现货和期货保证金大小（期货保证金越大好还是越小好）

现货投资和期货投资的区别

现货投资和期货投资的区别是：

1.交收方式不同。

2.杠杆不同。期货的保证金是百分之五到十，风险较大，而现货电子交易的保证金是百分之二十，风险适中。

3.涨跌板限制不同。期货的涨跌板限制为百分之二百，风险巨大。而现货电子交易的涨跌板限制是百分之六，风险较小。

4.门槛不同。投资期货需要较大的资金量，三五万的资金属于更低一级的类别，而现货电子交易门槛较低，和股票差不多，几千元就可以做投资。

5.复杂程度不同。期货的行情走势较快，波动较大，同时价格波动所受的因素也比较多，一般投资者较难把握。而现货电子交易行情走势较为平稳，行情走势连续，同时价格波动所受的因素较为简单，主要受气候和供求关系的影响，一般投资者容易把握。

现货保证金交易与期货保证金交易有什么不同？

一.保证金额度不同

现货不能低于%20 否则就是违法

期货一般都低于%20 杠杆比现货更高

资金安全方面都是 银行第三方托管

一个是银期转账 一个银商转账

二.交易时间不同

现货有晚间盘 期货只有白天

三.交易对象，交割方式不同

期货交易的是标准化合约，现货交易的是远期合约，交割上也不同

四.期货是全国性质的，流通好，盘子大，不容易被控盘操纵。

而现货是地方性质的，盘子小 容易 *** 纵。

期货与现货比例

期货市场保证金比例在5%-10%左右，保证金比例较低，杠杆较大，同时放大了投资的风险与收益。现货市场保证金通常在20%左右，特殊情况（连续涨跌停板，临近交割等）会增加保证金，杠杆适中，风险适中。理论上讲，期货价格=现货价格+持有成本。二者的联系：受同一种商品供求因素的影响，到了交割月份二者合一，本质上是相同的价格。二者的区别：时间的区别：现货价格一般是指当期现货的价格，期货价格是远期的价格；标准化。

(=｀′=)期货与现货交易的区别主要有：交易的对象不同；交易的目的不同；交易的方式不同；4.交易程序不同；5.保障制度不同；6.交易场所不同；7.结算方式不同；8.交易的单位不同等等。期货这个金融工具，它是相对于现货期货与现货相对应，并由现货衍生而来。期货不是货，通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。所谓现货交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。

期货和现货的区别期货交易与现货交易不同的地方有7点1)买卖的直接对象不同现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物，看货定价。

为什么说期货保证金越低期货风险越大？

很简单，对于普通投资人，风险放大了，因为可操作的使用仓位多了，盲目做风险就大。但对于专业风控的交易员来说利润就大了，保证金越少，原本可以交易的本金就多了，那多出的资金就会扩大收益。一般投资人容易犯的错误，就是把大部分资金放在一次机会上。我个人觉得保证金少是好事。就如外汇，我喜欢200倍以上的杠杆。3千美金，日内0.3手起，四次内抓到30点目标。就是保证金少的好处。

期货交易是一种杠杆交易，保证金通常只有现货的10%左右，通常每天现货价格波动10%对应的期货市场价格波动就是100%这样的机制能够提供暴利的机会，但同时也由于这个保证金低，在出现判断失误的情况下，也有机会导致巨大亏损，增大了投资风险，所以只有正确合理的使用杠杆机制，才能在期货市场取得好的收益。

期货保证金越低，说明你的杠杆越大。你用少量的资金撬动大量的资产。一旦行情对你不利的方向出现变动，你的保证金不足，就会出现强制平仓。譬如本来10万的资产，而你只缴纳了1000元的保证金，只要价格少量变动，你的1000元就被亏完了，如果你缴纳了5万的保证金，那么你就能抗住更多的价格波动。期货目前的保证金大概在10%左右，一般进场之后都会带好止损，期货的风险是可以控制住的。

投资者觉得期货风险大还因为期货保证金交易,有杠杆,但是杠杆的利用程度是可以自由选择的。在股票交易中,价值1万元的股票必须要用1万元才能买;在期货交易中,即使保证金收取比例高至20% ,买卖1万元价值的期货合约也只需2000元,合约价值是保证金的5倍。综上，期货保证金越低期货风险就越大。

请问最新各期货合约保证金比率是多少?

买卖期货合约所要求的保证金不尽相同，但通常只占合约价值很小比例。各期货交易所根据品种风险程度制定收取的更低保证金，期货公司根据 *** 规定，在期货交易所收取保证金上至少加收2个百分点。目前，国内期货公司收取的商品期货保证金比例介于7-12%之间，即将推出的沪深300指数期货，交易所收取保证金比例为8%，期货公司加收2个百分点即收10%。值得指出的是，目前由证券公司提供的股指期货研究报告中，多以8%进行相关分析。

一般而言，期货合约价格波动越大，风险也就越大，收取的保证金比率就越大。例如，铝波动风险较小，上期所收取更低保证金为5%，而燃料油价格除与供需关系有关外，还与中东局势密切相关，风险较大，因此交易所更低保证金定为8%。商品期货随最后交易日临近，收取保证金比率也逐渐提高。这样做的理论依据是，现货历史波幅大小反映了该品种的风险程度，应根据现货波幅大小设定相匹配的保证金水平。而随着最后交易日临近，买卖双方违约风险相应增加，为保证现货商和生产商利益，要求提高保证金。

现货商和生产商的利益主要从两方面考虑。卖出方交割违约，买方损失包括未能交割到需要商品导致生产经营中断而产生的损失。这种损失除应赚利润没有赚到外，还涉及因生产中断而未能履行合同而在现货市场上赔付的违约金或者临时采购现货成本增加的损失。买入方交割违约，卖出方损失包括入库费用、商品价格下跌损失、商品占用资金利息、储存期过长导致商品质量下降的损失和储存费用等。因此，在商品期货合约临近最后交易日时，交易所能够冻结的保证金大小，要能够在出现违约时用保证金弥补对方上述部分损失。交易所一般都制定一个保证金随时间而递增的风险控制 *** 。沪深300指数期货由于是现金交割，目前条例没有规定保证金随最后交易日临近而增加。

保证金增加的情况还有以下几种。其一是合约持仓超过规定水平时，保证金要相应增加，因为持仓量大，表明市场多空分歧加剧，市场风险骤增。其二是涨停或跌停时，也会提高保证金，因为这说明市场波动超出正常范围，可能出现巨大风险。这也是为抑制强势一方开新仓能力。其三是长假前提高保证金，这是为了提高外盘大幅波动后国内期货市场节后的风险承受能力。

交易所对于保证金随持仓量规模的调整、随最后交易日时间临近的调整、出现涨跌停板情况下的调整的相关规定，一般明确载明在交易所的风险控制文件中。长假情况下的调整则由交易所根据市场的风险情况决定。

比例保证金体系保证金叫法较混乱，原因是国内期货界最早接触的是恒生指数期货，之后就将恒生指数期货概念和叫法引申到国内商品期货中来。在固定保证金体系中，如果客户开仓所交原始保证金减去浮动亏损后所剩余资金额等于维持保证金，即触发强平点。可见，恒生指数期货中的维持保证金其实是强平点保证金概念。

国内商品期货采用的是比例保证金，开仓需要的资金是动态变化的，没有维持保证金叫法，只有风险率概念。买卖恒生指数期货，经纪人告诉你一张合约5万港币，无论行情当日怎么波动，5万港币都能开仓。在采用比例保证金体系的市场，经纪人只能告诉你开仓买卖1张合约约需多少钱。例如，在沪深300指数期货条例推出初期，买卖1张沪深300指数期货合约仅需约4.2万元，但目前1张合约保证金已增加到9万多元。

目前国内商品期货市场，保证金有叫“初始保证金”、“原始保证金”和“开仓保证金”的，或者泛泛叫保证金，没有详细的划分，但遇到有心的客户，这样粗略的划分就无法给客户圆满的解释。例如，常有客户问，我满仓买入的话，强平点在那里？

笔者认为，将比例保证金体系下的保证金划分为“开仓保证金”、“持仓保证金”、“维持保证金”和“强平点保证金”四个概念，有助于与客户的沟通和降低业务风险。

开仓保证金是指客户开仓时，按照开仓价位和期货公司收取的保证金比率计算的保证金。持仓保证金则是指客户开仓后，随着价格波动，电脑动态计算的保证金，而该保证金对于还没有开仓或即将开仓的投资者来说，则是开仓保证金的概念。国内期货公司一般规定交易所收取的保证金为强平点保证金。这样，对于持仓客户来说，只要客户权益介于持仓保证金和强平点保证金之间，客户持仓就可维持，属于维持保证金概念。可见，比例保证金体系下的维持保证金是区间和动态概念。

对于交易所收保证金8%，期货公司加收2个百分点实收10%的情况，对任一价位来说，强平点保证金的计算公式为：强平点保证金=股指期货价位×合约乘数×买卖手数×保证金比例×（8/10），即按照所计算的持仓保证金乘以系数0.80。若交易所保证金提高到10%，期货公司实收12%，则系数变为0.83。只要客户的权益大于所计算的强平点保证金，手中的持仓就可以维持。若商品期货交易所收5%，期货公司收7%，则该系数为0.71，该系数其实就是风险率概念。这就是经纪人经常告诉客户的，当你的风险率达到71%的时候，就触发了强平点，期货公司有权进行强平。

可参考期货实战网

现货与期货的区别

期货与现货相对应，并由现货衍生而来。期货不是货，通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。所谓现货交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。

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