商品上涨前主力把期货基差打正（期货基差为正为什么期货不涨）

基差为正好还是为负好

基差不一定说正负哪个更好，可以作为一个不错的中性指标进行观察。

基差可以将其理解为期货价格与现货价格之间运行变化的一项动态指标。通过对基差的观察，我们可以发现目前市场风向，主要是现货的基本面以及未来的供应增减预期。从总体上看，基差是结合期货与现货分析时一个比较理想的指标。

拓展资料：

基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算 *** 是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。

也就是说，基差包含两个成分：“时间和空间”，运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本，它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出，它一般随时间与地区而异；利息是储存商品所需的资本成本，利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。

影响因素

品质

由于期货合同中规定买卖的是基准品级的货物，而现货实际交易的品质与交易所规定的期货合同的品级往往不一致，因此，基差中就包含了这种品质差价。

地区

期货交易所的期货合同规定的货物交割地点是交易所指定的标准交货地点，而实际现货交易的交货地点往往并不是与交易所指定的交货地点一致，因此，两个交货地点之间的运费差价就造成了一定的基差。

时间

由于现货交易交货的时间与期货交割的月份往往不一致，这样就造成了期货价格与现货价格之间存在着时间差价。时间影响基差主要表现在仓储费用上，具体费用包括库存费、保险费和利息。在现货市场的不同地点，基差的大小往往固定在一定的幅度内；交易者可以通过预测基差，结合期货价格来判断远期现货价格。

期货：关注主力基差有什么用处？做豆粕主力现货期货基差分析有何价值？

基差是现货—期货的价格，正常的应该是期货价格比现货价格高，因为会有持仓成本仓储费这些费用，最终的基差会趋向回归，期货价格高于现货价格是正向市场，只看基差如果不是做套利没太大分析的价值，农产品分析要看供给，农产品一般套保和套利盘大，别只看个基差，要有自己的分析 *** 和分析体系，不是几个指标分析点因素就可以的赚钱的

期货基差为正是看空还是看多

期货基差为正是看多，基差为正数说明现货价格高于期货价格，也说明现货物资紧缺，而物资紧缺会导致市场供不应求，可做多期货合约。基差为负数说明现货价格低于期货价格，现货价格低说明此时现货商品库存过多，库存多会导致供过于求，因此可做空期货合约。

基差值变大说明期货处于正向的市场，但做多还是做空要以实际行情来看。

正向市场中如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致合约价格的上升幅度大于远期月份合约，或者合约价格的下降幅度小于远期月份合约。可在近月合约上做多，在远月合约做空，建立建立同等头寸套利操作。

实盘套利当价差的绝对值大于持仓成本时，正向市场中实盘套利的机会出现。此时，可以在近月合约做多，而在远月上建立同等头寸的空头合约。近月接仓单，远月到期时以仓单交割来平仓，即可获得无风险收益。

正向熊市套利如果市场中供给过剩，需求相对不足，则会导致近期月份合约价格的下降幅度大于远期月份合约，或近期月份合约价格的上升幅度小于远期月份合约，或者，此时可进行在近月合约做空，而在远月上建立同等头寸的多头合约的套利操作。

首先要明白基差是什么：基差=现货价格-期货价格。期货价格进场出现与现货价格大幅偏离的情况，基差回归交易策略即以此为基础。

【拓展资料】

怎样利用基差把握期货行情：

一、高基差的产生及其回归的必然性

在基差回归交易策略中，首先要求的条件就是近月合约出现高基差，那么为什么期货合约会出现高基差?我们知道，现货价格是商品当下的流通价格，而期货价格是市场参与者对商品在未来某一时点的预期价格，价格不同也就理所当然。由于基本面的各种因素影响，尤其是一些突发因素，典型的如农产品在生长期突发灾害事件，使市场对商品在未来某一时点的供需作出偏松或者偏紧的预期，体现在价格上就是期货价格对现货价格贴水或者升水，加上资金的炒作追逐，就是高基差产生的根本原因。如果基本面风平浪静，那么基差也就一直保持在合理水平。

在不考虑逼仓的情况下，随着交割月份的临近，高基差是必然要回归的，为什么?这是因为过高的基差会产生无风险的期现套利机会，试想：你是一个螺纹钢贸易商，如果现在螺纹钢现货价格是3500，期货价格是4000，你会怎么做?是的，你会从现货市场买入螺纹钢，同时在期货市场卖出螺纹钢，反之亦然，这就是期现套利，这个套利过程就会使螺纹钢的现货价格上涨，期货价格下跌，直至二者的价差回归至无套利空间的合理水平，这就是基差回归的必然性，也是本交易策略的理论基础。

因此，在基差回归交易策略中，我们首先要关注的指标就是近月合约出现高基差的情况。如何知道哪些品种出现高基差?基差多高算高?这在套利娃会员系统中能随意查询。

二、基差回归的方向

高基差必然会回归，但是回归发方式却可能有2种，期货价格向现货价格靠拢或者现货价格向期货价格靠拢，对于没有现货背景的投资者而言，我们只能交易前者，当发现某品种的近月合约出现高基差时，我们就需要去研判基差可能以哪种方式回归。

为什么玉米淀粉期货的基差总是正的，期货价比现货价低很多，好多农产品也都是这样，为什么呢？

期货是预期价值，要等到交割日交割，而且中间还有 库存费，手续费，要加很多的不单单是你看到的价格，所以会便宜很多，当然也有些大的交易商冲 期货市场买合约不交易，等到交割的时候 交割实物

期货的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）是不是一样的？怎样理解？请高手解释一下。。

之一、在套期保值中的基差变动是用强和弱来表示的，并不是扩大和缩小。（扩大和缩小的称呼貌似是出现在套利里的，那里称之为价差）

第二、基差为正且数值越来越大，或从负值变为正值，或为负值且绝对值越来越小，这三种情况为基差变强；基差为正且数值越来越小，或从正值变为负值，或负值且绝对值越来越大，这三种情况为基差变弱。

第三、基差的变化又可总结为一下几种情况：正向市场和反向市场上基差走强，正向市场和反向市场上基差走弱，从正向市场变为反向市场的走强，从反向市场变为正向市场的走弱。通过以上三点再看，就会明白了，基差扩大(走强)不是绝对值变大。

扩展资料：

基差的计算 *** 是用现货价格减去期货价格。现货价格低于期货价格，基差为负值，现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的负值越小，表示基差越强劲，反之则越弱;同样，基差正值越小时，表示越弱，反之则越强。

期差包含两个成分，即分隔市场间的“时与空”两个因素，基差包含两个市场间的交运成本及持有成本。

从美国农产品期货市场的情况来举列说明，如果你在堪萨斯市的玉米的生产地，由于在当地交易玉米不考虑运输成本的因素，因此，其现货价格将比芝加哥的玉米现货价格低，差别就在运输费。

参考资料来源：百度百科——股指期货基差

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