期货净成本(期货净手续费)

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怎样理解金融期货价格等于持有成本这个概念？

正确的理解应该是：金融期货价格相当于交易者持有现货金融工具至到期日所必须支付的成本。这个成本包括净成本和St，即现货金融工具价格。

期货价格是现货价格加上相关费用得到的。这个相关费用包括仓储费，管理费，资金占用利息等等。这里资金利息，仓储费，管理费就是你的持有成本。如果你买入现货，卖出前肯定是先存放起来啊，就涉及到仓储和管理了。如果几个月后你要卖出的话，价格肯定要高于你买入价格再加上这两个费用，否则你就赔了。另外如果把钱存入银行，肯定是有利息的。所以你买期货合约的话，至少要卖家高于价格加上相关时间的利息才会有盈利。期货就是这个道理，三个月后的期货合约价格，就是现货价格加上三个月的仓储，管理费用，外加把相同资金存入银行三个月的利息费用。

货物的买入价格是一定的，而相关的费用是你在买入后卖出前的这段持有期间产生的，这就是你的持有成本。其中现货价格只计算了一次。

期货交易成本计算

;     (1)佣金和交易手续费

      佣金是商品期货交易者支付给商品期货经纪公司或经纪人的报酬。我国经纪公司也有按交易手数计收佣金的。

      交易手续费是商品期货交易者通过期货经纪公司或经纪人向商品交易所支付的期货交易手续费。我国现有商品交易所收取手续费的方式一般是按成交手数计算，每手缴手续费因品种不同而不同。

(2)保证金利息--资金成本

      保证金利息是从期货交易开始到结束的全部时间内缴付保证金(包括追加保证金)所占用资金而应付的利息，是一种资金使用成本，它以银行利息率来计算。保证金利息与商品期货交易金额和期货合约持有时间成正比关系。但是，作为保证金本身，其性质是交易押金或定金，并不是期货价格的构成因素，它的大小不会影响已经确定的期货合约的价格。

(3)交割费用

      卖方客户的主要交割费用包括：

      入库费、检验费、现货仓储费、期货仓储费、交割手续费。

      买方客户的主要交割费用包括：

      交割手续费、期货仓储费、现货仓储费、出库费。

期货交易的真实成本

期货交易成本包含两个部份，一个是交易所收取的手续费，一个是期货公司收取的

交易所是必须要付出的，期货公司是可以进行商谈的，目前市场竞争关系期货公司出现了大部份公司不收取的情况。

另外：交易所的部份，因交易所的奖励政策会每个月不固定的按一定比例向期货公司返还一些手续费。期货公司收到这些返还的同理因市场竞争关系，期货公司会把这部份也返给投资者。

所以目前大概更优的成本应该是，交易所手续费七成的样子。（因大部份时候交易所返期公司在三成左右）

股指期货理论价格是由什么决定的

你好，股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。根据定义，基差=现货价格-期货价格，也即：基差=（现货价格-期货理论价格）-（期货价格-期货理论价格）。前一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本（不考虑交易成本等）；后一部分可以称为价值基差，主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。因此，在正常情况下，在合约到期前理论基差必然存在，而价值基差不一定存在；事实上，在市场均衡的情况下，价值基差为零。

所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本，即因融资购买现货资产而支付的融资成本减去持有现货资产而取得的收益。以F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，y表示持有现货资产而取得的年收益率，△t表示距合约到期的天数，在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为：

F=S*[1+（r-y）*△t /360]

举例说明。假设目前沪深300股票指数为1800点，一年期融资利率5%，持有现货的年收益率2%，以沪深300指数为标的物的某股指期货合约距离到期日的天数为90天，则该合约的理论价格为：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5点。

股指期货的理论价格是如何确定的？

你好，股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。根据定义，基差=现货价格-期货价格，也即：基差=（现货价格-期货理论价格）-（期货价格-期货理论价格）。前一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本（不考虑交易成本等）；后一部分可以称为价值基差，主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。因此，在正常情况下，在合约到期前理论基差必然存在，而价值基差不一定存在；事实上，在市场均衡的情况下，价值基差为零。

所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本，即因融资购买现货资产而支付的融资成本减去持有现货资产而取得的收益。以F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，y表示持有现货资产而取得的年收益率，△t表示距合约到期的天数，在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为：

F=S*[1+（r-y）*△t /360]

举例说明。假设目前沪深300股票指数为1800点，一年期融资利率5%，持有现货的年收益率2%，以沪深300指数为标的物的某股指期货合约距离到期日的天数为90天，则该合约的理论价格为：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5点。

商品期货现在交易起来成本高吗？

商品期货的交易成本主要是手续费，绝大部分费用都很便宜，跳一下能回本，个别品种的个别合约日内交易费用较高，进出的时候需要考虑成本。

期货净成本的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于期货净手续费、期货净成本的信息别忘了在本站进行查找喔。

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