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卖出基差交易与买入基差交易相比卖出基差交易风险更什么获利更什更小更困难。卖出基差交易与买入基差交易相比,卖出基差交易风险更小,获利更困难。卖出基差交易与买入基差交易方向相反,由于基差收敛的特征,卖出基差交易风险显得更低些,又由于买入国债期货相当于卖出了国债期货的交割选择权,卖出虚值的隐含期权也使得卖出基差交易更易获利。交割选择权对国债期货定价的影响定价产生影响。由于国债期货采用一篮子可交割券制度,并且空头拥有交割选择权,其中隐含的交割期权的价值同样会对国债期货定价产生影响。[img]在国债期货的基差交易中:隐含期权盈利的来源是基差的扩大。买入基差交易(即基差多头交易),而非基差空头交易才是购买了隐含期权,基差空头交易相当于卖出了期权。所以如果CTD券转换时,基差扩大,基差的多头(也是国
在国债期货的基差交易中:隐含期权盈利的来源是基差的扩大。买入基差交易(即基差多头交易),而非基差空头交易才是购买了隐含期权,基差空头交易相当于卖出了期权。所以如果CTD券转换时,基差扩大,基差的多头(也是国债期货的空头)盈利。国债期货合约赋予空方择券期权和择时期权的主要原因国债期货合约赋予空方择券期权和择时期权的主要原因是:债券市场上期货空方相对容易被逼仓。希望我的回答可以帮到你。[img]国债期货含有期权属性吗有。国债期货含有期权属性。国债期货(Treasuryfutures)是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。为什么只有国债期权的空方拥有择债权只有国债期权的空方拥有择债权的原因是我国国债期货空头交割实行空头举手制度。由于我国
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