股指期货最新新闻（股指期货最新新闻）

什么是 股指期货（解释）

基本概念

股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

世界主要股指期货市场简介

标准·普尔500指数

标准·普尔500指数是由标准·普尔公司1957年开始编制的。最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。从1976年7月1日开始，其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。它以1941年至1942年为基期，基期指数定为 10，采用加权平均法进行计算，以股票上市量为权数，按基期进行加权计算。与道·琼斯工业平均股票指数相比，标准·普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的。

道·琼斯平均价格指数

道·琼斯平均价格指数简称道·琼斯平均指数，是目前人们最熟悉、历史最悠久、更具权威性的一种股票指数，其基期为1928年10月l日，基期指数为100。道·琼斯股票指数的计算 *** 几经调整，现在采用的是除数修正法，即不是直接用基期的股票指数作除数，而是先根据成份股的变动情况计算出一个新除数，然后用该除数除报告期股价总额，得出新的股票指数。目前，道·琼斯工业平均股票指数共分四组：之一类是工业平均数，由30种具有代表性的大工业公司的股票组成；第二组是运输业20家铁路公司的股票价格指数；第三组是15家公用事业公司的股票指数；第四组为综合指数，是用前三组的65种股票加总计算得出的指数。人们常说的道·琼斯股票指数通常是指之一组，即道·琼斯工业平均数。

*** 股票指数

金融时报股票指数是由伦敦证券交易所编制，并在《金融时报》上发布的股票指数。根据样本股票的种数，金融时报股票指数分为30种股票指数、100种股票指数和500种股票指数等三种指数。目前常用的是金融时报工业普通股票指数，其成份股由30种代表性的工业公司的股票构成，最初以1935年7月l日为基期，后来调整为以1962年4月10日为基期，基期指数为100，采用几何平均法计算。而作为股票指数期货合约标的的金融时报指数则是以市场上交易较频繁的100种股票为样本编制的指数，其基期为1984年1月3日，基期指数为1000。

日经股票平均指数

日经股票平均指数的编制始于1949年，它是由东京股票交易所之一组挂牌的225种股票的价格所组成．这个由日本经济新闻有限公司(NKS)计算和管理的指数，通过主要国际价格报道媒体加以传播，并且被各国广泛用来作为代表日本股市的参照物。

1986年9月，新加坡国际金融交易所(SIMEX)推出日经225股票指数期货，成为一个重大的历史性发展里程碑。此后，日经225股票指数期货及期权的交易，也成为了许多日本证券商投资策略的组成部分。

香港恒生指数

恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。该指数的成份股由在香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，其中金融业4种、公用事业6种、地产业9种、其他行业14种。恒生指数最初以 1964年7月31日为基期，基期指数为100，以成份股的发行股数为权数，采用加权平均法计算。后由于技术原因改为以1984年1月13日为基期，基期指数定为975．47。恒生指数现已成为反映香港政治、经济和社会状况的主要风向标。

基本特征

1. 股指期货与其他baike.baidu.com/view/10574.htm金融期货、商品期货的共同特征

合约标准化。期货合约的标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先规定好的，具有标准化特点。期货交易通过买卖标准化的期货合约进行。

交易集中化。期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易在期货交易所内集中完成。

对冲机制。期货交易可以通过反向对冲操作结束履约责任。

每日无负债结算制度。每日交易结束后，交易所根据当日结算价对每一会员的保证金帐户进行调整，以反映该投资者的盈利或损失。如果价格向不利于投资者持有头寸的方向变化，每日结算后，投资者就须追加保证金，如果保证金不足，投资者的头寸就可能被强制平仓。

杠杆效应。股指期货采用保证金交易。由于需交纳的保证金数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。

2. 股指期货自身的独特特征

股指期货的标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计。

合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。

股指期货的交割采用现金交割，不通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。

股指期货与商品期货交易的区别

标的指数不同。股指期货的标的物为特定的股价指数，不是真实的标的资产；而商品期货交易的对象是具有实物形态的商品。

交割方式不同。股指期货采用现金交割，在交割日通过结算差价用现金来结清头寸；而商品期货则采用实物交割，在交割日通过实物所有权的 *** 进行清算。

合约到期日的标准化程度不同。股指期货合约到期日都是标准化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等几种；而商品期货合约的到期日根据商品特性的不同而不同。

持有成本不同。股指期货的持有成本主要是融资成本，不存在实物贮存费用，有时所持有的股票还有股利，如果股利超过融资成本，还会产生持有收益；而商品期货的持有成本包括贮存成本、运输成本、融资成本。股指期货的持有成本低于商品期货。

投机性能不同。股指期货对外部因素的反应比商品期货更敏感，价格的波动更为频繁和剧烈，因而股指期货比商品期货具有更强的投机性。

·股票指数期货产生的背景和发展

随着证券市场规模的不断扩大和机构投资者的成长，市场对规避股市单边巨幅涨跌风险的要求日益迫切，无论是投资者还是理论工作者，对推出股指期货以规避股市系统性风险的呼声都越来越高，决策层也对这一问题极为关注。那么我国当前推出股指期货时机是否成熟？股指期货的推出对证券市场有何影响？如何设计我国的股指期货合约？从本期起，本版特开辟“股指期货研究”专栏，对上述问题进行探讨。欢迎对股指期货感兴趣的业内外人士参加讨论，共同为推动我国股指期货的研究开发献计献策。

同其他期货交易品种一样,股指期货也是适应市场规避价格风险的需求而产生的。

二战以后,以美国为代表的发达市场经济国家的股票市场取得飞速发展,上市股票数量不断增加,股票市值迅速膨胀。以纽约股票交易所为例:1980年其股票交易量达到3749亿美元,是1970年的3.93倍;日均成交4490万股,是1960年的19.96倍;上市股票337亿股,市值12430亿美元,分别是1960年的5.185倍和4.05倍。股票市场迅速膨胀的过程,同时也是股票市场的结构不断发生变化的过程:二战以后,以信托投资基金、养老基金、共同基金为代表的机构投资者取得快速发展,它们在股票市场中占有越来越大的比例,并逐步居于主导地位。机构投资者通过分散的投资组合降低风险,然而进行组合投资的风险管理只能降低和消除股票价格的非系统性风险,而不能消除系统性风险。随着机构投资者持有股票的不断增多,其规避系统性价格风险的要求也越来越强烈。

股票交易方式也在不断地发展进步。以美国为例:最初的股票交易是以单种股票为对象的。1976年,为了方便散户的交易,纽约股票交易所推出了指定交易循环系统(简称DOT),该系统直接把交易所会员单位的下单房同交易池联系了起来。此后该系统又发展为超级指定交易循环系统(简称SDOT)系统,对于低于2099股的小额交易指令,该系统保证在三分钟之内成交并把结果反馈给客户,对于大额交易指令,该系统虽然没有保证在三分钟内完成交易,但毫无疑问,其在交易上是享有一定的优惠和优势的。与指定交易循环系统几乎同时出现的是:股票交易也不再是只能对单个股票进行交易,而是可以对多种股票进行"打包",用一个交易指令同时进行多种股票的买卖即进行程序交易(Program trading,亦常被译为程式交易)。对于程序交易的概念,历来有不同的说法。纽约股票交易所从实际操作的角度出发,认为超过15种股票的交易指令就可称为程序交易;而一般公认的说法则是,作为一种交易技巧,程序交易是高度分散化的一篮子股票的买卖,其买卖信号的产生、买卖数量的决定以及交易的完成都是在计算机技术的支撑下完成的,它常与衍生品市场上的套利交易活动,组合投资保险、以及改变投资组合中股票投资的比例等相联系。伴随着程序交易的发展,股票管理者很快就开始了"指数化投资组合"交易和管理的尝试,"指数化投资组合"的特点就是股票的组成与比例都与股票指数完全相同,因而其价格的变化与股票指数的变化完全一致,所以其价格风险就是纯粹的系统性风险。在"指数化投资组合"交易的实践基础上,为适应规避股票价格系统性风险的需要而开发股票指数期货合约,就成为一件顺理成章的事情了。

看到了市场的需求,堪萨斯城市交易所在经过深入的研究、分析之后,在1977年10月向美国商品期货交易委员会提交了开展股票指数期货交易的报告。但由于商品期货交易委员会与证券交易委员会关于股票指数期货交易管辖权存在争执,另外交易所也未能就使用道.琼斯股票指数达成协议,该报告迟迟未获通过。直到1981年,新任商品期货交易委员会主席菲利蒲.M.约翰逊和新任证券交易委员会主席约翰.夏德达成"约翰逊—夏德协议",明确规定股指期货合约的管辖权属于商品期货交易委员会,才为股指期货的上市扫清了障碍。

到1982年2月16日,堪萨斯城市交易所开展股指期货的报告终于获准通过,24日,该交易所推出了道.琼斯综合指数期货合约的交易。交易一开市就很活跃,当天成交近1800张合约。此后,在4月21日,芝加哥商业交易所推出了S＆P500股指期货交易,当天交易量就达到3963张。日本,香港、伦敦、新加坡等地也先后开始了股票指数的期货交易,股指期货交易从此走上了蓬勃发展的道路。目前,股指期货已发展成为最活跃的期货品种之一,股指期货交易也被誉为二十世纪八十年代"最激动人心的金融创新"。

2015年12月15号后a股大跌的原因

2015年12月15号后a股大跌的原因

12月15日开盘，沪深两市涨跌不一，沪指跌0.07%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.33%。券商、有色金属、煤炭采选、银行等权重板块回调，房地产板块大涨，沪指勉强翻红。午后两市经历了半小时的窄幅震荡后突然跳水，沪指翻绿一度跌破3500点，创业板指回吐部分涨幅，三大股指维持震荡至尾盘。截止收盘，上证指数报3510.35点，下跌10.31点，跌幅0.29%；深成指报12495.25点，上涨94.66点，涨幅0.76%；创业板指报2745.70点，上涨36.44点，涨幅1.34%。

从盘面上看，大盘未能延续昨日强势，而是呈现出窄幅震荡格局，而题材股在蓝筹股整理之际迎头赶上，延续了市场的热点，激活了市场人气，市场能否就此转强，需要看场外资金的态度。从热点板块来看，量子通信获得欧洲物理学会新闻网站“物理世界”2015年度国际物理学领域的十项重大突破，受此影响，量子通信板块全面爆发，福晶科技、华工科技、神州信息率先封死涨停，东方通信、三力士等均有大涨表现。午后创投概念起飞，保千里、金字火腿、中江地产强势封涨停板。另外 *** 安全、智慧城市、汽车电子等板块均有较强表现。

总体上看，今日大盘低开震荡调整，围绕3490-3550点下方做慢性的横盘调整，市场虽然新股过后，资金上和人气上不能快迅回流之后，看似不存在什么波动，但是却处处暗藏汹涌，整个投资市场都将头转为美联储加息，而本周作为期指交割的周期，市场的热度并不高，从整个大趋势来讲，大盘在成交量萎缩到前期地量水平后出现大幅反弹，但与前面的上涨唯一不同的是成交量始终没有出现同比放大，与前面迅速放大到4000亿的水平相比，这里成交量依旧停留在3000亿以内的水平，而创业板虽然站上了2750点，但是成交量也停留在千亿的水平，成交量的无法放大也表明了这里有效突破的更大隐患在于年底的资金压力开始显现，外围资金没有大规模进场是抑制这里突破的更大原因。那面对这样的局面，操作上需要注意的是：如果成交量无法有效放大，大盘这里的上升空间将受到抑制，而焦点将依旧集中在个股上，所以创业板依旧是操作的风向标，明天继续关注创业板这里能否再次走出连阳的走势，一旦无法有效突破，操作上也将再次进入到高抛低吸滚动操作把握个股机会的阶段。就选股思路而言狼头建议，投资朋友可围绕互联网+4G光纤 *** 、二胎、保环排污、登革热概念、核电一体化软件包等最新出台的消息进行关注。

2015年8月18曰股票大跌的原因

市场归咎主要有六大原因：一是证金公司 *** 股票，且一般情况下不入市操作，引发市场担忧；二是融资余额已经六连升，银河、长城证券恢复融券T 1交易，说明风险资金重新开始抬头；三是美国公布7月PPI终值和工业生产胜不及预期，加强9月加息可能；四是股指期货交割魔咒临近，每逢股指期货交割股市必有大的波动；五是主力资金出逃，午后资金更是持续流出，加剧市场恐慌情绪；六是 *** 盛传国泰君安严重看空股市加剧了信心的崩溃。个人认为，这波下跌技术上主要是背离，加上4000-4051点上方压力大，需要次洗盘，短期国资改革和证金公司股票翻番有波获利盘回吐，加上昨日股指期货全线暴跌，中证500跌停，所以出现一步到位的调整，市场再次出现千股跌停的局面。

2010年11月12日股票大跌的原因

1，获利盘太多

2，央行调整措施的不确定性风险

3， *** 拟出台新的房地产调控政策进一步拖累指数。

4，从技术角度看，3200点附近有着较大的上攻阻力和调整压力

07、08年股市大跌的原因

中国股市到达6124.04的更高峰后，就一路下跌直到现在。

根本原因：下跌是对股市疯狂上涨的修正，是必然的结果。股市价格严重背离价值，必然要回归价值，不可能无限制永远往上涨！

重要原因：股市扩容的加大。股市扩容，会大量抽走股市资金的流动性，资金少了，股票供大于求，股价必然要下跌！现在，中国股市仍然在大规模扩容中，所以股市下跌不止，预计还会创新低！

但现在股价已经跌到了一个较合理的价位，已经具备了投资价值。如果想入市，现在就可以建仓了！考虑到股市后期走势的不确定性，建议分批建仓，以降低成本！

09年4月24日股市大跌的原因？？

哥们，你家的大盘是不是与我们看的不同？跌了15点就叫大跌？

一般讲周五人们都有恐惧心理和避险心理，所以通常情况下周五的行情都属于震荡行情。成交量一般也会萎缩许多。

谁知道周末会有什么让人意想不到的事件发生？

所以下跌15点非常正常。

2010年煤炭股大跌的原因？

涨高了自然会跌

2011.5.30股市大跌的原因

呵呵。。。您真为神也，刚开市就认为今天大跌了。不过，照常理来说，大跌的概率不小啵，原因是上星期一大跌，会让人有恐怖的延续。

3月10日股市大跌的原因

大盘早已经脱离了上升趋势,这轮行情大盘是围绕5月均线运行的,现在5月均线压制股指,在看看这轮的涨幅,已经是7.65倍了,很高了,回过头来分析这轮行情是什么发动的,为什么?是奥运,有点,是宏观经济走好,有点,是人民币升值,也有点,但是我认为这些都是不重要的,重要的是所谓好的公司要在这个市场里抽血.那就是融资,圈钱.试想一下,现在发了多少大盘股,要是在熊市发的出去么,还有法人股的减持,这都需要有个很好的市场来配合.至此发动了这轮行情,一旦没什么可以上市的.大盘就会走一个漫长的回归道路,为庄稼买单的都是股民,想想中石油,高位是谁在买,这都是鲜明的对比.总之一旦趋势有变化,我们应该出局,想想97回归概念,奥运概念会给我门带来什么 ?顺势而为是更好的选择,不要轻易的抢反弹,等大盘月线回5月均线上方,在进场,现在风险大于收益 个人看法

求采纳

2015年下半年洽洽股票大跌的原因

内因：股价已经涨到了相当高的水平

外因：国家打击场外配资，限期配资离场，导致股市失血。

今天股市大跌的原因？

多种原因：

下跌趋势未有效改变，反弹越来越弱，没有量能，技术上受10日均线压制。此次反弹有色表现不错，但昨日几家有色半年报巨额亏损，带动有色下跌。银行股半年报业绩较同比下降等等。

周五挂牌！中证1000股指期货期权来了

7月18日， *** 公告，批准中国金融期货交易所开展中证1000股指期货和期权交易，相关合约正式挂牌交易时间为2022年7月22日（周五）。

有助于满足市场避险需求

*** 表示，上市中证1000股指期货和期权，是全面深化资本市场改革的一项重要举措，有助于进一步满足投资者避险需求，健全和完善股票市场稳定机制，助力资本市场平稳 健康 发展。

资料显示，中证1000股指期货合约乘数为每点人民币200元，以当前中证1000指数约7000点计算，中证1000股指期货的合约面值约为140万元。目前已上市三个股指期货产品合约规模约在90万元至130万元之间，中证1000股指期货的合约规模与现有已上市三个股指期货产品相当。

再看中证1000股指期权合约，合约乘数为每点人民币100元，与已上市的沪深300股指期权一致。以当前中证1000指数约7000点计算，中证1000股指期权的合约面值约为70万元，略高于沪深300股指期权（约45万元）。中证1000股指期权合约的其他主要条款与已上市的沪深300股指期权产品基本一致。

易方达基金指数投资部总经理林伟斌表示，此次中证1000股指相关衍生品的推出意义有三：

其一，填补了我国小盘股风格风险管理工具的空白，将与上证50、沪深300、中证500指数一道，对A股市场的不同市值风格形成更为全面的覆盖，为投资者提供更完整的风险管理工具。当然，市场也非常期盼能够推出更有针对性的创业板、科创板等股指衍生品，期待对新兴产业和创新型公司进行系统性风险管理的工具。

其二，进一步丰富了指数化投资和股票多空的策略应用空间，将吸引更多元的投资者参与小盘股投资。中证1000股指相关衍生品推出后，市场中性策略、套利策略以及备兑开仓、看跌保护等期权策略均可实施。

其三，将有助于指数生态圈建设。一方面，有助于发挥现货市场，尤其是ETF与衍生品之间的联动效应，有助于促进中证1000ETF的投资交易需求，从而提升ETF的规模与流动性。另一方面，有助于促进我国场外衍生品发展，助力交易商产品与新的产品创新。

指数低估值优势显著

那么，中证1000指数的可投性有多大？

总的来说，中证1000指数的特点还是非常鲜明，除了主要聚焦小盘股，它的权重股也非常分散。广发基金罗国庆表示，中证1000指数更大权重为0.65%，前十大成分股权重仅有4.85%，前五十成分股权重16.31%，有利于分散投资风险。

此外，中证1000指数具有“硬 科技 ”“年轻化”的属性。截至2022年6月30日，中证1000指数包含184只专精特新股票，67只科创板股票，243只创业板股票，近三年上市的新股数量达到185只。

富国基金则指出，中证1000还具有低估值的优势。截至2022年6月30日，中证1000的PE（TTM）为30.31倍，处于2014年10月17日（指数发布日）以来12.21%的 历史 分位数，处于 历史 相对低位。

而沪深300、创业板指、上证指数的PE（TTM）分别为12.99倍、56.10倍、13.25倍，分别处于48.96%、57.28%、30.29%的 历史 分位数。可见，即使与其他主流宽基指数相比，中证1000的低估值优势同样显著。

每日经济新闻

每日经济新闻

大标普500股指期货成交量大吗

大。

根据新浪财经2022年12月27日新闻报道：标普500囊括了全美更大的股指期货，且标普500指数期货的交易量是其他著名指数的10多倍。此外，标普500指数为全球更大ETF所跟踪的指数。

期货（英文：Futures）是现在进行买卖，在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具。

A股实施T+0，没消息的散户怎么办？不能盯盘的你还会参与吗？

t+0反而不利于庄。散户船小好掉头。庄如果想下手黑色交易比现在难。看看其他国家都是t+0。反而没有像我们国家垃圾股能抄上天。有利有弊。不过t+0可以。暂时还是要限制涨跌限制。慢慢放开。

国务院金融委日前提出，发挥好资本市场的枢纽作用，不断强化基础性制度建设，坚决打击各种造假和欺诈行为，放松和取消不适应发展需要的管制，提升市场活跃度。对此市场有观点认为，“提升市场活跃度，不妨实施T+0”。

这是金委会的原话，我们可以从中看出，这只是一个提议，就是这样一个提议，上周整个周末都在讨论这个事，先不说T+0 能不能登上A股 历史 舞台，如果有那么一天，散户该怎么玩。

我们从九十年代之一批投资者走过三十年以来，早已形成了T+1的操作习惯和思考习惯，说实话，如果一下子变过来，很多人会不知所措，因为 游戏 规则完全变了，这就意味着你要把之前的操作习惯彻底摒弃，重新树立投资思路，当然，也不用太过紧张，因为不管怎么变，你学习的技术指标是不会变得，技术指标不受是否是T+1或者双边交易的限制，所以，该学的还是要学，不影响。

影响更大的是思考习惯，我们目前所有的投资策略都是基于T+1的规则做出来的，习惯一旦养成，很难改变，尤其是思维模式，一时间或很难适应，尤其是做短线的朋友，你会发现突然间节奏快的你反应不过来，再者就是由于T+1 和涨跌的规则，很多人不会考虑带止损、止盈等，但是如果改变规则就不一样了。

T+1、单边交易、涨跌停限制是一套完整的系统，如果改变其中的一个，那么其余的两个也就的跟着变，如果放开日内交易，就意味着涨跌停限制要扩大甚至取消，不再是单边交易模式，证券法、公司法等法律法规也要跟着变，先有上层建筑，再有下层基础，短期内显然是无法完成的，所以大家也没必要较真，安心做好目前的投资。

最近A股要实现 T+0交易制度的呼声又起。这个交易制度的改革迟早都要进行的。在没有实行前，我们可以分析一下该制度究竟是利好还是利空，对市场各方面的影响如何。

首先，短线利好最明显的当然是券商板块。很明显，交易频率增加了嘛，短期券商的收入会有所增加。所以，在该制度出台前，不妨注意一下券商的表现。然而，思考A股认为对券商的利好是短期的。中长期来看，影响不大。因为，券商目前处于恶性竞争之中。T+0后肯定有券商会私自调低佣金，这样券商的收入又会此长彼消，没啥区别了。最关键的是，管理层目前对这种恶性竞争好像也毫无办法，放任自流。这才是对券商杀伤力更大的地方！券商行业如果没有走上良性的行业循环中，对股市始终是一个隐患。因为，券商不行，对股民的服务就不行。股民没有服务，就会亏多赚少。股民亏得多了，市场活跃度就下降了，融资就难了。

其次，说说T+0对散户的影响。T+0的更大作用，应该是提高交易效率。也就是当日就可以改变交易策略。股民做错了，就可以马上改正。没必要再熬一天被庄家煎熬。这样股民交易的主动权会明显增加，庄家操纵股价的难度会增大。当然，庄家仍然具有资金和消息优势，又会演变出其它操作模式对付股民的。所以，思考A股认为最终股民仍然是弱者，很难从交易制度的改变获得优势。至于消息的影响，股民永远处于劣势。但是T+0会让股民增加很多交易的机会，这是利好股民的。

至于T+0和盯盘的关系，肯定更加密切了。做短线的肯定需要持续盯盘，否则可能会错过短线的更佳买卖点。但是，如果你没有盯盘时间，那就少做短线啦，多做中长线交易。这样可以避免短线的波动。有空就做短线，没空就做中长线。适当改变操作策略就可以了。

我用日常俗语回答你：

当天你买进了一批货，计划几天后卖出，可赚一仟元，现在有人给高价卖入，现在卖出就可赚到一仟元，你想卖，但规矩现货不准卖，必须要明天才能卖，只能卖存货，你也接受，一样进行买卖（明天就存在变数）。

以前要按规矩等明天（丅十1）才准卖，现在改变规矩，想卖就卖，现进现卖（丅十O），不用等明天，这样生意丶规矩（好过以前）你当然乐意接受。

如果你没时间或没人给高价，一样可像以前一样，等明天才卖（照样）。

2016年学美国熔断，跌得好惨烈，目前股指期货T+0，基本没几个散户敢碰，都是机构在做，近期的可转债也是T+0，散户进去都给割得好惨。这是事实。

与世界接轨，实施T+0，是未来的趋势，这两年注册制都在实行，一周新股4 5只，只是退市制度还不完善，都3800只股票了，看看美国才800只呀！

T+0的话，中国股市庄家横行的时代会结束，高位派发不能锁仓散户了，平时高位日K线换手率都超30%，这些接盘侠不能当天发现不对劲就跑，会死得很惨，而T+0散户船小好调头的优势确实来了，跑得快，机构高位派货很头痛，爆涨爆跌的时代会结束……

个股坐庄爆涨爆跌已经很难让散户买单了，机构必然会抱团绩优股 白马股，价值投资的春天来了，业绩一般的概念股很难炒得很高，而垃圾股没庄家去操作必然成仙股，低于1元好退市，进一步推动垃圾股的退市。

T+0制度的推出，游资 私募 这些涨停板战法是玩死自己……公募 国家队 健康 稳健的投资方式是主流。

虽然T+0是不错，遏制了庄股爆涨爆跌，价值投资将是主流。但中国散户 不会选股 追涨杀跌的模式依然存在，T+0会使散户更频繁追涨杀跌，血泪的亏损会让普通散户离场，最后只有专业散户 大小机构 在股市里博弈，短线交易将更少，波段 中线 长线 持有将是主流。

炒股几十年了，谈谈我的感受吧。a股以前也是T+o全世界都是T+o，唯独现在A股T加1，美其名曰保护投资者，其实然并卵，全世界都没有保护投资者就A股保护了投资者，一个正规的市场就像菜市场一样你想卖就卖想买就买，买卖自由。可是现在到好涨停板T加一变成了主力庄家机构操纵股票的工具。不但没有保护好反而变成闷杀工具，比如遇到利空主力一下子打到跌停板上，你想卖不可能的，几个跌停板死翘翘的。

很高兴回答你的问题

周末都在充斥着关于A股t+0的消息，我的判断是大家应该是误读了，至少在目前情况下，A股还不具备实施T+0交易。

那么如果真正实施t+0,并不一定要看消息，到时候技术分析反而看的更多。通过K线形态的判断股价的涨跌或更加实用，当然这是短线交易。可能到时候的市场风格又会发生改变。

你好，我是 财经 领域的创作者，A股实行t加0，目前还没有，不要着急，即使有也没有那么快。

不管是T+0还是t+1，好股票该涨的还是会涨的。只是说T+0更能让一些超短型选手发挥他们的长处。

炒股只靠消息的话，那也是死的很快，你看看最近很多新闻，大股东啊，证券公司的人呢，他们有很多内幕消息，但是他们照样亏钱。所以说，消息在炒股这个环节当中占比不是最重要的，最重要的还是技术和心态。就算给你消息，你也不一定能鉴别这个消息的真假，这个消息的大小，因为你没有这个技术。

不能盯盘，就不要盯盘，你可以做中线，或者中短线结合就可以了，不需要每天盯盘，毕竟职业炒股的没有那么多。买点好股票，在大盘低点买高点抛掉做做波段。

不要以为T+0来了，就是利空消息，主要看你们自己怎么对待，放好心态，调整好心态，学好技术就可以了。

我是交易员小钟，感谢您的邀请。

1：A股t+0这个现在只是传言，而且这个传言经常性的拿出来说，已经传了好多年了，具体有没有，没有红头文件下来，到现在谁都不能作为一个确认，只当空穴来风吧。在t+0模式没有具体推出之前，普通的交易者该怎么样做还是怎么样做，还不要去妄加猜测。

2：就算推出了A股t+0，对于普通的一些散户投资者来说，我们本质上去看待这个问题其实不是问题，因为国内的一个期货交易早就是t+0模式，还是多空双向的一个交易模式不也这么长时间了吗？问题在于我们普通的交易者。先要把自己武装好，有自己的一个固定的模式，用这个固定的模式去交易去面对一切变化。你的交易模式就是你的避风港，台风来啦，避风港有时候也会狂风暴雨，但是呢，他是你唯一能够赖以生存的一个武器。

1：首先散户跟专业的投资者，他的区别不在于你的手段不在于消息，真正的一个大消息直接看新闻联播，国家的大战略全部在新闻联播里面，而不要听一些小道消息道听途说的小道消息，首先不能确保它的一个正确性，以及有效性，而且你不能够辨别它这个消息的一个意图是什么。盲目的听消息是一定会让交易者亏得底裤都不剩。

2：自己说的没有时间盯盘的话，提交雷模式那这个问题更好解答了，这个问题提出来，不就是说既担心既想参与这个市场，又怕没时间，然后去盯着市场，怕那个t+0模式交易速度太快了，其实这个问题也不是个问题，为什么呢？站在一个中国股市长远的角度来看的话，以后一定是会去散户化的，一定类似于美国股票一样的，基本就没有什么散户，全是机构投资者，散户直接把钱交给机构，然后让专业的人做专业的事就行了。另外一个t+0模式，它并不是所谓的，你没有时间看他的走势就一定会走得更快还是怎么样，他只是多了一种交易方式而已，并不改变它的一个走势，一个大体运行节奏方向。相反正因为t+0模式，所以散户投资者如果确实要做那么只能奔着中长线投资去做。

交易人生做投资也是人生的一一小部分，不代表全部好好运动，保持身心 健康 ，对很多事情不要太执着，舍得舍得，先舍才有得，做交易也是一样的。很多我们做交易的朋友跟他们聊天沟通交流的时候会发现，不是他们的技术不好，也不是他们的水平不好，或者也不是他们的学历不够高，智商不够高，相反来说是他们太聪明了，什么都想要，什么都想得。而反而在市场上那些相对来说看起来显得有些傻的人反而更容易成功。

整个问题完全在传递一种错误的投资理念。

如果散户投资股票是根据消息来决策买卖的，溯源认为不管实行T+0也好，还是T+1也罢，散户的命运都一样。

说到消息，散户的资讯来源如何能与机构机构抗衡？如何能与相关相关资讯的直接接触者相比较？如何与公司内部人比较？

为什么我们经常在盘中看，某些个股无厘头就涨停，而在盘后总是发现有这样那样的公告，这样那样的报道呢？

因为散户所拥有的资讯，消息和机构投资者压根就不是一个量级的。

记住：对于散户投资者而言，要想在A股赚钱，只有两个途径：

一是：技术交易投机，这需要执行力，而不是预测

二是：傻傻的，价值投资，买耳熟能详的上市公司，实在不知道买什么，那就中农工建交这些国有大行吧，一年下来，5%到8%的收益是大概率事件 。

至于能不能盯盘这事，我坦白的说，即使我现在的职业投资者，每天有大把的时间盯盘，但是事实上，一天4个小时，我加起来看盘的时间不会超过40分钟。

换言之，我基本上不盯盘。

之所以有这样的疑问，很显然投资者认为，随时盯盘，一有风吹草动就卖出或者买入，但是忽略一个问题，这样频繁交易更容易被主力资金愚弄。

同时高昂的交易成本，会成为投资者最后破产的帮凶。

巴菲特1994南加州大学商学院演讲的时说： 我可以给你一张只有20个打孔位的卡片，你可以打20个孔，代表着你在这一生中所有可以做的投资，从而最终增加你的财富总值。但是一打完卡上所有的孔,你就不能再做任何投资了。你的投资成绩会相当优秀 。

此话于诸君共勉。

直白一点解释就是：是否盈利和盈利的多少和交易的频率没有关系。

综述：散户投资者投资A股，唯一的办法就是找到自己的盈利模式，长期坚持下去。

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