现货期货套利（现货套利交易）

期货合约到期时如果基差大于零投资者怎么套利

据宗迹期货数据（一站式期货数据决策，提供期货基本面数据、资金数据、研报等）官方了解到：

期货套利的 *** ，就是利用不同市场、不同时间、不同品种之间的价格和走势差异，采取卖出高价、买入低价的方式从中赚取利差。可以分为：期现货套利、跨市场套利、跨品种套利、跨不同月份合约套利等等。

1、期现货套利。一般情况下，期货价格走势通常和现货保持一致，但是因为交割、仓储等需要额外费用，期货价格应该高于现货价格。但是期货又表现为未来预期价格，所以往往又存在价格背离的问题，就比如说某一商品现在供应偏紧，预期未来一段时间后会大幅好转，这样期货价格也可以小于现货价格。如果投资者认为当前期货和现货价格走势背离比较严重，未来期货价格并不会下跌，就可以通过卖出现货，购买期货合约进行套利；相反的情况就反向操作。这就是一般所称的套期保值，也是期货市场存在的最根本原因。

2、跨市场套利。就是在不同的交易市场中套利，全球有很多大宗商品交易市场，其中又有很多交易标的相同或者相似的商品，不同市场商品在价格走势上总体保持一致，但有时候也会产生价格背离，这就给套利者提供了机会。比如说，上海期货交易所的铜价远远高于伦敦市场，剥离相关成本之后仍然又利差可赚，而投资者预期两者比较将逐渐恢复到正常状态，那么就可以选择买入伦铜而卖出沪铜的 *** 套利。

3、跨品种套利。就是不同品种期货合约价格涨跌幅度出现背离，预期未来比价将回归正常，而采取的套利 *** 。期货市场中的关联品种很多，通过关联度不同又有很多选择，最为明显的就是在价格具有此消彼长关系的商品中套利。比如豆粕和豆油，二者都是大豆压榨后的成品，而且大豆压榨的利润是大豆和豆油卖价扣除成本，在大豆价格一定的时候，如果豆油价格较高，大豆压榨依然还有利润的情况下就会增加压榨量，可能会造成市场上豆粕供大于求，这样将会带来豆粕价格下跌。大豆油和豆粕在价格此消彼长中，也为套利提供了机会。

套利是什么意思？能否举个例子？谢谢

1、套利的根本目的就是无风险获利。

套利也叫价差交易，套利指的是在买入或卖出某种电子交易合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约。

套利，亦称套戥，通常指在某种实物资产或金融资产(在同一市场或不同市场)拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。

套利指试图利用不同市场或不同形式的同类或相似金融产品的价格差异牟利。

2、例子：

A市场 苹果卖 10元 1KG，B市场 苹果卖 15元 1KG，你就可以在A买苹果，在B卖，这样你就无风险获利5元。

天津贵金属交易所，白银报价****元/千克，一手1千克，15千克;

上海黄金交易所，白银T+D报价****元/千克，一手1千克;

一般情况下，白银T+D比天津白银(简称天通银)高180-200左右;

都是利用一手1千克操作，

在白银T+D比天津白银高100的时候，做多白银T+D，做空天通银;

在白银T+D比天津白银高200的时候，做空白银T+D，做多天通银;

这是一般的操作思路，如果成本比较低，可以操作空间大。

拓展资料

套利交易虽然理论上比单边交易风险低，但其风险亦不可低估。以股票价差套利为例，虽然股票价差套利交易风险一般很低，但仍存在出现极端价格变动导致风险大幅提高的可能，特别是在金融危机导致价格波动加剧的时期。如果保证金占用过多，杠杆过大，价格剧烈波动时也容易出现保证金不足的情况。

正因为存在各种实际操作中的风险，套利交易在某些市场上才未能充分进行。阻碍套利充分进行的因素统称为"套利的限制因素"。

套利交易可分为两种类型：

一是期现套利，即在期货和现货之间进行套利；

二是对期货市场不同月份之间、不同品种之间、不同市场之间的价差进行套利，被称为价差交易。根据操作对象的不同，价差交易又可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利三种。

参考资料：百度百科——套利    百度百科——套利交易

简述期货交易中套利策略的种类及其含义

期货交易中套利策略有期现套利、跨期套利、ALPHA套利策略、股票市场中立策略等。期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。

一、期现套利策略

算法交易策略、现货组合再平衡策略以及提前平仓或转移策略是期现套利策略的关键。当前，国内股票现货T+1交易机制下，通过现货组合转换成ETFs，实现了当日的套利交易。主要利用统计套利技术实现蝶式套利、跨品种套利和跨品种套利。现实中由于买卖成份股需要花费较长的时间，而市场行情是瞬间万变的，因此在实践中人们大多利用计算机程序进行自动交易。即一旦指数现货与期货的平价关系被打破时，电脑会根据事先设计好的程序进行套利交易。

二、跨期套利策略

跨期套利通常在同一期货品种不同期限的期货间进行。具体来说，就是买入或卖出某一较短期限的金融期货的同时，卖出或买入另一相同标的资产的较长期限的金融期货，在较短期限的金融期货合约到期时或到期前同时将两个期货对冲平仓的交易。

三、ALPHA套利策略

ALPHA套利是指指数期权或指数期货与具有ALPHA值的证券产品间进行反向套利套利。选择或构建证券产品以实现ALPHA套利是关键。在ALPHA套利交易中，折价率和超额收益ALPHA的证券产品是首选。带有超额收益ALPHA的证券产品是进行ALPHA套利交易的第二选择。

期货套利的风险到底有多大

期货的风险有：

1、杠杆倍数：中国期货交易的杠杆一般是8到13倍，由于具有超高的杠杆性，放大了预期收益的同时风险也被同步放大了。

2、 清算交割：在每个交易日，期货公司将按规定强制清算。在这过程中，投资者账户中的资金可能会发生亏损。

3、交易平台：一些不正规的交易平台，可能会利用投资者频繁交易获得预期收益或是利用信息不对称的情况进行投机套利，让投资者亏损。

温馨提示：

1、以上解释仅供参考，不作任何建议。

2、入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。

应答时间：2021-04-08，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

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股指期货期现套利是什么意思？

　什么是股指期货期现套利，其作用是什么 在市场的实际运行中随着理论价格上下波动股指期货的市场价格会随着围绕。只要市场价格偏离这个理论，再价格达到一定程度就可以利用股指期货合约到期，交割月份的目标指数以及合约价格的现货价格会趋于契合的原理。投资者可以通过低买高卖的方式在期货股指市场和股票市场同时交易获利，这就是期货股指的期现套利交易。还有人不知道港股打新攻略吗？那你一点更要看这篇文章。

期现套利是一种对冲交易，它利用了股指期货合约在股指到期时与现货指数价格趋同的优势。当期货市场和现货市场存在价差时可以利用两个市场的价差买入被低估的一方，卖出被高估的一方，然后在不合理的价差回归正常合理状态后平仓，从而从价差中赚取利润。

期现套利的定义和套利机会的确定是，期现套利通常发生在股指期货和现货指数之间存在现价格不平衡的时候。正常情况下期现套利交易会确保期货股指价格处于合理状态。期现套利主要包括负期现套利以及正期现套利。因为国内现货市场交易机制不可能是做空，所以通常做正套利。也就是卖股指买现货股票。

确定期现套利的交易机会有两步：一是确定是否存在套利机会，股指期货定价理论确定期货股指的合理价格区间，在偏离期货股指的合理价格区间时就会出现套利机会。利用利差指标衡量现货指数以及股指期货价格的偏离程度，进而确定套利空间。

正常情况下期现套利交易会确保期货股指价格处于合理状态。

期现套利对期货股市非常重要。

一方面正是因为股市和股指期货之间的套利，股指期货的价格不会偏离股指现货价格而出现离谱的价格。期现套利使得股指价格更加合理，更好地反映了股市的走势。

另一方面套利有助于提高期货股指市场的流动性。套利的存在不仅仅只是增加了股票市场的交易量，也增加了期货市场股指的交易量，市场流动性的改善有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。

因为现货沪深300指数无法交易，很多人在购买现货时通常会使用300只股票来跟踪指数。因为300只股票占据了资金的大量份额，联动性强的市场容易受到投资组合跟踪误差风险等的影响。所以在现货套利中更多机构更倾向于使用ETF基金跟踪沪深300指数，跟踪误差明显优于股票。

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