天胶保险期货（天胶保险期货怎么样）

天然橡胶期货的套利投资

在期货市场上，套利投资是稳健型投资者偏好的投资形式。尤其在天然橡胶等较活跃的期货品种上，这种模式更受青睐。跨期套利需掌握合适时机。

上海期货交易所的天然橡胶合约套利分为跨期、跨市和期现套利。

所谓跨期套利，指通过买入一种商品的某一个交割月份的期货合约，同时卖出同种商品的另一个交割月份的期货合约，然后在有利时机将这两个合约进行实物交割或对冲平仓而获利。

由于天然橡胶期货(下称天胶期货)的价格波动强烈，当期货价格大涨大跌时，不同交割期的合约会出现不同幅度的涨跌，价差变化甚大，因此可进行套利操作。

期货分析师表示，跨期套利可分为对冲平仓式和实物交割式两种形式。一般说，影响实物交割跨期套利盈亏的有多种因素，包括买入合约价格、卖出远期合约价格、仓储费、资金利息、增值税、交易手续费、交割费等。该形式的套利利润=卖出远期合约价格-买入合约价格-仓储费-资金利息-增值税-交割费。

而天胶套利实物交割的具体费用更复杂，不妨来看一个假设案例。

X=卖出远期合约价格-买入合约价格；

仓储费=0.8元/吨/天×30天=24元/吨；

交易手续费=15×2/5=6元/吨；

交割手续费=80/5=16元/吨；

增值税=X×13%/1.13；过户费=10元/吨；资金利息=5.22%×30/365×13000元/吨=55.78元/吨(设天胶期货价格为13000元/吨).

根据上式计算公式可得：套利利润=X-X×0.13/1.13-(24+6+16+10+55.78)。当套利利润=0时，可得盈亏平衡点，即X≈126元/吨。换句话说，当两个月天胶期货价格的差价达到126元/吨以上，就可进行跨期套利。中日橡胶实现跨市套利

世界上的天胶期货品种主要集中在亚洲，其中有日本的东京工业品交易所(TOCOM)、中国的上海期交所、新加坡的SICOM及马来西亚的KLCE期交所。目前国内关注较多的主要是

TOCOM天胶价格。由于TO-COM的交易时间比上海期交所早一个小时，这就为实现跨市套利交易提供了可能。

一方面，东京橡胶的交易时间为早上8:00至14:30，下午16:00至18:00，上海橡胶的交易时间为早上9:00至11:30，下午13:30至15:00；另一方面，两者都以国际标准3号烟片胶为可供交割品级。东京橡胶的合约标的是3号烟片胶，报价单位是日元/公斤；上海橡胶的合约标的是国产5号标胶，报价单位是人民币/公吨。由于上海橡胶同时允许进口三号烟片胶交割，因此两个市场间就建立了套利的基础。

一般说，上海橡胶与东京橡胶的套利计算公式为：东京胶期价的进口完税价=[东京橡胶价(日元/公斤)×1000/美元兑日元汇率+40]×1.20×1.17.(先算成美元价格，再换成人民币，美元兑日元等按当日汇率，17%增值税，20%关税，40美元/吨海运费).

投资者进行套利操作时需要注意，首先，套利的交易单位更好是10手或10手的整数倍，尽可能符合两个市场的持仓限制；其次，计算利润应考虑多项费用，天胶进口如需通过进口经营企业 *** ，进口者须考虑 *** 和保险费用、国内短途运输费、上海期交所交割费及资金利息。为尽量降低跨市场套利的风险，投资者的入市套利价差必须超出上述费用的总和。

此外，套利虽然为投资者提供了一定的保护机制，但并非全无风险。如国家贸易政策变化会对贸易成本产生极大影响，直接关系到套利交易成败，投资者还应谨慎。

!!各位兄弟,小弟我想知道做(期货天然橡胶)应当关注哪些东西

从基本面说目前影响天然橡胶的价格波动有以下几个因素:

1、我国天然橡胶的生产与消耗。我们天然橡胶的生产数量、成本直接关系到国内价格的形成。同时，国内天然橡胶的使用量的变化，加工工艺的改进和替代品的情况也会从需求上来影响天胶的供应，从而对价格产生波动。

2、国际市场的影响。我国是世界上第二大天然橡胶的进口国，美国，日本也是天胶的进口大国，国际市场上的天胶供应国只有泰国，马来西亚，印尼等少数几个国家，所以这些供应国对天胶的产量，政策等都会影响到天胶的价格。那么外盘对于我国天胶的期货市场有很大影响，日胶和新加坡的交易影响更大，市场份额也教大。所以适当关注日胶价格波动是需要的。

3、替代品的作用。合成橡胶作为天胶的替代品，其产量及原料石油的价格波动也是影响的重要因素之一。如今国际原油持续高位，紧张的地缘政治和人们对供应的担忧继续给价格带来支撑。这从合成胶比价效应上，以及市场心理方面支持了期价。这样给多头就带来了助涨的好消息。

4、永远不要忘了政策的影响。我国对天胶的进口政策及税率水平也是很重要的。关税一低，进口大，这样供应就大了，若是需求跟不上价格就得下压。还有各国 *** 对天胶生产和进出口的政策也会影响它的价格

5、各生产种植国的天气变化也是要紧的。胶液一般在树龄5-7年的橡胶树皮上倾斜切口后采得，橡胶树一般可采集25－30年。橡胶树整年都可采割，但其产量随季节性而变动。橡胶树生长需高温多雨的环境，在年平均气温26－32。C之间、年平均降雨量在2000mm以上的热带地区栽培，因此其产地分布于南北纬10。C以内，多集中在东南亚地区。由于天然橡胶是多年生长的树木，因此不能在短期内调整供应，市场变化周期较长。

6、需求也是关键。天胶的主要用途是轮胎，汽车工业是轮胎的大户，要是国家对汽车工业政策有什么变化也会影响到对轮胎的需求进而连累天胶的需求。

我们早上习惯性的会先看看外盘石油的价格，日胶的情况，看下有关橡胶的新闻，现货价格及持仓。差不多可以对该天我国天胶价格的波动心里有个数。毕竟期货市场和现货市场是两个不同的市场，只是紧密度很大罢了，期货市场还是资金量的战场，是否涨跌还是看是否有资金的支持。 一切市场都归于盘面。

天胶期货与石油价格之间的关联程度如何?

1.天胶和石油没有必然的联系。国内受石油影响比较直接的品种是大连塑料和郑州PTA。

2.天胶和日本橡胶相互影响。由于日本橡胶交易时间长，从早上8点到下午18点。所以日胶早上的开盘价，和下午的收盘价，对第二天上海橡胶走势有一定的参考作用。

如何新湖瑞丰评价天然橡胶“保险+期货”项目入选全球减贫更佳案例？

此次新湖瑞丰报送案例是通过“保险+期货”模式助力乡村振兴，服务国家战略的典型代表，为探索农业保险新模式⌄发挥期货风险管理作用，展示了一条中国减贫方案的可复制路径，为发展中国家农村可持续发展和全球减贫事业提供了中国经验。

天胶期货通常是远月合约价格低于近月合约吗

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一般情况下，远月合约价格比近月合约价格低，这称为“贴水”现象。但是，太阳胶期货的情况可能会有所不同，因为它的价格受到市场需求和供应的影响。如果市场对近月合约的需求比远月合约更大，那么近月合约的价格可能会高于远月合约价格。

天胶期货问题~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

天胶的连续图是长期趋势的参考图，相对比较连续，连续图是临近交割月份的价格走势图与现货价格相对比较接近，天胶交割时间是15号因此连续图就是半个月左右就会换下月的图，长期走势的分析就用连续图。

3月17日连续图就已经换成4月的价格图了。

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