期货交易者的（期货交易者的目的）

期货交易的基本特征包括哪些？

期货交易基本特征可归纳为以下几个方面：

(一)合约标准化

期货合约的条款中除价格外，其他均由期货交易所规定好，具有标准化的特点。

(二)交易集中化

期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所实行会员制，只有会员方能进场交易。场外的广大客户若想参与期货交易，只能委托期货经纪公司 *** 进入期货交易所交易。

(三)双向交易和对冲机制

双向交易也就是说期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端即买入建仓，也可以卖出作为交易的开端即卖出建仓，就是通常所说的“买空卖空”。

(四)杠杆机制

期货交易实行保证金制度，也就是说交易者在进行期货交易时只需要缴纳少量的保证金，一般为成交合约价值的5%-10%，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易，即“杠杆机制”。

(五)每日无负债结算制度

期货交易实行每日无负债结算制度，也就是在每个交易日结束后，对交易者当天的盈利状况进行结算，在不同交易者之间根据盈亏进行资金划转，如遇交易者亏损严重，保证金账户资金不足，则要求交易者必须在下一日开市前追加保证金。

期货就是一种合约，一种将来必须履行的合约，而不是具体的货物。合约的内容是统一的、标准化的，惟有合约的价格，会因各种市场因素的变化而发生大小不同的波动。这个合约对应的“货物”称为标的物，通俗地讲，期货要炒的那个“货物”就是标的物，它是以合约符号来体现的。

期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

期货交易的更高境界~学会等待

期货交易是一场等待的游戏，耐心等待是期货交易更高的境界！只要你能坐下来耐心等待，然后就可以获取利润！急躁的心态是无法做好交易的。所有的交易系统映射出的内涵无不是等待，没有了等待， 所有的交易都将是失败的。

看过狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机最恰当的时候，它才从草丛中跳出来。期货高手具有同样的特点，他决不为操作而操作，他耐心等待合适的时机，然后采取行动。在正确的时间和环境做正确的事才有可能得到预想的效果。不幸的是，对业余交易者而言，往往是由于缺乏足够的耐心，而和成功失之交臂，摖肩而过了。

成功的投机者均有让心理平静的 *** ，并懂得在无法压抑波动的情绪时离场。成功的期货交易者必须要全神贯注，集中精神地观察市场的每个变化，方能作出恰当的决定，在市场内获利。

期货行情变化愈大，我们愈要保持冷静、耐心等待。讽刺的是，大部分投资者在应该更大胆的时候，却最为小心翼翼，最需要小心的时候却又出奇地大胆。手上抱着可望获利的单子时，他们觉得它的涨势将很有限；等到涨势开始明确，他们又怕得要死，害怕利润稍纵即逝，于是错失良机。更糟糕的是，当他在那边苦等盈利的时候，结果等来的却是真正的风险。

在期货交易中，等待可分为两种，主动等待和被动等待，被动等待是无奈之举，比如套牢之后等特解套，主动等待是伺机而动，是通过对大势的深度把握，对运行规律的深刻研究，然后制定相应的战略和战术，等特特定的攻击日标。

1、等待的目标必须明确

等待的目标有哪些特征?量化标准是什么?与类似走势的区别是什么?不搞清楚这些问题，即使机遇在眼前敞锣打鼓，也茫然不觉，等也是白等。

2、等待决不能半途而废

等待必须心无旁鹜。不因短暂的波动而惊慌失措，不因一时的得失而斤斤计较，不道听途说，不盲目跟风。

3、等到之后行动要果断

等到了就要做!一旦目标出现，必须果断出击，不可失之交臂。如果想在期货市场抄底摸底，就必须首先认识顶底，耐心等待顶底的出现，而不是贸然出击！

利弗摩尔曾指出：“一位成功的交易者必须像一位成功的商人，能够正确地预见未来的需求，适时进货，并耐心地等待盈利的时刻”，这里的“适时”绝不是凭自己的预测进场。期货操作不是娱乐，不是寻求 *** ，而是一项严肃的工作！耐心是一项重要的技巧，心浮气躁，或心存杂念，都容易引出错误的决定。

事实上，期货市场并不总是充满机会，我们也完全没有必要每时每刻都做交易。我们要耐心等待我们所能把握的最完美的机会图形出现，做最精彩的临战出击！

    在这个最需要耐心的市场中，投资者如果不能克服急躁冒进的致命弱点，其蒙受损失是绝对的必然，等待才是期货交易更高的境界！

文/恒指寓言

期货交易的基本特征

期货交易的基本特征如下：

1、合约标准化

期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约是标准化的。期货合约标准化指的是除价格外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。

期货合约标准化给期货交易带来极大便利，交易双方不需对交易的具体条款进行协商，节约交易时间，减少交易纠纷。

2、交易集中化

期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所实行会员制，只有会员方能进场交易。那些处在场外的广大客户若想参与期货交易，只能委托期货经纪公司 *** 交易。

所以，期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易最终在期货交易所内集中完成。

3、双向交易和对冲机制

双向交易，也就是期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端（称为买入建仓），也可以卖出期货合约作为交易的开端（称为卖出建仓），也就是通常所说的“买空卖空”。

与双向交易的特点相联系的还有对冲机制，在期货交易中大多数交易这并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约，而是通过与建仓时的交易方向相反的交易来解除履约责任。

具体说就是买入建仓之后可以通过卖出相同合约的方式解除履约责任，卖出建仓后可以通过买入相同合约的方式解除履约责任。

期货交易的双向交易和对冲机制的特点，吸引了大量期货投机者参与交易，因为在期货市场上，投机者有双重的获利机会，期货价格上升时，可以低买高卖来获利，价格下降时，可以通过高卖低买来获利，并且投机者可以通过对冲机制免除进行实物交割的麻烦，投机者的参与大大增加了期货市场的流动性。

4、杠杆机制

期货交易实行保证金制度，也就是说交易者在进行期货交易时只需缴纳少量的保证金，一般为成交合约价值的5%-10%，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易，期货交易的这种特点吸引了大量投机者参与期货交易。

期货交易具有的以少量资金就可以进行较大价值额的投资的特点，被形象地称为“杠杆机制”。期货交易的杠杆机制使期货交易具有高收益高风险的特点。

5、每日无负债结算制度

每日无负债结算制度又称每日盯市制度，是指每日交易结束后，交易所按当日各合约结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。经纪会员负责按同样的 *** 对客户进行结算。

扩展资料：

期货交易的主要特点

1、以小博大

期货交易只需交纳5-10%的履约保证金就能完成数倍乃至数十倍的合约交易。由于期货交易保证金制度的杠杆效应，使之具有 “以小博大” 的特点，交易者可以用少量的资金进行大宗的买卖，节省大量的流动资金。

2、双向交易

期货市场中可以先买后卖，也可以先卖后买，投资方式灵活。

3、不必担心履约问题

所有期货交易都通过期货交易所进行结算，且交易所成为任何一个买者或卖者的交易对方，为每笔交易做担保。所以交易者不必担心交易的履约问题

4、市场透明

交易信息完全公开，且交易采取公开竞价方式进行，使交易者可在平等的条件下公开竞争。

5、组织严密，效率高

期货交易是一种规范化的交易，有固定的交易程序和规则，一环扣一环，环环高效运作，一笔交易通常在几秒钟内即可完成。

参考资料来源：百度百科-期货交易

期货交易的自我进化——不仅要活着，还要活的出众！

我序：如果我们要在期货中活着，如果我们要活得出众，如果我们要想以交易为生，那么，我们眼前真有一件事应该做，那就是反思！

一、反思的内涵和意义

“反思”一词源于哲学，本指思维，即反思性思维。英国哲学家洛克认为，反思或反省是人心对自身活动的注意和知觉，是知识的来源之一；荷兰哲学家 斯宾诺莎认为，反思是认识真理的比较高级的方式。德国哲学家黑格尔认为反思是一个把握绝对精神发展的辩证概念，是从联系中把握事物内部的对立统一本质的概 念。总之，人们通常把反思或反省视为对自己的思想、自己的行为、自己的心理感受等的思考。所以，威廉•杜拉姆在《思维的革命》一书中指出：“假如一个人掌 握了思维的力量，那么就会加速成功的频率”。

而交易中的自我反思是交易者以自己的交易行为为思考对象，用批判和审视的眼光对自己的交易理念、交易 *** 、交易行为、交易过程、交易环境、交易 结果等运行自我回顾和分析，并做出理性的判断和选择学习的过程。自我反思是交易者的自我对话，自己挑自己交易过程中的“毛病”。

自我反思不是一般意义上的 “回顾”，而是反省、思考、探索和解决交易过程中存在的问题，任何人的成长都包含于经验和反思，所以它具有探究和提高性质，是继续交易的动力，是交易者自 我发展的重要过程。因此，反思对于提高交易者交易水平具有极其重要的意义。然而，在所有的交易者中很少有人会去反思，更很少人会正确的反思，所以他们也很 难取得进步。

二、如何培养反思能力

  在当前国内外用于提高交易者反思水平的策略中，反思日记也即交易日记或交易日志是最被广泛采用的。所谓反思日记，指交易者将自己在交易中，每天 的所见、所闻、所感、所做不拘形式地记下来，同时也记录对自己交易影响巨大的事件，从而实现对自我监控、对市场监控的最直接、最简易的方式。从本质上讲， 反思日记是把反思这一单纯的内省活动外化，通过对反思日记这一工具不断地分析、回顾、研究，以改进自己的交易技术、提高自身的反思能力。

三、反思的内容

在不同阶段，交易者反思的重点及关注的内容是不同的。一般来说，交易者反思能力的发展分为三个阶段：技术的合理性阶，实际行动阶段，批判性反思 阶段。新手型交易者主要运行交易工具和交易技能的反思，适应型交易者更多地运行交易策略的反思，成熟型交易者运行交易理念的反思，专家型交易者则运行交易 思路创新的反思。根据相关人士对交易者的研究统计表明：反思型交易者对交易技能的反思最多，交易策略的反思次之；交易理念的反思占第三；交易创新的反思最 少。可见交易者反思存在着一定的梯度，随着反思的逐步深入，反思内容也将逐步深入。反思仍需要外部的引导，无论是交易技能、交易理念理念都很难通过简单的 复制性培训运行，而更适宜通过在实践反思中不断深化认识。

在反思的具体步骤中，可参考教育学家科顿和斯巴克斯一兰格所提出的反思框架：

(1)选择特定的问题，并从可能的领域内，包括目标知识、交易对象等方面广泛地搜集这一方面的资料。

(2)开始分析所搜集来的资料，形成该问题的一般框架，同时在自己已有的知识中搜寻与当前问题有关的知识。如果搜寻不到类似的知识，则可请教其他人或阅读专业书籍来获取这些信息。这一过程有助于形成创造性解决问题的 *** 。

(3)一旦问题情境形成明确的框架，就可以建立各种假设，以解释市场走势和指导行动，并在内心对行动的短期和长期效果加以考虑。

(4)在深思各种行动的效果后，就可以开始实施行动计划。

当这种行动被观察和分析时，就可以开始了新一轮的反思循环，从而形成有效的反思环。这个过程可以简化为明确问题——收集资料——分析资料——建 立理论假设——实施行动五个步骤。应当指出的是划分是相对的，每一步骤都不可能与其他步骤截然分开。例如，在收集资料的过程中，有可能加深对问题的认识， 并对其进一步的修正和限制。另一方面，收集、分析资料无疑是以问题为导向的。

关于反思内容成份，可参考斯巴克斯•兰格提出的三个要点：

1、认知成份。指交易者在交易过程中加工信息和做出决策的 *** 步骤。

2、批判成份。指交易者做出交易决策的基础，包括情感体验、交易目标、交易哲学和道德成份，如交易工具的选择是否恰当、交易环境的判断、交易策略的选择以及交易目标是否合理等，它深刻地影响交易者对市场和交易的理解、影响到所关注的问题以及问题的解决方式等。

3、交易者的陈述。指交易者自己的想法和行为依据，包括交易者所提出的问题，交易者在日常分析和学习交流过程中的交谈以及他们对交易行为所作出的解释等，这种对实际情境的解释可以使交易者更清醒地看到自己的交易决策过程。

总之，交易者的反思应该是多视角、多维度的，应该对自己的交易和学习抱开放的态度，时时刻刻在“为什么？是什么？怎么会？何时会？何地会？”的自我追问中改善自己的交易取向。

四、反思的基本类型

反思分为三类：交易前反思，交易中反思与交易后反思。交易反思不仅是对交易行为的回顾，更是为了指导未来的实践，让我们不再盲目，也不再愚钝。

1、交易前的反思。

交易前的反思是指交易者在制定交易计划时的反思，包括对市场状态的判断、交易机会的选择、交易策略的选择、交易目标的制定，交易工具的选择，交易行为的规定，交易资金的分配、他人的想法等运行反思，它具有前瞻性。

2、交易过程中的反思。

交易过程中的反思主要指交易者在运行交易时，能否根据盘面情况及时调整思路，能否灵活有效地监控、调节交易行为，对自己的参与、决策和达成状态 运行反思。这种反思具有监控性，强调解决发生的交易思路和行为障碍的问题。使交易高质量高效地运行，提升交易者对交易调控和应变能力。这个反思过程，要求 要认真做好反思记录。反思记录内容主要包括：交易经过，总结一下成功的经验，查找失败的原因，记录交易心理变化的情况等。

3、交易结束后的反思

交易结束后的反思主要指交易者对整个交易行为过程以及市场运行情况运行思考性回忆，包括对交易的交易哲学，交易行为，自己的表现，他人的表现，以及对交易的成功、失败运行处理分析提出改进意见。它具有批判性。

五、反思的基本过程

一般而言，交易者的反思可由发现问题、搜集信息与分析、提出假设、验证假设四个环节构成。

1、发现问题

古话说，“那些轻视学习，认为学习很轻松的人，要么从来没有学习过，要么从来不知道轻松为何物。”交易学习从来就不简单，仅仅有人给我们答案是 不够的。如果我们想要形成自己的理解，就必须自己提出问题，必须自己思考各种问题。如果说期货市场是一座金矿，不是你到了金矿就可以得到金子，关键是问了 一个什么样的问题。问题问得好，离财富就近了，离成功就近了。只有我们提出问题，才会去寻求相应的答案。而我们得到的大多数结果，就是不同提问的结果。所 以，交易者反思的起点是问题。在这个过程中，交易者首先要意识到问题的存在和问题的情境，确定反思的内容，要明白自己的思想和行为如何导致了一个问题，或 者如何造成了影响一次机遇的状况。这些问题可以从交易者自己的交易中去寻找，也可以从他人的经验中去寻找，建议多多利用后者，因为前者代价太大。例如：我 对各个交易工具的原理理解如何？运用的又如何？我每次交易是否考虑了交易环境？是否制定和遵循了交易规则？我的交易哲学是什么？如何形成的？我对市场的理 解是怎样的？我是否做到了利用他人的弱点获利？在今后的日子里，我该怎样学习等？

2、搜集信息与分析

对于新手型交易者，是很难在自己的交易中发现问题的，那么就要采用学习和理解他人的方式。比如，对这个领域我知道了多少？什么样的资源或信息可以帮助我？成功者是如何成功的？失败者又是如何失败的？如何正确开始最初的学习？学做期货需要多少钱？如何在期市中生存下来？

对于适应型交易者，重点考虑策略的制定和执行中所发现的问题。比如，交易策略的种类有哪些？各个交易策略的运用原理是什么？各个交易策略下交易计划是怎样的？策略运用和执行中是否有含混不清或前后不一样的情况等？

对于成熟型交易者，重点考虑交易理念方面的问题。是什么促使你买入？在什么情况下卖出？获得良好回报时会做些什么？外在因素影响交易时该怎么办？如何管理交易资金？交易回报是否稳定等？

对于以上以及更多问题的解决，更好的 *** 是深刻分析产生这个问题的根源，同时明确他人解决这个问题的经验与教训。这个过程不是一蹴而就的，要经常的、系统化的运行。

3、提出假设

对于提出的问题，不要完全复制他人的想法，要通过自己眼睛去发现，去寻找新的思想和新的 *** 来解决所提出的问题，形成解决问题的假设，从而制定 出切实可行的实施方案。比如最著名的趋势交易系统中需要明白的问题：我如何发现趋势？我将在上涨的趋势和下跌的趋势中交易吗？市场横盘时我该怎么办？我的 入市标准是什么？我如何发现趋势即将结束等？

4、验证假设

将解决问题的假设和方案付诸于实践前，一定要分析和实证结果与假设的合理性。并把在验证过程中生成的新问题作为下一轮反思的内容，循环往复，直 至问题解决为止。这种研究和检验是要花费大量时间和精力的，正因为最初的投入巨大而且负责，所以日后交易时，才方能够对原始假定的合理性与逻辑性充满信 心。

六、反思的基本 ***

科学的反思 *** 是提高教学效率的保证。反思的常用 *** 有：

1、交流反思法

交流反思法是利用交易结束后的时间里，通过各种形式与同行交流研讨来检查自己的交易行为，理解隐藏在交易行为背后的投 资理念，提高交易能力的 *** 。比如论坛、聊天软件、聊天室等。需要提醒的是，交易者不可在交易时间中参与交流，因为交易时间里，我们最需要的是自己的观 察、分析和理解，你一定要知道市场发生了什么，是如何开始和结束的，这个过程不能是别人所代替的，这个经验也是你必须自己积累的。

2、日志反思法

日志反思法是指交易结束后的任何一个时期，交易者通过复读交易日志和对照当时盘面，再现整个交易过程，让交易者以旁观者的身份反思自己或他人的 交易过程的 *** 。期乐会（qlhclub）比如，在今年3、4月份的行情中，有哪些机会？自己做了哪些交易？结果如何？如果重新来过，你会怎么做？通过复读交易日志，挑剔和发现自 己在交易中存在的问题，让存在的问题充分暴露出来。

日志反思法重在分析总结一下、记下学习和交易的成功与失败，从而拥有自己的分析、感想、体会、新的认识和改进意见，使其成为今后交易的最有效借鉴，从而达到更高的一个境界。

3、阅读反思法

阅读反思法包括两个方面，一个是指交易者为了解决所要解决的问题，通过阅读相关的信息获取与自己过去不同的想法和理念，帮助自己接受新的信息和 观点，为自己所要解决的问题供应新的解释、见解和可能的新方案；另一个是指通过阅读拥有丰富成功和失败经验的交易前辈所著的书或报告，来发现自己忽略的问 题，或解决自己未能解决的问题。

 以下是我的反思时阅读的部分参考书籍：期乐会（qlhclub）七翁的《期市看盘攸关》、约翰•墨菲的《期货市场技术分析》、江恩的《江恩角度线 与时间之窗》、拉里•威廉斯的《短线交易秘诀》、马丁•舒华兹的《交易冠军》、郭鉴镜编译的《成功交易—与金融大 师谈投资》、乔治•安杰尔的《短线狙击手》会供应很高的学习价值；如果想解决交易策略相关问题，则斯坦利•克罗的《克罗谈投资策略》、马克•泰尔的《巴菲 特与索罗斯的投资习惯》、范K•萨普的《通向财务自由之路》、詹姆斯•F•道顿的《驾驭市场－－优秀交易商是如何造就的》、阿瑟•L•辛普森的《幽灵的礼 物》、马克•弗雷德费帝的《超级短线客》会供应很高的学习价值；如果想解决交易理念相关问题，则巴顿•比格斯的《对冲基金风 云录》、小埃尔登•梅耶的《对冲基金－－顶尖交易人操盘案例》、罗恩•米伦坎普的《财富引路人－－成功基金经理的经济学解释及投资备忘录》、罗伯特•J• 希勒的《非理性繁荣》、纳西姆•尼古拉斯的《黑天鹅－－如何应对不可预知的未来》、拉斯•特维德的《金融心理学－－掌握市场波动的真谛》、罗伯特•鲁宾的 《在不确定的世界》、伯纳德•巴鲁克的《巴鲁克自传》、罗伯特•斯基德尔斯基的《@kane@斯传》会供应很高的学习价值；如果想解决交易创新相关问题，则拉里• 威廉斯的《短线交易秘诀》、维克多•斯波朗迪《专业投机原理》、威尔斯•威尔德的《技术交易系统的新概念》、康斯坦丝•布朗的《专业交易人士技术分析》、 Thomas R. De Mark 的《市场韵律与时效分析》会供应很高的学习价值。

期货市场上的交易者有哪几类?他们之间的区别与联系

1、根据交易意图的不同，股指期货市场交易者基本可以分为套期保值者、套利者和投机者；

2、他们之间的区别和联系：都是投资者；分为职业投资者，业余投资者以及散户投资者。

温馨提示：

1、以上信息仅供参考，不作任何建议；

2、入市有风险，投资需谨慎。

应答时间：2021-04-27，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~

期货交易的特点是什么?

期货交易的特点：\x0d\x0a1） 合约标准化。期货合约除价格随市场行市波动外，其余所有条款都是事先规定好的。 \x0d\x0a2） 交易集中化。期货交易必须在期货交易所内集中进行。交易所实行会员制，只有会员才能进场交易。处于场外的广大投资者只能委托经纪公司参与期货交易。 \x0d\x0a3） 双向交易和对冲机制。与证券交易不同，期货交易不仅可以先买后卖，同样允许交易者先卖后买。这使得投资者无论在牛市或熊市中均有获利机会。对冲平仓则是指交易者在期货合约到期前，进行与前期操作反向的交易来了结交易活动，而不必进行交割实物。 \x0d\x0a4） 保证金制度。期货市场的魅力主要在于，进行期货交易只需缴纳少量保证金，一般为合约价值的5-10%，就能完成整个交易。这使得期货交易可以以小搏大，对于进取型投资者来说，增加了盈利的机会；而对于稳健型投资者来说，只要安排好持仓比例，可以灵活控制风险。 \x0d\x0a5）t+0。当日开仓的合约，当日就能平仓，操作较灵活。

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：https://52ol.cn/post/109759.html