当前位置:首页 » 第一交易 » 正文

期货资金管理必读(期货资金管理和风险控制)

3.59 W 人参与  2023年01月26日 07:02  分类 : 第一交易  评论

关于交易中资金管理的一些心得

入市前多问自己几个问题

投身资本市场历练多年的老将拉里·威廉斯说:“在学会资金管理方法之前,你不过是一位微不足道的投机者,在这儿赚点钱,在那儿亏点钱,永远都不会赚大钱,你永远都抓不住商品交易的魔戒,只是在交易中游走,小钱捡点,大钱抓不住。”对期货交易而言,因为带杠杆、有期限,所以期货交易的资金管理更加重要。

交易前,投资者必须细想方方面面:选择锐进的交易方式还是稳健的交易方式?在各个市场中如何分配资金?整体账户的风险承受度?每笔交易初始风险承受度?如何进行仓位调整?账户的总体期望值?资金的最大回撤率?期货投机的手续费占比?在盈利之后或者亏损之后分别采取何种措施?……

期货市场如同一面放大镜,能放大人性的优点和缺点。激进的交易者往往会采取重仓、浮盈加仓的交易方式,如果方向判断正确,短期盈利很是可观,但是,一旦交易不顺利,回撤也非常大。在亏损的情况下,交易者如果心态调整不好,急于扳本,往往会频繁交易,进而陷入恶性循环中,导致资金曲线大幅波动。其实,交易者的资金曲线图“画”的就是交易者的心理变化图。交易者风格各异,每个人都在锐进与稳健之间定位。我选择平稳增长,不要大起大落,以便保持良好的交易状态和心态。

资金管理的原则和要领

一是投资额必须限制在全部资本的50%以内。也就是说,在任何时候,交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半,剩下的一半是储备金,用来保证在交易不顺手的时候或发生不测时有备无患。

期货最大的魅力在于“杠杆”交易,但是,过高的杠杆会影响交易心态,3倍以下的杠杆属于正常操作的范围,你只动用总资金的30%进行交易,一般不会爆仓。关于总体资金管理,有一种很好的执行办法,即将总资金一分为二,一半放在期货账户里做交易,另一半放在银行账户里做备用保证金,以备不时之需。

二是在任何单个市场上所投入的资金必须限制在总资金的10%—15%。这一措施可以防止投资者在一个市场上注入过多的本金,从而避免在“一棵树上吊死”的风险。

三是在任何单个市场上的最大亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这个5%是指交易者在交易失败的情况下将承受的最大亏损。这是交易的出发点。

四是在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%—25%。这是防止交易者在某一类市场中投入过多的本金。因为同一群类中的市场,往往步调一致,如果把全部资金头寸注入同一群类的不同市场,就违背了多样化的风险分散原则。上述要领在行业中通用,我们可以加以修正,以适应各类投资者的需要。

利用资金曲线控制风险

资金曲线图一般包括资金净值、手续费、仓位、最大回撤时间等要素。

资金最大回撤率,用来考核操盘手的风险控制能力。一般来说,最大回撤率不宜超过15%,回撤过大,很难回本。损失越小,挽回损失的难度越小。因此,必须避免大幅回撤。

手续费占比5%以下,用来考核操盘手把握大概率机会的能力。在期货市场中,机会不是时时都有,而降低交易频率,就是降低交易成本,进而增加交易寿命。

仓位,用来考核操盘手的执行能力。仓位分为日内仓位和隔夜仓位,而计划中的日内仓位,在当天下午收盘前,不论亏损还是盈利,要坚决平掉,不能存有侥幸心理。

最大回撤时间,用来考核操盘手的稳定程度。最大回撤时间越小越好,最好不要超过一个月,如果以月为单位,出现亏损,就需要暂停交易,研究交易策略是否适合近期的行情特点。

确保资金管理措施实施

资金管理的难点在于知行合一。刚开始做交易时,笔者选择股指期货,原因是其成交量大,流动性好。刚开始我很谨慎,轻仓做短线,有一些盈利;之后重仓做短线,盈利扩大,信心满满。谁知没过多久,几天之内回撤20%。拿着亏损的单子,我很不甘心,再加仓位来摊低成本,一心想尽快挽回损失。谁知资金连续大幅回撤,短线做成中线,中线做成“贡献”。6个月的盈利,3个月亏完,一举回到“解放前”。我这才开始认真反思,发现问题出在资金管理上。于是我每天登录期货实战排排网,关注和分析自己资金曲线的变化,并随时同别人进行比较,寻找自己交易中存在的问题。

面对资金曲线,我改变交易策略,降低盈利预期,降低仓位,变日内频繁交易为一周一次。如果单子盈利,就采取金字塔式加仓;如果单子亏损,就小亏止损出场,不在亏损单上加仓。遇到资金连续回撤,就出局观望一段时间,让资金曲线逐渐走平,或者心态逐渐走稳,再轻仓做波段交易。这样,盈利虽然不如重仓做短线快,但回撤小,资金曲线能稳中有升。市场从来不缺少机会,控制好回撤才能保住实力,抓住大的机会。

资金管理是期货交易中最关键的环节。掌握科学原理,结合自己的性格特点,制定一套切实可行的资金管理办法,才能在期货市场中长久生存。只有做好资金管理,才能成为期货市场中的“恒星”,持久闪烁而不陨落。

期货交易中,如何做好资金管理?

学会让资金分批入场

进场点一定要掌握好,合适的进场点会事半功倍。不过一旦首次入场头寸发生亏损,第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸,就是差劲的交易,不管成本多高, 就该立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人,总会拿到烫手山芋的,这也是经验所得。

生存是期市基本的精明之处

小的亏损,加上大大小小的利润,多次累积。做到不出现大亏损很简单,以生存为第一原则,当出现妨碍这一原则的危险时,抛弃其他一切原则。因为无论你过去曾经,有多少个100%的优秀业绩,现在只要损失一个100%你就一无所有了。情绪很重要,不要尝试对抗市场。交易之道,守不败之地,攻可赢之敌。

快速平仓及时认赔

在交易中,永远有你想不到的事情,会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法, 就是问自己一个问题:假设现在还没有建立仓位,是否愿意在此价位买进或卖出。答案如果是否定,马上平仓, 毫不犹豫。停损认赔是市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时,切忌加码再搏。在市场交易中,不输甚至少输就是赢,这就必须要自己控制交易情绪,想着自己的资金,把握一个尺度,原则性是控制资金流失的源头遏制方法。

[img]

期货市场生存之道—有效资金管理

;     期货市场有风险,交易中有输赢乃兵家常事。要想成为一位成功的期货交易者,在初期阶段学会生存比赚钱更重要。而生存之道的关键在于掌握有效的资金管理方法。

      优秀的期货高手都有这样的体会,一年之中,他们做错的交易要比做对的交易多,那么,他们怎么还能赚到钱呢?答案是--有效的资金管理。

      资金多少是相对的,有效的资金管理与开户资金多少没有关系。资金管理方法应该以百分比来衡量。

      有效的资金管理要求交易者任何时候不要出现弹尽粮绝的局面,任何时候都要确保第二天还能继续交易。下面是期货市场高手所提供的有关资金管理的3条建议。

1、交易资金不过半

      每次的交易资金都不能过半,最好控制在三分之一以内。决不能象股票交易一样,满仓交易,因为期货的杠杆性可能不会给你第二次机会。

2、严守保护性止损措施

      无论何时交易都应严格执行保护性止损措施,亏钱的单子止损要快,赚钱的单子则可以留着跟大势走,最重要的一点是,永远不要在赔钱的单子上加码。

3、利险比要在3之上

      在期货交易中,只有当风险与获利的比率在1比3之上时才值得进行,比如,单子赔钱的潜在风险是1000元,那么获利的潜在目标应该达到3000元。

      对于初次进入期货市场的新手来说,防止亏损比赚钱更重要。而要防止亏损就要控制结算风险,也就要从资金管理起步。

期货交易资金管理问题

期货交易技巧之“如何管理头寸”

1.八成须获利,否则追悔莫及

在期货交易过程中,帐面出现盈利时,只有将头寸平仓获利才能真下成为现实的利润。常说只须八成获利,当帐面利润达到自己预计的七、八成时,应该获利退出来,剩下的二、三成就只当是送给别人了,做期货需要这种从容、大度和洒脱的态度。如果坚持这样做,也是避免固执,培养随行就行习惯的好办法。况且明天的市场会如何是谁也不知道的,如果不及时平仓,市场很可能迅速向着与自己的头寸不利的方向大幅度变动,甚至会到达或是远远超过持有头寸的价位,那时的悔恨心情是一方难尽的,但已是无济于事。

2.犹豫时获利平仓一半

在持有头寸出现帐面盈利,而不知是否该获利出来时,可以立即将持有头寸的一半平仓获利,留一半在市场。这样当市场更加上海或是越发下跌时,都不至后悔。

3.坐失良机

由于单纯的贪得无厌,刚愎自用,或是使卖空头寸错过在低价位获利平仓出来的机会,或是使买空头寸错过在高价平仓出来的机会,从而丢掉了难得的应得收入。投机家中失败者大多数都是因为坐失良机。

市场的波动规模越大,在越接近峰顶或谷底附近时的价格变化就越激烈,为了获得最大的利润,得到最后价格变化最激烈时的理想价格,或是因为以前预测很准而忘乎所以,把“八成须获利”“两种后悔”等古来警句的指教都抛在了一边,这种盲目在市场交易的投机都越多,坐失良机的现象也就越多。

4.设止损点和获利点

所谓设止损点就是停止损失,把亏损控制在最小。在入时设好亏损到达多少时就退出来。或是当价格向着自己的头寸亏增加的方向变动时,到某一个价位就自动退出来,这种作法的最大好处就是可以避免一失足成千古恨的情况发生,能够保存实力。止损是控制风险的宝贵手段,但应特别留意以下三点。①如果止损点的价格设的不切实际,在上升市场的暂时调整或下降市场的暂时反弹时执行了止损,那就比较惨了。②可能会有许多人在同一个价位设了止损,由于这些大量的止损单,市场有时会更激烈地暴涨暴露。③一旦确定了止损点的价位,就不应该再任意变更。

5.斩仓价值千金

在市场固执、我行我素是最严重的癌。头寸出现了帐面亏损,并且预计亏损还将增多时,必须勇敢果断地判断,斩仓。把损失控制在最小限度,为再次入市保留资金。

尤其是在不走运的时候,斩仓是非常重要的事情,要虚心体会。

6.反手交易

反手交易是指把现在所持有的头寸全部平仓之后,重新建立与此相反的头寸。把现在持有卖空头寸全部平仓之后重新买进入市就叫反手买进。

反手交易有两种情况。一是将帐面有盈利的头寸平仓获利之后,建立相反的头寸。通过市场向相反的方向变动而再次获取利润。一是将帐面亏损的头寸斩仓后,为了弥补损失而反手入市。反手入市,反手入市的大多数都是亏损头寸的反手。

反手交易作为期货交易战术是大动作,若成功实属非常漂亮的决定性招数,当然失败的风险也很大,尤其是亏损头寸的反手交易失败的例子比较多。到了必须反手的地步无疑是因为自己怕预测失误,精神上受到打击而情感急躁,因此对行情判断缺乏准确性,只忧虑快点把亏损补上早点获利,不是在已经涨到相当程度的市场买进就是在谷底卖出而陷入困境。

7.用小头寸摸市场

无论在什么场合,市场上升百分之三十,毫无疑问可以判断为离峰顶范围很近,在这样的场合先用小的试探性头寸卖空看看,细致观察市场是不是按照自己预测的那样离峰顶很近。

如果这个小头寸不赚钱,就应判断离峰顶还远,必须谨慎节制卖空。但如果这个小头寸逐渐有些盈利,应看作是卖空的机会,采取一举集中卖中战术。总之,要是持有买空的头寸就该试着卖空小的头寸,看是不是离峰顶差不多了。

用试探头寸入市观察市场的情况是十分重要的,不公限于初做期货者,注是投机老手也需要这样去做。

8.小头寸易成功,大头寸易失败

如果没有相当的资金实力和对市场有绝对的把握,做大头寸是会产生风险的。小头寸不但断念斩仓容易,反手入市也容易。而一个大头寸却是很难做到这些。这就是小头寸容易成功,大头寸容易失败的根本原因。

9.分割法风险小

做期货,认为是谷底就是一次投入全部资金买进大量期货合同的作法是愚蠢的,必须分两次、三次买进,这就是分割法。在资金上应留有一定的余地,应该充分试探性的买进和真正的买进,并且投资金的限度不得超过准备资金的三分之一。

要真是谷底,一次性全部买进是没有什么问题的,但如果是在高价位买进了,一次暴跌就会失去所有的利益,甚至会倾家荡产。如果认为机会只有一次,无论如何容易带有赌博色彩。市场是设刺意味很浓的,尤其是在这时候,很容易干在高价位买进的事,失败的机会相应也就多。

相反如果分两次、三次买进,即使是第一次的想法错了,亏损也是很限的,还有第二次、第三次成功的机会,因此风险也就相应减少了。如果最初是成功的,那么当然可以放心大胆的不断买进入市。

分割法有“金字塔”,“逆金字塔型”,还有“金刚石型”方式。在这里就一般的“金字塔型”做简单说明。①如果跟预测的相反,市场向与自己的头寸相反的方向变动,那么就将最初入市的头寸斩仓出来。②即使最初的头寸失败,还有第二次、第三次获得成功的机会,向亏损加码法那样,一面等待机会,一面把持有头寸的平均值调整的更有利于自己。③如果最初入市的头寸对路,那就不断增加入市头寸使利润变得更大。

分割的优势很多,最主要的还是能分散风险,这样相应地取得成功的机会就多了。

10.“平难”与“赔钱加码”

难是灾难的难,在这里是亏损的意思。比如持有亏损的买进头寸时,通过在低价位继续买进来降低亏损头寸的平均价格,把亏损平均化就称为平难战法。预测市场不会跌至某个点以下、或是即使一时跌破在不远的将来也一定能回到这个点,并且将远远回升到这个点以上。那么就事先给经纪商在这个价位留一个价格限定买进指令。在这个点以下的价格不断买进,这就叫平难下跌买进法。相反的场合为平难上涨卖出去。下跌买进的场合,最初的买进指令是带有试验性的,头寸量不易过大,随市场不断下跌而逐渐增加买进头寸是比较理想的方法。

平难战法使每张头寸的损失程度减少,但因买空头寸是扇形增加的,全部买空头寸的亏损总额将会达到巨大的金额,当自己对市场的预测不正确时,反而会成为很大的包袱。因此若没有足够的资金,成功是难望的。

平难的方法有一个MARTINGACG,赌输后把赌金加倍,最后获胜的方法。在市场称为倍培平难。这种方法在最初的阶段还可以,如果是陷得很深而失败那将造成不可挽回的结果。

11.“双向头寸法”,“封口头寸法”

“封口头寸法”是指自己的头寸因为预测失误而亏损,为了不出现更多的亏损,一时在市场建立与起初入市头寸数量相同,方向相反的头寸,在认为适当的时期,将一方的头寸先平仓,留下另一方头来获利补亏,以至反亏为盈的方法。

这是对自己持有头寸的保险,是纯投机性质的。跟通常的托底保值有两点不同:①通过同样的期货来保险期货上的预见测,②倘若最初的头寸不亏损就没有保险的必要。

“封口头寸法”的场合,必须注意的是拆掉一方头寸的电动机,如果拆错了,就成了所谓的“双向头寸双亏损”。若不是在非常特殊的场合,不应该把帐面盈利头寸拆掉,只留下亏损头寸,这是投机取巧的作法,一般应该把亏损的头寸先斩仓,留下帐面有盈利的头寸。这是因为亏损的一方在性质上是逆着现在的市场方向的,这种头寸早一点处理了到是高明的。而帐面有盈利的一方是顺应现在的市场波动的。留在市场有更大的获得机会。要得到“亏损小点,利润大点”的理想结果,象这样拆掉封口头寸的方法是相当重要的。

12.头寸量也是风险

头寸量也是风险,在期货做得相当顺市或是相当走运的时候是很难体会到这一点的。象“谁也不知道明天的市场”那样,今天很顺利的头寸明天就不一定还是这样,也许市场会反向。一百张顺市的头寸当然要比十张顺市的头寸盈利得,这是毫无疑问的。可反过来去运走,一百张逆市的头寸要比十张逆市头寸多亏十倍,如果情况不断地继续恶化,那么一百张逆市头寸的亏损增加金额比起十张来将是惊人的巨大,若亏损达到一定程度以上,还要涉及到追加保证金或是强行平仓,结果将令人惨不忍睹。

因此入市交易前要先充分考虑自己的资金实力,不要孤注一掷,要认真研究市场,研究“试探法”、“分割法”,力争小头寸赚钱。

13.持有头寸的品种和合同数不宜过多

人的精力总是限的,能够同时认真对付的至多也不过三种商品,就是说最好不要持三种商品以上的头寸。品种多时,好象是对每种商品都在认真地盯着,其实对它们微妙而富有意义的变化已经是漫不经心或是力不从心了,等变动了许多以后再反应过来时,良机已经过去了,只留下了后悔。

同样,同一种商品的持有合数也不宜过多,合同多起来,价格上下激烈变动,有时就不知道该处理哪一种合同了,不但该赚到手的钱赚不到,时间长了,还会造成很多不必要的损失。

有关期货交易中的资金管理方法有哪些?

有关期货交易中的资金管理方法有哪些?

交易者理念的不同会有不一样的资金管理方式,大体有两种:

1、 稳健投资方式:

这类投资者较为谨慎,每次账户投资金额不会超过总资金的30%。严格执行的情况下风险一直在可控范围内,操作的盈亏不会太影响心态。这种操作方式大部分成熟的投资者都在使用。也很适合新手!

2、 激进方式:

这类投资者交易寻求刺激,高风险高利润!每次交易投资金额都占比总资金的50%以上!投资利润和风险都很大,适合心态好的投资者!但目前很多新手以及刚接触投资的朋友因为不懂,都是这样操作!

期货交易的资金管理方法

期货交易的资金管理方法

资金管理是指期货账户的资金配置问题,包括资金账户的总体风险测算、投资组合的搭配、投资的报偿——风险比以及设置保护性止损指令等内容。良好的资金管理体系能有效控制期货交易风险,更能提高期货投资者的最终收益。多数成功者会告诉你,全年算下来有40%的盈利交易就很不错了,那么他们的成功自何而来?成功的秘诀就在于良好的资金管理。下面是我为大家带来的期货交易的资金管理方法的知识,欢迎阅读。

期货市场资金管理的现状

1.对期货交易的资金投入不进行合理计划。交易前不设定风险限度,也不设定盈利目标。即使是制定了计划,也总是“半路出家”,并不坚持既定的计划。尤其在出现亏损的情况下,往往过量操作,把自己逼进一条死胡同里,结果往往是平掉好头寸,留下了烂头寸。

2.没有理性的投资理念。要么就是经验主义,在几次获利后,沾沾自喜,不再考虑技术上的理性,也不从实实在在的基本面情况出发,而是基于预感或臆想去做单;几次亏损后,则立即来个180度的大转弯,全面改变交易方法。要么就是急功近利,热衷短线交易或倾其财力人力于一次交易,不站在长线的角度、有理性的角度分析期货市场的总体走势和规律。要么就是直觉主义,许多投资者视期货市场是直觉的舞台,不能辨别价格波动同市场走势之间的关系。

3.逆趋势交易,不设定合理的止损和止赢。许多交易者不能或不愿去接受较小的亏损,一输就红了眼,常常是持有亏损头寸,直到伤筋动骨了,才被迫斩仓出局;还有许多投资者因贪婪而寄希望于更大的空间,满仓操作,逆势而行。

好资金管理,提高投资收益率

针对这些现状,资金管理就成了期货投资者走向成功的关键一环。做好资金管理必须从以下几方面着手:

1.资金账户的总体风险测算

投资者在从事期货投资时,要先根据自己的资金实力和心理承受能力确定在期货投资中能动有的资金和能承受的最大亏损额度。对散户来说,每次的交易现金都不要过半,对中户和大户而言,多次交易动用的现金不应超过总资金量的10%-15%,这就是说,在任何时候总有足够的储备资金用来保证交易不顺手时临时支用。每次交易的最大亏损额必须限制在总资金的10%以内,这个10%是指交易商在交易失败的情况下将承受的最大亏损。这对于我们决定应该交易多少手合约以及把止损指令设置在何处来说,是极为重要的出发点。

另外,还要注意分散风险。在单个期货市场上投入的资金应限在总资本的30%-45%以内;在任何一个市场群类上,投入的保证金总额则限定在总资本的20%-25%以内;在相关商品期货市场上投入的资金应限定在总资本的60%以内。这些措施可以防止交易商在一类市场中陷入过多本金,导致资金周转不灵或错过更好的投资机会,同时也保持了资金的.流动性。

2.测算报偿

期货市场的一般规律是——亏损的次数远多于获利的次数。期货市场的保证金制度使得期货市场的灵敏度极高,哪怕市场朝不利的方向只变动那么一点点,交易者也不得不忍痛平仓。因此,在交易者真正捕捉到心中的市场运动以前,都要进行几番探索性的尝试。

在期货市场上,大多数的交易都是赤字,所以交易者惟一希望的就是:确保获利交易的盈利大于亏损交易的损失额。为达到这个目的,报偿与风险比例的测算是必要的。在实际操作中,对每笔计划中的交易我们都应确定其利润目标(报偿),以及在操作失败的情况下可能损失的金额(风险)。我们把利润目标与潜在亏损加以权衡,得出报偿与风险的比例,这一比率的通用标准是3:1。根据这一比率,我们在考虑交易时,其获利潜力就至少需要三倍于可能的亏损,才能付诸实施。

另外,在报偿与风险比例的测算中还应加入可能性因子的考虑。因为仅预估利润和亏损目标往往是不准确的,还有许多影响其变动的因素,因此,在预估潜在获利能力和亏损额上还要分别乘以上述利润和亏损出现的概率。“让利润充分增长,将亏损限于小额”,这是期货交易中的老生常谈。在期货交易中如果我们能咬定长期趋势,就能实现巨利,但这需要把握周期、耐心等待的长远眼光,因为就每年来说,这样的机会只有少数的几次。

3.合理搭配投资组合

在期货交易中,进行投资组合搭配的目的是为了分散风险。投资组合的搭配是一门学问,我们不能孤注一掷,那样风险太大;但也不能平均用力,将投资平均分散到多个项目上,因为平均使用兵力往往会劳民伤财。所谓“搭计程车准才能搭计程车狠”的交易者往往都有几个重点的投资目标,作为自己盈利的最大可能点——中坚力量,然后再设几个点分散投资——辅助力量,以防范风险。

我们可以采取复合头寸交易的方法,复合头寸分为跟势头寸和交易头寸,跟势头寸用于谋划长期的目标,这就需要对其设置较远的止损指令,为交易的巩固、调整留有充分的余地。从长期的角度看,这些头寸能带来最大的利润,即所谓“中坚力量”。交易头寸是在投资组合中专门留出来的用来从事频繁的出、入市短线交易的头寸,其止损指令期限短而灵活,其任务是探测风险、确保长线利润,即所谓的“辅助力量”。例如:某市场已达到一个目标,接近某阻力区,同时市场已呈超买状态,则我们可针对交易头寸部分的平仓获利,或安排较接近的止损指令,其目标是锁定成本或确保利润。如果后来趋势又恢复了,则我们也可用剩下的交易头寸把已平仓的头寸补回来。

4.保护性止损指令的设置

止损指令可用来开立新头寸也可用来限制已有的亏损,或保护已有头寸的账面利润。止损指令指明了有关交易指令的执行价格。交易者必须为自己的持仓头寸设置保护性止损指令,通过反向的限价(平仓)指令来完成。止损指令的设置是一门艺术,需要从宏观和微观两方面来把握。

在宏观把握上:第一,交易者必须把价格图标上的技术因素与资金管理方面的要求进行综合研究。第二,交易者应当考虑市场的波动性,市场波动大时,止损指令就应设置得较远;市场波动小时,则设置得较近。

在微观把握上:第一,买入止损指令一般设置在市场上方,而卖出指令则设置在市场下方(与限价水平相反)。第二,可设立跟踪止损,例如在多头头寸情况下,卖出保护性止损指令设置在市场下方,如果价格上涨了,我们也可以提高止损指令的水平,保护账面利润;我们也可在现在阻挡水平上方安排好止损指令,而当突破发生时能及时开立多头头寸。

5.期市投资资金管理风格的把握

在期市投资中,成功和失败是很正常的事情,所有的投资者都会碰到。关键是在成功和失败以后,我们应该做些什么?失败以后,灰心丧气;成功以后乘胜追击,加大入注都是很常见的反映,但是这些做法是否可行、是否合理还有待讨论。

假定:你的交易成本赔掉了50%,那么要追回亏损,必须从剩下的50%中挣回来,此时如果采取保守的做法,则难以赚回;相反惟有大胆入注,损则少损,赚则大赚。如果你刚获利,已赚足本金的一倍,该怎样利用盈利呢?此时如果采用大胆的交易方式,用盈利将交易头寸扩大一倍,则可能产生这样的结果——连本金都会搭进去,赔了夫人又折兵。这里就需要考虑一下止赢的问题。

每个交易商的成绩纪录都有一系列的峰、谷组成,如果总体盈利呈上升趋势,在刚获利时立即扩注市场本金,就恰似在上升趋势中,当市场处于超买状态时买入一样,是很不可取的。明智的做法是:资本金稍亏损时,开始增加投资,增加重头投入的机会;资本金盈利时,则见好就收,切不可太贪心。

做好资金管理,就可以说是在期货市场上已成功了一半。正如美国一位成功的期货投资者所说:期货投资的困难之处并非期货投资的市场策略方面,因为确定入市、出市的方式并无大的不同,真正的变化在于对资金管理的重要性体验。资金管理之于期市投资,虽充满了进退两难和矛盾重重的困境,但是其对于成功者的意义非同一般,我们要充分认识到这一点。掌握科学的原理,借鉴别人的经验,然后结合自己的风格,形成一套适合自己的资金管理办法,才能得到自己想要的一切。

;

网站首页期货手续费网(微信公众号:第一交易)

本文链接:https://52ol.cn/post/105702.html

期货资金管理必读  站长强烈推荐!商品期货股指账户开户手续费成本享受会员VIP优惠,交易所手续费+1分,无条件交反90%,可以跟期货公司签署协议!安全放心直返期货账户!关注微信公众号:第一交易

期货账户开户手续费+1分,保证金默认公司保证金,可调+1或+0(不是老司机不建议调保证金)

欢迎散户机构法人套期保值者合作,开户扫描下方二维码联系关注微信公众号:第一交易

<< 上一篇 下一篇 >>

股指商品期货开户交易手续费+1分,无条件交反90%,可以跟期货公司签署协议!安全放心直返期货账户!

Copyright 邮箱:diyijiaoyi@qq.com 公众号第一交易 52ol.cn . All Rights Reserved 期货手续费网 湘ICP备18014167号