期货交易所有那些业务模块（期货交易柜台类型）

期货交易系统怎么做

期货交易：是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动。期货交易的全过程可以概括为开仓、持仓、平仓或实物交割。

开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约，例如，你可卖出10手大豆期货合约，当这一笔交易是你的之一次买卖时，就被称为开仓交易。在期货市场上，买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。开仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者平仓头寸，也叫持仓。开仓时，买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头；卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸，简称空头。

如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束，他就必须通过实物交割来了结这笔期货交易，然而，进行实物交割的是少数。大约99％的市场参与者都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回，即通过笔数相等、方向相反的期货交易来对冲原有的期货合约，以此了结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。举例而言，如果你卖出大豆2000年5月合约10手，那么，你就应在2000年5月到期前，买进10手同一个合约来对冲平仓，这样，一开一平，一个交易过程就结束了。这就象财务做帐一样，同一笔资金进出一次，帐就做平了。这种买回已卖出合约，或卖出已买入合约的行为就叫平仓。交易者开仓之后可以选择两种方式了结期货合约：要么择机平仓，要么保留至最后交易日并进行实物交割。

期货交易者在买卖期货合约时，可能盈利，也可能发生亏损。那么，从交易者自己的角度看，什么样交易是盈利的？什么样的交易是亏损的？请看一个例子，比如，你选择了1手大豆合约的买卖。你以2188元／吨的价格卖出明年5月份交割的1手大豆合约。这时，你所处的交易部位就被称为“空头”部位，你现在可以说你是一位“卖空者”或者说你卖空1手大豆合约。

当你成为空头时，你有两种选择。一种是一直到合约的期满都保持空头部位，交割时，你在现货市场买入10吨大豆并提交给合约的买方。如果你能以低于2188元／吨的价格买入大豆，那么交割后你就能盈利；反之，你以高于2188元／吨的价格买入，你就会亏本。比如你付出2238元／吨购买用于交割的大豆，那么，你将损失500元（不计交易、交割手续费）。

你作为空头的另一种选择是，当大豆期货的价格对你有利时，进行对冲平仓。也就是说，如果你是卖方（空头），你就能买入同样一种合约成为买方而平仓。如果这让你迷惑不解，你可想想上面合约期满时你是怎么做的：你从现货市场买入大豆抵补空头地位并将它提交给合约的买方，其实质是一样的。如果你既是空头又是多头，两者相互抵销，你便可撤离期货市场了。如果你以2188元／吨做空头，然后，又以2058元／吨做多头，把原来持有的卖出合约买回来，那么你可赚1300元（不计交易手续费）。 韩娜娜专用

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你的问题是关于期货下单软件的区别

金仕达多交易中心系统、金仕达期货系统V6.0、V6T、金仕达期货系统V8.0 简称V8T，上期技术期货交易系统简称：CTP、

1、金仕达期货交易管理系统v6 金仕达期货交易管理系统V6.0版是为期货公司开发的一套期货经纪业务管理系统，其核心系统有客户管理、订单处理、行情转发、盘后结算、实时风险监控、银期转账、经纪人管理和系统数据管理等主要功能模块。系统能够同时联通国内四家期货交易所，支持国内商品期货和股指期货的交易结算，还可以支持外盘的结算业务。本系统除满足期货公司对自己的客户提供经纪业务外，还特别支持开展针对合作券商的IB业务，支持IB营业部开户申请等各种业务管理。系统还能自动生成 *** 保证金安全存管中心要求的各项报送文件，并支持自动生成人民银行要求的反洗钱监控报送文件。

系统支持第二、第三多席位交易，主席位统一结算的单结算、多交易的业务模式。 2、 V8T是由SunGard金仕达研发中心提出的基于高速内存处理的交易系统，具有高稳定性、高性能和高可靠性，并无缝衔接了结算管理、银证平台等系统，能够充分满足当前期货行业高速发展对交易系统的需求。与V6交易系统相比，金仕达V8T交易系统具有诸多优越性能：设计采用交易、结算分离模式，支持交易系统不依赖结算系统进行初始化，使连续交易成为可能；综合交易处理能力达到每秒数千笔以上，交易核心平均单笔响应已经达到微秒级别，并且在压力状况下，性能非常稳定；支持不同交易中心客户，不同交易终端软件统一从门户接入；免费开放交易接口，支持第三方交易产品接入3、CTP是上期所的技术公司研发的，基本功能与金仕达相差不大，比较稳定

，相对于之前的基于数据库交易系统交易速度有一个到两个量级的提升。

区别：1、速度目前 使用上期的ctp公司数量在增加，因为比较稳定且在 *** 通畅情况下，比金仕达快一点。不过由于上期是直接连接上海，相同条件下更容易有拥堵的情况发生，一旦有拥堵情况，上期交易比金仕达慢。也就是说，金仕达由于走了两个短程，更稳定，也正因为有中转，限定了交易速度。

上期在保证 *** 通畅的情况下，交易速度更快2、价格金仕达是老公司，价格便宜，但是交易框架没有太多改变。ctp人机界面友好，系统稳定，贵也有很多公司买。

上海期货交易行情

1.上海期货交易行情可以在同花顺上看。

2.同花顺中查看上海期货交易所行情的 *** 是在手机版同花顺中选择行情→期货。选择【国内行情】，并点击交易所模块。现在可以看到部分上海期货交易所行情，点击【更多】会有系统展示所有上海期货交易所行情。

3.在现货交易过程中，如果现货价格没有突破前一段时间的底部或顶部，那么投资者万不可对现货的行情趋势过早下定论。在市场整体看涨的情况下，现货期货价格下跌不久就将反弹，并且下跌的幅度也不会很大，形成位于底部之上的双重底或多重底。但是如果现货价格跌破之前的底部，那就表示行情将继续下跌至更低点。

拓展资料

关于上海期货交易所

1.上海期货交易所是依照有关法规设立的，履行有关法规规定的职能，按照其章程实行自律性管理的法人，并受中国 *** 集中统一监督管理。 上海期货交易所目前上市交易的有黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶、沥青等11种期货合约。上海期货交易所现有会员398家，其中期货经纪公司会员占80%以上，已在全国各地开通远程交易终端250多个。2020年3月17日，上海期货交易所和上期所子公司上海国际能源交易中心发布调整交割手续费收取标准的通知，将所有期货品种交割手续费标准在规定期限内调整为0。

2.交易所拥有适用可靠的计算机交易系统，通过高容量光纤及数据专线、双向卫星、三所联网等通讯手段确保前台和远程交易的实时和安全可靠。同时，通过中心数据库实现结算、资金、交割、异地交割仓库、风险监控等系统数据的实时同步传送和交换。交易所实行保证金和每日无负债结算制度，通过指定的结算银行每天对会员的交易进行集中清算，会员负责对其客户交易进行清算。

操作环境：华为nova4 2.0.0.195

同花顺APP版本为10.43.02

功能设计

5.2.1.1 系统总体功能结构

本系统以海外油气与固体矿产资源开发利用过程中涉及的各种风险为研究对象，在各种风险评估模型与评价体系的基础上，实现开发利用过程中的风险评价、可视化展示，辅助国家与企业实现“走出去”战略，为进行海外油气与固体矿产资源开发利用提供战略决策依据。系统结合W ebGIS技术、风险评价技术、数据库与数据仓库技术，构建基于.net框架下B/S模式的国外油气与固体矿产资源开发利用风险管理系统。

整个国外油气与固体矿产资源开发利用风险管理系统包括6大功能模块，分别是国家风险、运输风险、市场风险、供应风险、需求风险和系统维护（图5.1）。其中国家风险、运输风险、市场风险、供应风险、需求风险5个模块提供前台展示功能，系统维护模块主要提供系统管理功能。

图5.1 系统功能结构图

系统前台展示功能面向普通公共用户。针对5个风险模块，通过可视化技术，以多种方式展示相关的风险评估等级以及评价对象基本信息，可为用户提供直观、全面的风险评估信息，进而支持用户进行更有效的风险决策。

系统管理功能面向管理员用户，提供指标数据、基础数据、界面属性等数据的相关维护，用户权限、口令等系统参数的修改，以及数据备份和恢复管理等功能的实现（左美云等，2006），为国外油气与固体矿产开发利用风险管理系统提供比较稳定的后台支持。

整个系统基于B/S架构，根据WebGIS系统的特点与需求（周秋平，2003），上述6大功能模块在逻辑结构上按用户服务层、业务服务层、数据库服务层的3层结构构建（图5.2）。

图5.2 系统总体逻辑结构图

其中，用户服务层是用户在终端浏览器浏览的用户界面，主要提供国家风险、运输风险、市场风险、供应风险、需求风险的相关风险可视化展示功能，以及评价对象的基本信息展示功能；业务服务层是在服务器端采用基于ASP.net框架构建的各种Web服务程序，如地图服务器、模型请求服务器等，用以处理用户终端的请求；数据库服务层存储并管理空间数据、属性数据、评价指标数据、模型和图形等基础数据，挖掘有用信息，响应服务层的连接交互请求等。

5.2.1.2 国家风险模块

作为世界第二大石油消费国，我国石油进口的50%左右来自政治经济不稳定的中东、海湾地区，因此必须考虑获得可靠石油资源和与油气输出国密切相关的各种风险因素。本模块旨在通过全面分析世界各地区特别是油气输出国家敏感的政治、经济和地缘等的风险信息，构建国家风险评价指标体系，建立评价模型，并将最终结果一目了然地呈现在用户面前，为用户是否选择其作为石油进口来源提供科学依据（毛小苓等，2003）。

国家风险模块分国家风险可视化和国家风险基本信息两个子模块，其结构如图5.3所示。

（1）国家风险可视化

该模块包括能源安全视角、企业投资视角和恐怖袭击的风险可视化3个部分，除显示世界各地区特别是油气输出敏感地区的国家综合风险外，还以GIS专题图来直观地展示国家地区的政治、经济、地缘风险等级。

（2）国家风险基本信息

该模块包括国家基本信息、评价指标体系、风险因素分析和风险评价结果，它们之间以逐层深入、递进的方式为用户呈现国家风险基本信息。

图5.3 国家风险功能结构图

5.2.1.3 市场风险模块

石油市场风险模块旨在评价国际石油市场综合风险，分析国际石油市场风险的趋势；同时，实时动态地进行国际油价趋势以及油价风险分析；然后，进行石油市场风险的预测，从宏观角度为石油企业和 *** 提供决策支持。

市场风险模块包括5个子模块（图5.4）：石油市场系统风险评价、国际石油市场价格抓取、国际石油价格预测、石油市场风险预测与石油价格多维分析。石油市场系统风险评价将全球石油市场视为一个整体，评价石油市场的整体风险，并对比分析历次评价的风险；国际石油市场价格抓取模型选择美国能源部、华尔街日报、中国石油集团等网站定期公布的石油价格数据为对象，采取在线自动抓取的形式获得实时的国际石油价格数据，供其他风险模块调用分析；国际石油价格预测结合国际石油价格数据和国际石油价格事件等，构建相应的预测模型来预测其价格的趋势；石油市场风险预测采取VaR *** ，对不同时间间隔的油气价格风险进行预测；石油价格多维分析模块则根据石油市场、油品、价格类型等多个维度对石油价格进行分析，并将石油价格数据导出供进一步分析使用。

图5.4 市场风险模块功能结构图

市场风险模块涉及大量的基础数据的收集和应用，包括汇率、石油价格、油价时间等；并具有和多个模块的接口，包括国际石油价格预测、石油市场风险预测、石油价格多维分析等模型程序。市场风险模块的数据获取和应用具有多种不同的方式，并具有多种模型接口处理方式，从而导致了市场风险模块的复杂性和重要性。

（1）石油市场系统风险评价

石油市场系统风险评价功能包括石油市场基础数据、石油市场系统风险评价方案及石油市场评价结果等管理（图5.5）。其中，石油市场基础数据管理包括国际石油交易所、石油市场资源链接、国际油价事件和市场数据的信息收集、分类、整理及展示。

图5.5 石油市场系统风险评价功能结构图

1）基础数据管理。

A.国际石油交易所。国际石油交易所提供全球主要的5个石油交易所信息，包括交易所简介和地理分布。主要交易所包括美国纽约商品交易所、伦敦国际石油交易所、东京工业品交易所、新加坡交易所和上海期货交易所。

B.石油市场资源链接。石油市场资源链接提供了互联网上和石油市场研究相关的丰富资源链接，这些资源如表5.1所示。

表5.1 石油市场资源链接

C.国际油价事件。国际油价事件提供国际已经发生过的对油价有重大影响的事件，包含消息来源、事件时间、事件类型及事件概况。这些事件一方面供系统用户直接查询；另一方面可以在国际石油价格预测中作为油价的影响因素直接供油价预测模型调用。表5.2列出油价事件的典型来源，表5.3列出系统中所提供的油价事件类型。

表5.2 油价事件的来源

表5.3 油价事件类型

D.市场数据。市场数据提供包括外汇汇率、国际石油价格和油价的多维分析等在内的市场基础数据。

外汇汇率包括下面几种汇率数据：美元综合指数、欧元对美元现货交易汇率数据和美元对卢布汇率数据。

石油价格包括多个石油交易市场、多个石油品种、多种现货和期货价格类型和价格单位，各项数据属性的范围见表5.4。

表5.4 石油市场相关数据

除此之外，还有来自美国期货管理委员会（CFTC）的交易数据，用于评价纽约商品交易所（NYMEX）的油气交易系统风险状况。

2）评价方案管理。

评价方案管理主要对影响石油市场系统风险的评价体系和评价 *** 进行管理，其评价体系包括国际石油期货市场投机程度、典型石油价格结算货币的汇率波动程度、石油市场需求风险、石油供应风险。

3）风险评价结果管理。

风险评价结果管理是基于指标方案对整个石油市场系统风险评价结果的管理。为了对比分析历史评价结果，当用户进入评价结果显示页面的时候，系统自动将历史评价结果以曲线图的形式显示出来，方便用户对国际石油市场系统风险的走势进行判断，辅助用户进行系统风险评价。

（2）国际石油价格数据在线抓取

国际石油价格数据在线抓取是市场风险模块的一个重要组成部分。国际石油价格数据来源主要以美国能源部和华尔街日报为主，以中石油网站的数据为补充。对国际石油价格数据的抓取选择任务设定的方式来实现，每次任务执行的时候程序自动链接相应网站，下载油价数据，经过清洗转换后上载到中心数据库，并记录详细的抓取日志记录。

（3）石油市场价格预测

石油市场价格预测基于油价基础数据和事件数据，对不同市场、不同油品和不同价格类型，选择不同的时间长度及频度进行预测，并采取直观的走势图形式进行展现，要求内嵌到市场风险模块中，采取ActiveX 插件形式完成。

（4）石油市场风险预测

石油市场风险预测旨在基于一系列油品价格，设定不同的参数，通过采取VaR计算 *** 来预测不同周期内的油价风险值。

石油市场风险预测模型属于单独开发的程序模块。与油价预测不同，由于风险计算过程的复杂性，不采取嵌入ActiveX的方式来集成该模型。对石油市场风险模型程序，采取独立运行的方式，但模型输入和输出的数据与系统其他模型具有交互。模型输入来源于在线抓取模块获得的数据进行转换之后形成规范化的数据，模型运行结果存储到中心数据库，保存模型运算结果。

（5）石油价格多维分析

石油价格作为多维型数据，具有良好的按维度归并特征，可以采取多维分析的形式对石油价格进行分析。分析所采取的维度有油品、交易市场、价格类型（现货、多种期货合约）、单位类型等，对油价进行包括两维表、级联表、线图、比例图、雷达图等在内的表达，并且可以将分析结果直接导出为Excel等格式，方便用户进行进一步的分析。

5.2.1.4 供应风险模块

供应风险模块功能结构如图5.6所示，包括基本信息管理、供应风险指标体系管理、供应风险可视化和供应风险评价结果管理四大功能。

（1）基本信息管理

基本信息管理主要对供应风险展示所需的基本数据信息进行管理。

（2）供应风险指标体系管理

供应风险指标体系管理模块从全球油气资源储量、勘探开发、生产和库存风险，以及其他影响海外油气供应的不确定性因素这几方面，对供应风险的指标体系进行管理。供应风险指标体系管理又包括国家供应风险指标管理和区块供应风险指标管理，分别从国家层面和区块层面对供应风险的指标进行管理。

图5.6 供应风险模块功能结构图

国家供应风险指标管理包括资源储量不确定性评价模块、勘探开发风险评价模块、生产和库存不确定性评价模块和影响海外油气的其他不确定性评价模块。

区块供应风险指标管理包括资源储量不确定性评价、勘探开发风险评价、影响海外油气的其他不确定性评价3个小模块。

（3）供应风险可视化

供应风险可视化可以将不同地区的供应风险通过GIS技术直观展示。

（4）供应风险评价结果管理

供应风险评价结果管理可以对供应风险的评价结果进行一系列的操作，主要实现供应风险评价结果的输入、查询和维护。

5.2.1.5 需求风险模块

需求风险模块功能结构如图5.7所示，包括需求风险可视化、需求风险指标体系管理、基本信息管理和需求风险评价结果管理。

图5.7 需求风险模块功能结构图

（1）需求风险可视化

需求风险的可视化对要分析的数据和情况用GIS系统直观展示，例如说能源需求、石油需求、天然气需求，以及需求结构等。

（2）需求风险指标体系管理

需求风险指标体系管理，需要对影响需求风险的各个因素指标进行管理。需求风险指标体系管理包括经济指标评价、人口指标评价、政策指标评价和技术指标评价4个方面。

经济指标评价根据经济总量、经济增长速度、产业结构和产业结构变化率来考虑经济对需求风险的影响。

人口指标评价从人口数和人口自然增长率两方面来评价人口对需求风险的影响。

政策指标评价从气候政策、财税政策和技术政策三方面来评价不同国家的不同政策的影响。

技术指标评价从能源利用效率、能源利用效率变化率、能源结构、能源价格、能源价格变化率和能源替代技术这几个方面对技术进行评价。

（3）基本信息管理

基本信息管理主要对需求风险展示所需的基本数据信息进行管理。

（4）需求风险评价结果管理

需求风险评价结果管理是对需求风险的评价结果进行一系列的操作，主要实现需求风险评价结果的输入、查询和维护。

5.2.1.6 运输风险模块

运输风险模块功能结构如图5.8所示，包括港口风险管理、航线风险管理、承运风险管理及海盗袭击风险管理4个子模块。

图5.8 运输风险功能结构图

（1）港口风险管理

港口风险管理包括港口指标选择、港口方案评价及风险评价结果的管理。

港口指标选择管理从港口所属国家、港口吞吐量、港口仓储能力、港口安保能力及输油管更大直径等方面考虑，建立相关指标体系，并对其进行增加、修改和删除。

港口方案评价管理是通过建立的风险指标体系，选择评价 *** ，将港口风险进行分级管理。

风险评价结果管理是对港口风险评价指标及评价方案所得结果的管理。一方面，通过GIS技术对港口风险评价结果进行可视化，其中港口图标的不同颜色代表港口的风险值，不同大小代表港口的吞吐量；另一方面，可以对评价结果进行导出，提供风险分析报告。

（2）航线风险管理

航线风险管理包括航线指标选择、航线方案评价及风险评价结果的管理。

航线指标选择管理从航线事故率、穿越风险节点数及航程海里等方面考虑，建立相关评价体系，并对其进行增加、修改和删除。

航线方案评价管理是通过建立的风险指标体系，选择评价 *** ，将航线风险进行分级管理。

风险评价结果是对航线风险评价指标及评价方案所得结果的管理。一方面，通过GIS技术对航线风险评价结果进行可视化，其中航线图标的不同颜色代表航线的风险值，不同粗细代表航线的运力；另一方面，可以对评价结果进行导出，提供风险分析报告。

（3）承运风险管理

承运风险管理包括承运指标选择、承运方案评价及风险评价结果的管理。

承运指标选择管理从油轮归属、油轮平均吨位、本国油轮承运份额及船运公司安全系数等方面考虑，建立相关评价体系，并对其进行增加、修改和删除。

承运方案评价管理是通过建立的风险指标体系，选择评价 *** ，将承运风险进行分级管理。

风险评价结果是对航线风险评价指标及评价方案所得结果的管理。一方面，通过GIS技术对承运风险评价结果进行可视化；另一方面，对评价结果进行导出，提供风险分析报告。

（4）海盗袭击风险管理

海盗袭击风险管理包括海盗袭击数据及风险结果的管理。

海盗袭击数据管理是收集国际海事局各年各海盗区域的海盗袭击事件次数，并对其进行增加、修改和删除。

风险结果管理是基于海盗袭击数据来源，通过GIS技术实现海盗袭击分布的可视化管理。

5.2.1.7 系统维护模块

系统维护模块主要包括风险评价和系统管理两个子模块。

（1）风险评价子模块

风险评价子模块针对国家风险、运输风险、市场风险、供应风险和需求风险，对评价过程中涉及的评价方案、评价 *** 和评价结果进行管理（图5.9）。

其中，评价方案管理实现对不同风险评价方案的指标数据进行管理，主要包括已有评价方案的修改维护和新评价方案的增加。而评价 *** 管理实现对已有的评价指标进行权重审核和权重维护。此外，评价结果管理包括评价结果的维护和评价结果的展示。

（2）系统管理子模块

系统管理子模块包括数据和模型的管理以及系统运行管理两大功能（图5.10）。数据和模型的管理，利用计算机和各种开发工具对系统的数据进行抓取、抽取、存储、处理和应用，以及对数据模型的设计、数据的导人、数据的运算和数据的导出。系统运行的管理负责系统的正常运行与维护，包括操作日志、系统参数和权限设置等管理。

图5.9 风险评价功能结构图

图5.10 系统管理功能结构图

1）数据和模型的管理。

数据和模型的管理模块包括基础数据管理、油价数据管理和图库管理，每个管理模块又包括若干细分子功能（图5.11）。

图5.11 数据和模型的管理

基础数据管理实现对风险查询中所涉及各种对象基本属性值进行维护，包括基础数据录入和基础数据维护。油价数据管理模块实现对美国能源部、中石油、《华尔街日报》三大来源数据的动态抓取，并对它们进行数据清洗、数据转换，然后再上载到中心数据库，同时实现对油价事件的网页抽取。图库管理主要是实现对系统所有图片的集中式管理，主要包含已有图片的维护和新增图片的维护。

2）系统运行的管理。

系统运行的管理功能包括系统参数管理、系统权限管理、日志的管理和系统负载统计管理。其中，系统日志的管理又包括操作日志的管理、油价处理日志的管理和模型运行日志的管理（图5.12）。

系统参数管理对系统相关参数进行设置，包括数据抓取失败次数阈值的设置，数据抓取间隔时间的设置，以及数据保存路径的设置等。

图5.12 系统运行的管理

系统权限的管理是对登录系统前，后台用户权限的管理（徐启等，2005）。

系统日志管理的目的，是便于今后相关问题的查错，包括操作日志的管理、油价处理日志的管理和模型运行日志管理。

系统的负载统计管理负责统计在一定时间内，用户对某个或某些模块的访问量。

铜期货如何开户?有哪些交易规则?

;      铜期货开户流程

      1.期货个人开户首先选择期货公司。(选择期货公司又主要从公司的行情研判能力，交易服务器速度，以及交易费用三点进行选择)

      2.选择好期货公司后，向公司客户经理预约开户。(你可以到金斧子期货开户频道预约开户，不仅节省时间，还可以得到相应优惠政策)

      3.按照预约时间，带着本人身份证和银行卡(工农建交)去期货公司办理开户，如果仅仅开设商品期货账户，期货公司可以派开户人员上门办理账户开设。

      4.办理好账户开设后，到银行办理银期业务(三方存管)。

      5.到期货公司网站下载行情软件，交易软件;入金后，即可交易。

铜期货开户所需资料

      1、客户本人有效身份证原件

      2、提供个人银行借记卡作为期货结算帐户(中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行五大行中选择一家或多家)

      3、如果开户人与资金调拨人、指令下达人不是同一人时，还需提供资金调拨人、指令下达人及结算单确认人身份证复印件。

铜期货的交易规则

      一、限仓制度

      限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的更大数额。

      经纪会员、非经纪会员和客户的铜期货合约在不同时期限仓的具体比例和数额如下：

      表一：铜期货合约在不同时期限仓的具体比例和数额(单位：手)

      注：表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、非经纪会员、客户的持仓限额为单向计算;经纪会员的限仓数额为基数。

      二、套期保值交易

      申请套期保值交易，须填写由交易所统一制定的      ，并提交与申请保值交易品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间相一致的有关证明材料。

      套期保值的申请必须在套期保值合约交割月份前一月份的20日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份合约的套期保值申请。交易所在收到套期保值申请后，在5个交易日内进行审核。

      获准套期保值交易的交易者，必须在交易所批准的建仓期限内(最迟至套期保值合约交割月份前一月份的最后一个交易日)，按批准的交易部位和额度建仓。在交割月前一个月份的之一个交易日起不得重复使用。

      交易所对套期保值交易的持仓量和交割量单独计算，在正常情况下不受持仓 *** 的限制。

      三、结算

      指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。

      1、日常结算

      交易所在各结算银行开设专用的结算帐户，用于存放会员保证金及相关款项;会员须在结算银行开设专用资金帐户，用于存放保证金及相关款项;交易所对会员存入交易所专用资金帐户的保证金实行分帐管理。交易所实行每日无负债结算制度，即每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

      追加保证金：当每日收盘结束，若结算后的结算准备金小于更低余额的， 会员必须于下一交易日开市前将资金补足至结算准备金更低余额。未及时补足的，若结算准备金余额大于零而低于结算准备金更低余额，则禁止开新仓;若结算准备金余额小于零，则交易所将按有关风险控制管理规定执行“强行平仓”。

      2、交易保证金：

      是指会员存入交易所专用结算帐户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

      交易所根据某一期货合约上市运行的不同阶段和持仓的不同数量制定不同的交易保证金收取标准。关于阴极铜标准合约保证金收取的具体规定如下：

      铜期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准

      铜交易保证金暂按7%收取。

      如遇现行标准高于6.5%的，按现行标准执行。

      交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时，交易所暂不调整交易保证金收取标准;当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金。保证金不足的，应当在下一交易日开市前追加到位。

      交易所根据期货合约上市运行的不同阶段(临近交割期)调整交易保证金的收取标准。

      铜期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准

      当某一铜期货合约达到应该调整交易保证金的标准时，交易所应在新标准执行前一交易日的结算时对该合约的所有历史持仓按新的交易保证金标准进行结算，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前补足到位。在进入交割月份后，卖方可用标准仓单作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。

      当某一铜期货合约价格收盘时发生涨跌停板时，当日结算时合约保证金也要相应提高。具体规定如下：收盘时处于涨跌停板单边无连续报价的之一交易日结算时，交易保证金提高到合约价值的7%，高于7%的按原比例收取;当第二交易日出现与上一交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第二交易日结算时交易保证金提高到合约价值的9%，高于9%的按原比例收取......(详见《上海期货交易所风险控制管理办法》)。

      经纪会员向客户收取的交易保证金不得低于交易所向会员收取的交易保证金。

      3、权利凭证作为保证金：

      指会员提出申请并经交易所批准或投资者实施对会员的授权并由会员将授权提交交易所后，将持有的权利凭证以电子形式的标准仓单通过交易所标准仓单管理系统提交交易所办理交存手续。标准仓单作为保证金的，作为其履行交易保证金债务的担保行为。权利凭证质押仅限于交易保证金，但亏损、费用、税金等款项均须以货币资金结清。

      (1)可作为保证金使用的权利凭证

      由交易所注册的标准仓单、交易所确定的其它权利凭证。

      (2)权利凭证作为保证金的计算

      以标准仓单作为保证金的，按该品种交割月份期货合约的当日结算价为基准价核算其市值，作为保证金的金额不高于标准仓单市值的80%。

      权利凭证市值打折以后可作为保证金使用的金额称为折后金额。交易所按照会员在交易所专用结算帐户中的实有货币资金的4倍(配比乘数)确定会员以权利凭证作为保证金的更大配比金额。并按折后金额和更大配比金额中较低金额作为权利凭证作为保证金的实际可用金额。

      其他权利凭证作为保证金的基准价由交易所核定。

      权利凭证作为保证金根据每日结算价的变动，采用动态计算。

      (详细规定见《上海期货交易所结算细则》第六章“权利凭证”)

      四、交割

      1、交割结算价：最后交易日的结算价

      2、交割单位：25吨，每张标准仓单所列阴极铜的重量为25吨，溢短不超过+2%，磅差不超过+0.2%。

      3、交割商品的包装

      国产商品的包装：每一交割单位阴极铜必须是同一生产企业生产、同一注册商标、同一质量品级、同一块形、捆重近似的商品组成。注册生产企业自行选定注册产品捆重，但要利于组手，每捆包装采用30-32*0.9-1.0mm表面作防锈处理的钢带井字形捆扎，捆扎应坚固，同时标有醒目的、不易脱落的商品标志及捆重。每捆重量不超过2.5吨。

      进口商品的包装：一般按原进口包装(紧固完好)交割，更大捆重为4吨。

      到库商品中，遇有包装钢带断裂或严重锈蚀的捆件及散块商品，必须重新组合，用规定的钢带捆扎紧固，方可用于交割。包装费用由货主承担。

      4、交割商品必备单证

      ●国产商品：必须提供注册生产企业出具的《产品质量证明书》。

      ●进口商品：必须提供《产品质量证明书》、《产地证明书》、商检证书、《海关代征增值税缴款书》，经交易所审定合格为有效。

      5、交割结算流程

      上海期货交易所实行五日交割制。交割程序如下：

      (1)之一交割日

      ●买方申报意向。买方向交易所提交所需商品的意向书，内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。

      ●卖方交标准仓单。卖方将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。

      (2)第二交割日

      交易所分配标准仓单。交易所根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。

      (3)第三交割日

      ●买方交款、取单。买方必须在第三交割日14：00前到交易所交付货款并取得标准仓单。

      ●卖方收款。交易所在第三交割日16：00前将货款付给卖方。

      (4)第四、五交割日

      卖方交增值税专用发票。

      6、 标准仓单在交易所进行实物交割的流转程序

      (一) 卖方投资者将标准仓单授权给卖方经纪会员以办理实物交割业务;

      (二) 卖方会员将标准仓单提交给交易所;

      (三) 交易所将标准仓单分配给买方会员;

      (四) 买方经纪会员将标准仓单分配给买方投资者;

      7、期货转现货

      指持有方向相反的同一月份合约的会员(客户)协商一致并向上海期货交易所(以下简称交易所)提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。

      这里的仓单包括标准仓单和非标准仓单。非标准仓单是指有关仓库在以下情况下开具的仓单：非注册商标商品储存在指定交割仓库; 注册商标商品储存在非指定交割仓库;非注册商标商品储存在非指定交割仓库。

      期转现的期限：欲进行期转现合约的交割月份的上一月份合约最后交易日后的之一个交易日起至交割月份最后交易二个交易日(含当日)止。

      申请期转现的期货头寸处理：申请期转现的买卖双方原持有的相应交割月份期货头寸，由交易所在申请日的15：00之前，按申请一交易日交割月份合约的结算价平仓。

      期转现的交易保证金(交割保证金)：按申请一交易日交割月份期货合约结算价计算。

      (详细规定见《上海期货交易所交割细则》第七章“期货转现货”)

      8、仓单市场

      ●仓单市场是建立在交易所主页上的一个信息平台，旨在为有仓单买卖及仓单交换意向的交易双方提供一个信息交流的机会，从而加强期货市场和现货市场的有机联系。具体交易事宜由交易双方自行联系协商，交易所不承担任何由此产生的法律责任。

      ●通过点击交易所主页()中的“仓单市场”模块，可以直接进入仓单市场。

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

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