期货持仓量技巧（期货持仓量的分析技巧）

期货上关于持仓/成交量的最全的说明，作用等

期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K 线分析组合，有利于深入了解市场语言。下面就成交量和持仓量相配合的四种动态情况进行分析。

1 成交量逐步增加，持仓量也同步增加。

此种情况在期货走势中最常见，多发生在单边行情开始时期，价位趋势处于动荡之中。多空双方对后市的严重分歧，形成市场中资金的比拼，但价格此时还未形成统一的整理区间，价格波动幅度快速而频繁，使短线投资者有足够的获利空间。此时，成交量的扩张是由于短线资金的积极进出，而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。在此情况下，可以从盘面上感到多空力量强弱的变化，同时结合前期行情的走势，判断行情的变化方向。

2 成交量逐步减小，持仓量逐步增加。

这种情况往往是大行情来临的前兆，此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。成交的减少，是由于价格波动区间的逐步平衡，使短线资金无利可图，但持仓量的增加，则意味着多空双方看法分歧加大，资金对抗逐步升级。由于分歧结果并未明朗，因而多空互不让步，纷纷加仓，无一方首先打破僵局，成交逐步减少，等待最后的突破。此情况后续的走势十分凶猛，很少有假突破发生，一旦爆发，至少应有中级行情出现，因而投资者应作好资金管理工作。

3 成交量逐步增加，持仓量逐步减小。

此情况一般发生在一段行情中继的过程中，并且伴有多杀多、空杀空的现象。由于行情有利于多空其中的一方，从而使相反一方纷纷出逃，持仓逐步减少。但价位的快速运动为短线炒作提供了良机，因而短线资金积极介入，成交并未减少，有时短线持仓的增加掩盖了长线资金的出局，造成持仓量减少的趋势并不明显。这种情况下，可能会伴有中期反弹行情，由于反弹的剧烈，往往给人一种转势的感觉，但原趋势仍将保持下去。

4 成交量逐步减少，持仓量逐步减少。

此种情况多发生在一波行情逐步结束时，成交量和持仓量的同步收缩，证明多空双方或其中一方对后市失去信心，资金正逐步退场。这种情况如果持续发展，会为新资金介入提供有利的条件，成为变盘的前兆。由于成交量和持仓量都比较小，行情容易受外界因素影响，价位波动随意性很强，会给投资者造成不必要的损失。

从以上情况可以看出：成交量是推动行情发展的基本动力，成交量增加价位变化趋于活跃，成交量减少价位变化趋于缓和；持仓量是行情发展的内在动力，增仓是一段行情的开始，而减仓是一段行情的结束。

成交量与持仓量之间不同变化的结合，组合出多种富于变化的图形形态，进而推动价格逐步变化。

为了更好地应用这分析 *** ，应注意以下几点：

1.这几种情形的出现与一个独立自发性的市场关系密切。

近两年，由于国内市场逐步与国际接轨，个别期货品种的走势已经逐步失去了自身的独立性，因而在应用中成交量与持仓量的关系不如早期市场明显。但在我国期货市场进一步开放后，自身独立的交易体系逐步成熟时，品种自身的交易特性会更明显，成交量与持仓量关系的可操作性也会越来越强。

2.此种分析适用于单个品种分析。

在单个品种中，基本可以清楚地看出成交量和持仓量的组合变化规律，但对于利用期货品种构造的长期段代图却不太适用。

3.进入交割月的品种。

在进入交割期时，由于交易品种与现货价格的联系更加密切，再加上有关制度的约束，期货品种会走出一些极端的变化，无法用成交量和持仓量的关系来解释。

4.主力的主动锁仓。

这种情况已经在市场的逐步完善中渐渐消失。

以上情形虽然会使成交量和持仓量的分析 *** 受到一定限制，但在准确理解了基本的分析原理后，投资者可以根据实际情况创造出新的分析 *** ，来解读市场语言

再说量价经典

一、日K线与价量关系

一般而言，均线向上的趋势中，日K线当日仍价量俱增，次日断定必有高价，所以，次日低盘开出或盘中有低价机会，均应是考虑的买点；反之，价跌量增的次日盘中有低价，应优先考虑减持多头头寸并适量做空。考虑价量配合的同时，再结合特殊的K线形态，更能把握先机，略胜一筹。

1.反弹时出现放量收长上影线构成卖出讯号（如K线图8—1）

反弹走势中，如果出现收长上影线且成交量放大的黑色射击之星，通常为反弹结束的征兆，即使当时没有立刻重挫，其转弱的态势也昭然若揭，大跌已经为期不远。这种状况下，价格都在关卡附近，抛压较重而冲关不成，结果是下跌幅度往往非常大。

2.调整中出现缩量收长下影线构成买进讯号（如K线图8—2）

调整走势中如果出现收长下影线的K线，不论收黑与否只要成交量没有放大，此为价格止跌，即将出现反弹的吉祥之兆。通常收下影线的前一天，走势仍是长黑量缩，下影线是由低位承接盘买进所致，次日必须量价双双增加才是反弹成功之关键。如果价升量缩或价跌量缩均将再度陷入盘整；如果价跌量增则是反弹行情提前结束的讯号。

二、价格、成交量和未平仓量之间的关系

期货交易中除了交易量对价格影响较大外，未平仓量即投资者持有的没有对冲的合约量对价格的研判作用也不可小视。

当价格稳步上升，三者之间有以下关系：

（1）成交量和未平仓量都增加，表示投资者正大量吸购，近期价格还可能继续上升。

（2）成交量和未平仓量都减少，表示旧抛空者补货平仓。

（3）成交量增加，未平仓量减少，表示大量做空者平仓，价格将下落。

（4）成交量减少，未平仓量增加，表示好友买进或淡友少量抛空。

（5）成交量减少，未平仓量不变，表示某些卖空者补仓及短期内买客买进。

（6）成交量不变，未平仓量减少，表示做空者小量补仓。

（7）成交量增加，未平仓量不变，反映巩固期好友平仓和短期卖空者补仓。

当价格持续下降，三者之间有以下关系：

（1）成交量及未平仓量均增加，表示卖空客大量抛空，短期内价格还可能下降。唯一例外是如果过量抛售可能使价格转为回升。

（2）成交量及未平仓量均减少，表示好友头寸大量平仓，市场出现技术性调整，短期内价格可能继续滑落。

（3）成交量增加，未平仓量减少，表示好友获利回吐。

（4）成交量减少，未平仓量增加，表示市场有少量卖空。

（5）成交量减少，未平仓量不变，表示市场出现交易清淡的稳固期，现场炒家当天平仓。

（6）成交量不变，未平仓量增加，表示卖空者有少量抛空。

（8）成交量增加，未平仓量不变，表示部分空头平仓和短期做空者抛空同时进行。

三、特殊情况考虑

我们在运用成交量分析价格的同时，有一种特殊现象必须特殊考虑，那就是持续低迷的成交无论对不同周期的K线还是对分时走势都不能起到很好的参考作用。量能低迷存在的原因主要是宏观和行业环境、或政策消息不支持价格的起落，或者价格经过大幅的剧烈波动之后严重脱离了商品价值，或者认为资金看不清未来的方向，这些原因表现的结果是投资者买卖兴趣不大，交易双方均退场观望，图表上的价格呆滞，成交稀少。技术上认为量能不济的原因主要在于大跌后打底阶段或长久的盘整之后，盘中差价越来越小，短线和投机性买卖难于获利而歇手造成的。

“万物负阴而抱阳”，事物的发展总是这样，否极而泰来，阴极而阳生，我们在关注萎缩的量能时也应考虑其中可能的质变。买卖双方在长时间的休养生息后突然有一天成交量不同凡响，表现为持续稳定地放大，并且次日量能再接再厉，价格突破重要均线区，这些现象告诉我们新的趋势才刚刚开始。

成交量与持仓量关系的应用

在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K 线分析组合，有利于深入了解市场语言。下面就成交量和持仓量相配合的四种动态情况进行分析。

1 成交量逐步增加，持仓量也同步增加。

多发生在单边行情开始时期，价位趋势处于动荡之中。多空双方对后市的严重分歧，形成市场中资金的比拼，但价格此时还未形成统一的整理区间，价格波动幅度快速而频繁，使短线投资者有足够的获利空间。此时，成交量的扩张是由于短线资金的积极进出，而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。

2 成交量逐步减小，持仓量逐步增加。

这种情况往往是大行情来临的前兆，此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。成交的减少，是由于价格波动区间的逐步平衡，使短线资金无利可图，但持仓量的增加，则意味着多空双方看法分歧加大，资金对抗逐步升级。由于分歧结果并未明朗，因而多空互不让步，纷纷加仓，无一方首先打破僵局，成交逐步减少，等待最后的突破。此情况后续的走势十分凶猛，很少有假突破发生，一旦爆发，至少应有中级行情出现，因而投资者应作好资金管理工作。

3 成交量逐步增加，持仓量逐步减小。

此情况一般发生在一段行情中继的过程中，并且伴有多杀多、空杀空的现象。由于行情有利于多空其中的一方，从而使相反一方纷纷出逃，持仓逐步减少。但价位的快速运动为短线炒作提供了良机，因而短线资金积极介入，成交并未减少，有时短线持仓的增加掩盖了长线资金的出局，造成持仓量减少的趋势并不明显。这种情况下，可能会伴有中期反弹行情，由于反弹的剧烈，往往给人一种转势的感觉，但原趋势仍将保持下去。

4 成交量逐步减少，持仓量逐步减少。

此种情况多发生在一波行情逐步结束时，成交量和持仓量的同步收缩，证明多空双方或其中一方对后市失去信心，资金正逐步退场。这种情况如果持续发展，会为新资金介入提供有利的条件，成为变盘的前兆。由于成交量和持仓量都比较小，行情容易受外界因素影响，价位波动随意性很强，会给投资者造成不必要的损失。

从以上情况可以看出：成交量是推动行情发展的基本动力，成交量增加价位变化趋于活跃，成交量减少价位变化趋于缓和；持仓量是行情发展的内在动力，增仓是一段行情的开始，而减仓是一段行情的结束。

成交量与持仓量之间不同变化的结合，组合出多种富于变化的图形形态，进而推动价格逐步变化。

为了更好地应用这分析 *** ，应注意以下几点：

1.这几种情形的出现与一个独立自发性的市场关系密切。

近两年，由于国内市场逐步与国际接轨，个别期货品种的走势已经逐步失去了自身的独立性，因而在应用中成交量与持仓量的关系不如早期市场明显。但在我国期货市场进一步开放后，自身独立的交易体系逐步成熟时，品种自身的交易特性会更明显，成交量与持仓量关系的可操作性也会越来越强。

2.此种分析适用于单个品种分析。

在单个品种中，基本可以清楚地看出成交量和持仓量的组合变化规律，但对于利用期货品种构造的长期段代图却不太适用。

3.进入交割月的品种。

在进入交割期时，由于交易品种与现货价格的联系更加密切，再加上有关制度的约束，期货品种会走出一些极端的变化，无法用成交量和持仓量的关系来解释。

4.主力的主动锁仓。

这种情况已经在市场的逐步完善中渐渐消失。

以上情形虽然会使成交量和持仓量的分析 *** 受到一定限制，但在准确理解了基本的分析原理后，投资者可以根据实际情况创造出新的分析 *** ，来解读市场语言

期货的持仓量是怎么来的？

期货持仓量，也称控盘量或未平仓合约量，是指买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合约的数量。期货持仓量的概念类似于股票的流通盘。当合约首日挂牌交易时，该合约的持仓量为零。若只有投资者B看涨和投资者S看跌，则他们会在共同认同的价格上分别开仓买入和卖出等量合约，成交后，该合约就有了相应数量的持仓量。股票流通盘在送配或增资前是保持不变的，但期货合约持仓量在交易期间随时都可能发生变化。随着更多投资者加入看多和看空的队伍进行交易，持仓量会不断增加；而当亏损的投资者止损平仓和获利的投资者套现平仓时，持仓量会逐渐减少。

本条内容来源于：中国法律出版社《中华人民共和国金融法典:应用版》

根据期货的k线图，持仓量和交易量，怎么制定投资方案

K线图这种东西，千变万化，很难判断，这个简单一些！SKD+RSI+MACD更好，SKD博易大师有。SKD的K线代表瞬时走势和RSI结合，RSI主要主宰价格走势，D线走势决定RSI大概运行方向，K D两线走得越陡走势越好！RSI的话，在50以上为涨势区50以下为跌势区越是往上，往上弹一点力量越大，最顶点上弹会造成更低点上弹同样幅度10倍以上的力量，更低点下探会造成更高点下探10倍以上的力量！所以产生背离，顶背离的话，在顶部越是价格高走，SKD越走越平缓，最后旷日持久往高处走，RSI一波反而比一波高点低这就是顶背离，反之是底背离！这就是趋势，SKD+RSI绝对可以预判趋势！看股票K线是炒股时惯用的一种手法。股市变化多端，要想找一些“规律”我们可以利用K线，才能更好地指导投资决策，攫取收益。

从K线上能看出哪些信息，下面来教大家，教大家 *** ，怎么去分析它。

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一、 股票K线是什么意思？

K线图也可以被叫作蜡烛图、日本线或者是阴阳线，最常见的叫法是--K线，它更先用于分析米价的趋势的，后来，股票、期货、期权等证券市场也能用到它。

k线主要由实体和影线组成，它是看起来类似一条柱状的线条。影线在实体上方的部分叫上影线,下方的部分叫下影线，实体分阳线和阴线。

Ps：影线代表的是当天交易的更高和更低价，实体表示的是当天的开盘价和收盘价。

其中阳线常用红色、白色柱体或者黑框空心来表示，而选择用绿色、黑色或者蓝色实体柱来代表阴线。

除此之外，“十字线”被我们看到时，就是实体部分转换成一条线。

其实十字线是很容易理解的，十字线可以反映出当天的收盘价=开盘价。

经过对K线的剖析，我们可以出色的找到买卖点（对股市方面虽然说是没有办法预测的，但是K线对于指导方面仍然是有作用的），新手来说，掌握方便是最容易的。

这里我要给大家提醒一下，K线分析起来挺难的，如果你刚开始炒股，K线也不了解，建议用一些辅助工具来帮你判断一只股票是否值得买。

比如说下面的诊股链接，输入你中意的股票代码，就能自动帮你估值、分析大盘形势等等，我刚开始炒股的时候就用这种 *** 来过渡，非常方便：【免费】测一测你的股票当前估值位置？

下面我来简单讲解几个K线分析的小技巧，快速的让你能够知道一些简单的知识。

二、怎么用股票K线进行技术分析？

1、实体线为阴线

股票成交量是怎样的，这个时候是我们要重视的，如果成交量不大的话，那就代表股价可能会短期下降；如果成交量很大，估计股价要长期下跌了。

2、实体线为阳线

实体线为阳线就意味着股价上涨动力更足，至于是不是长期上涨必须结合其他指标进行判断。

比如说大盘形式、行业前景、估值等等因素/指标，但是由于篇幅问题，不能展开细讲，大家可以点击下方链接了解：新手小白必备的股市基础知识大全

应答时间：2021-09-08，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

期货持仓量 多仓 空仓 怎么会不同?

大概是郑州、上海交易所或者中金所公布的持仓排名吧。理论上有多少多单就对应着多少空单，这是没错的，而郑州和上海公布的持仓排名只是持仓量更大的前20名或30名的会员持仓情况，并不是整体市场的持仓。如果去大连商品交易所，就会发现它公布的完整的持仓排名里，多空是相等的，而总体持仓量为多空之和。

由于持仓量是从该种期货合约开始交易起，到计算该持仓量止这段时间内尚未对冲结算的合约数量，持仓量越大，该合约到期前平仓交易量和实物交割量的总和就越大，成交量也就越大。因此，分析持仓量的变化可推测资金在期货市场的流向。持仓量增加，表明资金流入期货市场；反之，则说明资金正流出期货市场。

期货持仓量指投资者持有的某个合约的未平仓合约总量。持仓量等于该合约未平仓的多仓和空仓之和。值得指出的是，未平仓合约中，多仓总量与空仓总量总是相等的。持仓量有某类商品单个合约持仓量、所有合约持仓量、某个市场各种商品所有合约持仓量之分。在国外存在期权的情况下，持仓量的计算还包含期货期权所对应的期货合约数量。

期货持仓量的概念类似于股票的流通盘。当合约首日挂牌交易时，该合约的持仓量为零。若只有投资者B看涨和投资者S看跌，则他们会在共同认同的价格上分别开仓买入和卖出等量合约，成交后，该合约就有了相应数量的持仓量。股票流通盘在送配或增资前是保持不变的，但期货合约持仓量在交易期间随时都可能发生变化。随着更多投资者加入看多和看空的队伍进行交易，持仓量会不断增加；而当亏损的投资者止损平仓和获利的投资者套现平仓时，持仓量会逐渐减少。

若某笔成交开仓数量大于平仓数量，持仓量就会增加。若某笔成交开仓数量小于平仓数量，持仓量就会减少。若某笔成交开仓数量等于平仓数量，持仓量不发生任何变化，只是在不同的投资者之间出现了换手。

期货持仓量怎么计算的

股指期货总持仓量是4个合约的持仓量之和。

成交量双边计算是买单和卖单都算成交量，也就是说成交1手算2手的成交量，成交量单边计算是只计算一个方面的成交量，成交1手算1手。

期货交易中的持仓量是什么意思？

期货持仓又称受控持仓或未平仓，是指某些商品在交易后未进行套期保值或实物交割的期货合约数量。在我国的金融期货交易中，沪深300指数期货也适用于单边量，所以持仓也可以是奇数或偶数。 扩展信息: 期货头寸的发展: 1.由于持仓量是指从该期货合约开始交易到计算该持仓量期间，未进行套期保值和结算的合约数量，持仓量越大，该合约到期前的平仓交易量和实物交割量之和越大，交易量也越大。因此，通过分析持仓的变化，可以预测期货市场的资金流向。持仓增加说明资金流入期货市场；反之，则意味着资金正在流出期货市场。 2.期货持仓量是指投资者持有的某一合约的总未平仓量。头寸等于合约的未平仓头寸和空头头寸之和。值得指出的是，在未平仓合约中，多仓总量总是等于空仓总量。持仓可分为某种商品的单个合约持仓、所有合约持仓、某市场各种商品的所有合约持仓。在国外期权的情况下，持仓的计算也包括期货期权对应的期货合约数量。 3.期货头寸的概念类似于股票的流通。当合约之一天挂牌交易时，合约的持仓为零。如果只有投资者B看涨，而投资者S看跌，他们将开仓，以双方商定的价格买入和卖出等量的合约。交易完成后，合约会有相应数量的持仓。在交割或增资前，股票的流通量保持不变，但期货合约的持仓量在交易期间可能随时发生变化。随着越来越多的投资者加入看涨和看跌的队伍进行交易，仓位会不断增加；当亏损的投资者止损，盈利的投资者套现时，仓位会逐渐减少。

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