期货内在价值（期货内在价值是什么）

求期货的内在价值和时间价值

看涨期权内在价值=现价-执行价格=0.86-0.90=-0.04，但是内在价值最小只能为0，所以内在价值为0；

期权费=内在价值+时间价值，即0.50=0+时间价值，所以时间价值=期权费=$0.50/€。

什么是期权时间价值和内在价值

买入期权便获得在约定时间以优于市场价买入或卖出标的资产的权利。为获得这种权利，买方需支付一定的权利金，也就是期权的价格。那么什么是期权时间价值和内在价值？

什么是期权的价格（权利金成本）

（以上证50ETF期权为例）

T型报价中，“最新”显示，便是买入一份任意执行价期权合约所需支付的权利金成本。实际上购买一张合约单位需要*10000，相当于购买股票一手的意思。

如上图，执行价为3.4000的认购合约“最新”显示为0.1150，意思是，当下买入一张该认购期权合约需支付1150元权利金成本。

根据交易所推出期权周期不同、执行价不同，所需权利金也不相同：从几十至几千元不等。所以对于期权的投资门槛并不算高，最小成交，一张起购就行。

图文来源：百度【财顺期权】

什么又是“期权的价值”

期权价格（权利金）是由“内在价值”和“时间价值”两个部分组成。

即：权利金=内在价值+时间价值

内在价值：

由执行价与标的ETF市价关系决定，表示期权买方可以执行价买入（认购）或卖出（认沽）标的ETF的收益部分。

换句话说，内在价值是指买入期权假设立即行权，可以获得的行权价差利润。记住两个公式就可以了：

认购期权内在价值=标的现价-执行价

认沽期权内在价值=执行价-标的现价

时间价值：

权利金除去内在价值，剩下部分便是时间价值。

时间价值对于期权买方来说反映了期权在未来增值的可能性。通俗的理解，就相当于生活当中为资产购买保险所缴的保险费。

因此“时间”是至关重要的，期权的“期”意为期限的意思，期权交易是有时间期限的，有时间则意味着有标的资产价格波动的可能性。

通常来说，期权有效期越长，时间价值越大。权利金成本也就越高，而随到期日临近，时间价值逐渐变小，直至归零。

也就是说，当你购买的保险合同到期后，保险费是不退的，这部分自然被保险公司收取。

期权T型报价的“比值指标”中可以看到，有的期权合约同时具有内在价值和时间价值两个部分，而有的只有时间价值，套录以上公式计算便可得知。

越是贵的合约内在价值越高；而之所以合约越是便宜那是因为想要得到资产未来增值的可能性也就变得越小。

期权到期时，自然没人愿意以高于市价的执行价去买入或卖出，可以直接从二级市场交易ETF就可以了，最终虚值合约变为废纸一张。

所以当购买的期权随正确的目标预期出现增值后，可将期权提前进行平仓，获得权利金利润。这也是期权投资者最主要的动机！

期权价值与期权内在价值的区别

1、概念不同：期权价值是可转换债券的价值通常会超过纯粹债券价值和转换价值。期权内在价值是多方行使期权时可以获得的收益的现值。

2、公式不同：期权内在价值是期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值。期权价值=内含价值+时间价值。

3、内涵价值不同：期权的内涵价值是期权价格中反映期权敲定价格与现行期货价格之间的关系的那部分价值。期权的内在价值是期权立即履约（即假定是一种美式期权）时的价值。

扩展资料：

影响期权价值的主要因素：

1、协定价格与市场现价。协定价格与市场价格是影响期权价格的主要因素，这两种价格的关系决定了期权有无内在价值及内在价值的大小。

2、其他条件不变的情况下，协定价格越优于市场价格,内在价值越大，期权价格越高，价外期权、平价期权以及价内期权的期权价格是依次提高的。

3、期权的有效期是期权交易日到到期日的这段时间。通常在其他条件不变的情况下，期权有效期与期权价格成正比，有效期越长，期权价格越高，反之，期权价格就越低。这主要是因为期权有效期与期权时间价值成正比。

4、短期利率的变动会影响期权的价格。利率变动对期权价格的影响是复杂的。一方面，利率变化会引起期权标的的市场价格变化，从而引起期权内在价值的变化。

参考资料来源：百度百科-期权的内在价值

参考资料来源：百度百科-期权价值

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