期货价格发现_期货价格发现功能

本文目录一览：

• 1、什么是期货的价格发现功能
• 2、期货市场的基本功能
• 3、期货交易的基本功能有哪些？？

什么是期货的价格发现功能

价格发现功能是指期货市场通过公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。

期货市场形成的价格之所以为公众所接受，是因为期货市场是一个有组织的规范化的市场，期货交易所聚集了众多的买方和卖方，把自己所掌握的对某种商品的供求关系及其变动趋势的信息集中到交易场内，从而使期货市场成为一个公开的自由竞争的市场。

这样通过期货交易就能把众多的影响某种商品价格的供求因素集中反映到期货市场内，所形 成 的期货价格能够比较准确地反映真实的供求状况及价格变动趋势。

扩展资料

价格发现与套期保值，是很多市场 比如期货、股指期货等市场所拥有的独特功能。

该市场的价格发现功能必须满足3个条件：

1、首先是交易参与者众多；

2、其次是交易中交易人士大都熟悉某种商品行情；

3、再次是交易透明度高。

债券市场为债券投资者提供了交易的场所，进而实现了价值发现功能。

参考资料来源：百度百科-价格发现功能

期货市场的基本功能

规避风险和价格发现是期货市场的两大基本功能。

(一)规避风险功能及其机理

规避风险功能是指期货市场能够规避现货价格被动的风险。这是期货市场的参与者通过套期保值交易实现的。从事套期保值交易的期货市场参与者包括生产商、加工商和贸易商等。以大豆期货交易为例，期货市场中的套期保值者包括种植大豆的农户、以大互为原料的加工商和大豆经销商

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(二)价格发现功能及其机理

价格发现功能是指期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。期货价格可以作为未来某一时期现货价格变动趋势的“晴雨表”。价格发现不是期货市场所特有的，但期货市场比其他市场县有更高的价格发现效率，这是基于期货市场的特有属性实现的。现代经济学的最新研究进展已经表明，信息不完全和不对称导致价格扭曲和市场失灵，而期货市场是一种接近于完全竞争市场的高度组织化和规范化的市场，拥有大量的买者和卖者，采用集中的公开竞价交易方式，各类信息高度聚集并迅速传播。因此，期货市场的价格形成机制较为成熟和完善，能够形成真实有效地反映供求关系的期货价格。这种机制下形成的价格具有公开性、连续性、预测性和权威性的特点。

期货交易的基本功能有哪些？？

期货交易是以现货交易为基础，以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式。它是指为转移市场价格波动风险，而对那些大批量均质商品所采取的，通过经纪人在商品交易所内，以公开竞争的形式进行期货合约的买卖形式。

总体上看，期货市场的基本功能有三个:一是规避风险，也被称为套期保值;二是价格发现;三是投机。

规避风险

期货市场最基本的功能就是规避风险，这也是期货市场产生的最初目的。

一般来说，对同一种商品，现货市场和期货市场因为受到相同经济因素的影响和制约，往往显现出一种相同的价格变动趋势，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格更加趋于一致，因而交易者可以在期货市场上采取与现货市场上交易数量相同但交易方向相反的交易，从而在两个市场上建立一种对冲机制，无论价格怎样变动，都能取得在一个市场亏损的同时在另一个市场盈利的结果，最终，亏损额与盈利额大致相等，从而将价格变动的风险大部分转移出去。上述这种规避风险的操作也称作套期保值，通过这种 *** ，企业生产经营者可以通过期货市场将价格风险转移出去，以降低企业生产经营风险，锁定成本，获取稳定的收益。

价格发现

期货市场的另一个基本功能是价格发现。

在有严格交易规则的期货市场中，大量的交易者通过各自的经纪人集中在期货交易所内进行期货合约的公开买卖，双方同意在未来某个约定时间以特定的价格卖出或买进合约中规定数量的实物。

这种特定的交易方式使期货市场形成的价格，能反映供求状况，成为引导生产和交易的重要信号。具体来说，期货交易之所以具有价格发现的基本功能，期货市场形成的价格之所以为公众所承认，主要是因为:

(1)期货市场交易人士众多，可以代表供求双方的力量。

(2)期货市场上的交易人士主要包括会员及其所代表的生产者、销售者、加工者、进出口厂商(以及投机者)，他们大都熟悉某种商品行情，有较丰富的经营知识和广泛的信息渠道，有一套科学的分析、预测 *** 。

(3)大量的市场信息在期货市场聚集、产生反馈和扩散，使期货市场的透明度高，竞争公开化、公平化，有助于形成公正的价格。

投机

尽管投机功能不像上述两个功能那样是期货市场独有的(例如股票市场也有大量的投机行为)，但投机功能却是期货市场存在的必要条件。期货市场中投机者根据商品的供需状况、市场价格走势等情况，在分析判断的基础上从事期货合约的投机买卖，利用期货市场频繁的价格波动，通过高卖低买来赚取利润。

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