豆2号，这部分品种因关注人群较少，所以波动幅度有限。另外一个原因是因为期货合约被改成大合约后，保证金较大，参与的人数同样也会较少，如上交所沪燃料油。 2）期货品种远期合约或邻近交割月份合约，因价差较大，参与的人数同样也很少，造成成交量不足，行情波动也会较弱。

二、期货合约成交量不足的原因：1）同（一）中第1条期货品种参与人数不足、关注人群较少，所以成交量不足。另外一个原因是因为期货合约被改成大合约后，保证金较大，参与的人数同样也会较少，成交量同样也不足。2）同（一）第2条，邻近交割月份。 3）因期货市场部分企业机构在该合约上申请了套保头寸，在主力月份上做投机盘或套利盘，就会造成套保头寸的合约成交量不足。

以上如有不足之处，欢迎多提意见，一起交流( *** 756231251).谢谢

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：http://52ol.cn/post/92767.html