期货的尾随对冲（期货的尾随对冲什么意思）

期货中的对冲怎么理解，“对冲了结”又是怎么回事？

对冲相对来说的是交割。

对冲了结，就是为了避免履约的一种行为

一般是这样

买入开仓然后卖出平仓是一种了结方式

卖出开仓对应买入平仓是另外一种了结方式。

对冲的时间是开仓后只要是在交易时间内，可随时寻价进行平仓对冲，随时可以平仓。

唯一的制约是价格和成交数量。

比如我买进开仓10手大豆（100吨）1201合约，价格为4200元每吨，在到期前得任何时间里，我都可以选择平仓，假如周一为4500元的话，平仓5手，那就是对冲了结一部分持仓，仍然持仓5手，如果一下都卖出平仓了，就是全部了结。你说的两种行为都是对冲，只不过是有全部和部分了结之分。

期货题目111？

1 最小方差对冲比率是h=0.95*0.43/0.40=1.02125

2 因为是持有资产，为了防止资产降价，所以采取空头

3 期货对冲的更佳数量：N=1.02125*55000/5000=11.23 取11份

4 考虑尾随对冲，N=1.02125*55000*28/5000*27=11.65 取12份

尾随对冲是对每天结算的影响而对3做的改进，多考虑了价格因素

期货的尾随对冲公式怎么推出来的，和h*Qa/Qb有什么区别

当采用期货来对冲时，对于每天的交割可以做出一个微小调整，这一调整方式称为尾随对冲（tailing the hedge）。这意味着

N*＝h*VA/VF

其中，VA是被对冲头寸的实际货币价值，VF是期货合约的货币价值。h*是minimum variance hedge ratio，N*是optimal number of contracts。

理论上，对冲期货头寸应随着VAVF的变化而做出相应的调整，但实际情况并不那么可行。

什么是尾随对冲？（tailing the hedge）

当采用期货来对冲时，对于每天的交割可以做出一个微小调整，这一调整方式称为尾随对冲。

对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。

扩资资料：

套利策略是最传统的对冲策略，包括转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等，是最传统的对冲策略。

其本质是金融产品定价“一价原理”的运用，即当同一产品的不同表现形式之间的定价出现差异时，买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取中间的价差收益。因此，套利策略所承受的风险是最小的，更有部分策略被称为“无风险套利”。

参考资料来源：百度百科-对冲

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