农产品期货交易实例（农产品期货交易实例分享）

期货（矿产品、农产品各一例）到底是怎样的一个具体交易流程？

这一百分的悬赏分值,看出了你的诚意.

下面我来回答一下你的问题吧.

本人从事专职期货交易五年,一直做国内商品期货.属技术交易者,所以各个品种都有涉及.

先来说说期货的交易流程吧.

首先是找一家期货经纪公司开户,然后在银行开一个账户(以前没有银期转账,是提现钱交到期货公司财务室的),这样你就可以把现金存入这个银行账户,然后划到期货户头里,进行买卖交易了.

交易当然是为了图利,赢得价差.那么你必需有一个方向,是买,还是卖.看跌,当然是卖比买要明智,如果看涨,当然买要高明得多.

下面是我近期交易的几笔实例:

2008-12-19(五)14:07分 买入 开仓 ZN0903 5手 成交价 9475

止损价:9395(当价格回落80点最新价为9395时我以低于现价100点的价格9295发出市价卖出平今仓3手的单子止损,以确保能马上平仓出局).当价格再次回落到9200以下(前一天12月18日更低点),再次以市价将另两手多单平仓.

做多锌,以及在此时此价做多的理由:锌一直是金属中跌得最早,也最多的品种,自2007年5月9日(当天从涨停到暴跌)开始下跌,一直跌到现在,已经有一年半.跌幅也相当大,从35600左右跌到8400(参见文华沪锌指数).跌去四分之三还要多.

所以近期一直在关注锌做多的机会.2008年12月8日(一)再次创新低后巨幅拉升可以说是一个止跌启稳的信号.但美中不足是当天没有放巨量.我于是耐心等待,到了12月19日,0903的锌向上突破了12月10日的高点9460,于是在9475买入做多.

至于为什么是五手,这是跟据我的资金来的,首笔开仓的资金不超过总资金30%.

还有止损价设定的理由,这个没有特别之处,一般是跟据自己一次能亏多少钱,然后折算出多少吨,每吨能亏多少钱.这样得出来的,但基本上也要在图形上找一个比较关键的价格.比如前一天的更低价,或者上周的更低价,或者几次都没跌破的一个价格,等等这些关键价格.

结果当天收盘在9560(更高价9570),以这个次高价收盘,心里基本有了底,这笔交易成功了一大半.止盈位的设置我一般没有太死的要求,大多情况下是慢慢的分批来平掉赚钱的单子.但是也有几条原则要守,之一是,止盈的单一定要大于止损的三倍,比如当时开仓做多时,打算用100点止损,那止盈时,至少要赚了300点后,就可以自由处理了,有时觉得市场强劲,就再放放,有时觉得可能会回落,就先平个一两手,留个大部份.总之比较自由化.

这笔锌,我是拿过了元旦,拿到了2009年的.因为一路上走势良好,而且是当时是根椐长期的走势得出来的做多理由,所以我是做长线考虑.故而不会急于将利润兑现.

但在2009年1月7日(三)13:55分 11185 卖出平仓 2手

因为短期风险也非常大,所以将两手先平仓获利,另外留三手的原因是,从长期看,锌还是处于上涨的比较良好的势头.当然我也在将我的止损位往上不断的移.另外三手的长线持仓,我的止损位就移到了破万,就是跌破10000后,立及平仓.

这是锌的情况,另外最近我还做了很多品种,比如PTA,糖,胶,燃油,豆油,玉米,等等,但是持仓都不超过一周.有的基本是当天进当天了结的日内短线,我还想举个糖的例子,但是已经回答得太长了.而且有一个例子你已经可以看出,技术分析者,是如何交易的.

希望我三纸无驴的文字能帮到你,让你找到你想要的东西.或者你还有不明白的,加我 *** 6550810

套期保值简单例子

套期保值就是利用期货交易，来规避价格波动造成的利润损失风险。

简单的例子是：农产品种植者为防止未来农产品价格下跌造成利润损失，在数月之前通过在期货市场卖出相应数量和种类的农产品期货合约，

从而以当前价格锁定利润，等到交割日来临的时候，种植者只要交付相同数量的农产品，即便是农产品价格下跌了，

仍然可以原来约定的价格获得相应数量的资金，所要额外付出的只是少量的套期保值费用。

拓展资料：

根据参与期货交易的方向不同，可以把股指期货套期保值交易划分为买入套期保值和卖出套期保值两类。

1、买入套期保值

股指期货买入套期保值是指投资者因担心目标指数或股票组合价格上涨而买入相应股指期货合约进行套期保值的一种交易方式，即在期货市场上首先建立多头交易部位(头寸)，在套期保值期结束时再对冲掉的交易行为，因此也称为"多头保值"。买入套期保值的目的是锁定目标指数基金或股票组合的买入价格，规避价格上涨的风险。投资者主要在以下情况下进行买入套期保值:

1)投资者预期未来一段时间内可收到大笔资金，准备投入股市，但经研究认为股市在资金到位前会逐步上涨，若等到资金到位再建仓，势必会提高建仓成本。这时，可买入股指期货合约便能对冲股票价格上涨的风险，由于股指期货交易具有杠杆机制，买入股指期货合约所需的资金量较小。

2)机构投资者拥有大量资金，计划按当前价格买进一组股票，由于需要买进的股票数额较大，短期内完成建仓必然推高股价，提高建仓成本;如逐步分批进行建仓，则担心价格上涨。此时买入股指期货合约则是解决问题的方式。具体操作 *** 是先买进对应数量的股指期货合约，然后再分步逐批买进股票，在分批建仓的同时，逐批将这些对应的股指期货合约卖出平仓。

3)在允许交易者进行融券做空的股票市场中，由于融券具有确定的归还时间，融券者必须在预定日期前将做空的股票如数买回，在加上一定的费用归还给出借者。当融券者做空股票后，如果价格与预期相反，出现上涨，为归还股票投资者不得不用更高的价格买回股票，此时，买进相应的股指期货合约则可以起到对冲风险的作用。

4)投资者在股票期权或股指期权上卖出看涨期权，一旦价格上涨，将面临较大的亏损。此时，投资者可通过买进相应股指期货合约，在一定程度上对冲因此产生的风险。

2、卖出套期保值

股指期货卖出套期保值是指投资者以因担心目标指数或股票组合价格下跌而卖出相应股指期货合约的一种保值方式，即在期货市场上先开仓卖出股指期货合约，待下跌后再买入平仓的交易行为，因此又称为"空头保值"。卖出套期保值的目的是锁定目标指数或股票组合的卖出价格，规避价格下跌的风险。投资者一般在以下几种情形下进行卖出套期保值:

1)机构大户手中持有大量股票，也准备长期持有，但却看空大盘。此时，如果选择在股票市场上卖出，由于数量较多，会对股票价格形成较大压力导致出货成本较高，同时要承担相应的交易费用。此时，更好的选择是卖出相应的股指期货合约对冲短期内价格下跌的风险。

2)持有大量股票的战略投资者，由于看空后市，但却不愿意因卖出股票而失去大股东地位，此时，这些股票持有者也可以通过卖出相应的股指期货合约对冲价格下跌的风险。

3)投资银行与股票包销商有时也需要使用卖出套期保值策略。对于投资银行和包销商而言，能否将包销股票按照预期价格销售完毕，在很大程度上和股市的整体状况很有关系。如果预期未来股市整体情况不乐观，可以采取卖出相应股指期货合约来规避因股票价格下跌带来的损失。

4)投资者在股票期权或股指期权上卖出看跌期权，一旦股票价格下跌，将面临很大的亏损风险，此时，通过卖出相应股指期货合约可以在一定程度上对冲风险。

期货价格变化与交易流程有什么关系？

1．农产品期货合约的价格

农产品期货合约的价格有一个重要的特点，其价格变化的周期与农产品的生长周期几乎完全相同。一般，在农产品的收获季节，价格更低，然后随着农产品销售数量的增加，供给逐渐减少，以及农产品储藏、保管费用的逐渐增加，农产品的价格也就开始上涨，直到第二年的农产品收获季节，供给增加价格下跌，从而构成一个完整的价格和生产周期循环。

2．能源期货合约的价格

能源期货合约，主要是原油和原油产品。与农产品的期货合约不同，能源期货合约的交易量逐年上升，从1981年的100万份合约，增长到目前的4000万份。

在能源期货合约中，原油占65．6％，取暖用油15．6％，无铅汽油18．4％，其他仅占0．4％左右。

能源期货价格的主要特点是，期货价格低于现货价格，到期日越远的期货合约，其价格越低。原因是，储存需要付出大量的储存保管费用。一般用户都只购买只够自己需要的数量的期货合约，想少付一些保管储存费。但往往由于突然的需求增加，造成现货价格或近期期货合约的价格大于远期期货合约的价格。

能源期货价格也有很强的周期性。与农产品的生产不一样，能源可以常年生产，不受季节的约束，但对能源的需求却有一个明显的周期。生产用油，主要受经济活动的影响，周期性不甚明显，但在西方国家，居民冬季取暖主要是烧油，对取暖用油的需求量很大。这种对石油产品的消费周期也反映在能源的期货价格上：从每年8月储存原油开始，到12月价格上涨，而12月到次年2月，价格开始下跌。这样周而复始地发生变化。

3．金属期货合约价格

金属期货合约分为两大类：一是贵金属期货（黄金、白银、铂、钯），二是工业金属期货（铜、铝、铅、锌、镍、锡）。

一般来说，贵金属期货合约的价格，到期日越远，其价格越高；到期日越近，价格越低。工业金属期货合约的价格，则不是这么规则，常常不可预测，也没有农产品期货或能源期货那样的季节性变动。工业金属期货合约的价格主要受社会的宏观经济状况，经济周期和通货膨胀的影响。在经济活动活跃时，贵金属期货合约的价格一般上涨，反之，在经济低潮时，价格趋于下跌，就每一种具体的工业金属而言，它的期货价格的变化也不规则，有时到期日越远的期货合约，价格越高，而有时，又反过来。一切视当时的具体情况而定。

1．股指期货与股票与股票的不同之处

股指期货与股票比起来有很大的不同，期货合约有到期日，不能无限期持有；期货合约是保证金交易，必须每天结算；期货合约可以卖空；市场的流动性较高；股指期货实行现金交割方式；一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。

2．股指期货的用途

股指期货主要用途之一是对股票投资组合进行风险管理，另一个主要用途是可以利用股指期货进行套利，此外，股指期货还可以作为一个杠杆性的投资工具。由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。例如如果保证金为10％，买入1张沪深300指数期货，那么只要股指期货涨了5％，就可获利50％，当然如果判断方向失误，期指不涨反跌了5％，那么投资者将亏损本金的50％。

3．股指期货的定价

对股票指数期货进行理论上的定价，是投资者做出买人或卖出合约决策的重要依据。股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。

同其他金融工具的定价一样，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。但是有一个基本原则是不变的，即由于市场套利活动的存在，期货的真实价格应该与理论价格保持一致，至少在趋势上是这样的。

为说明股票指数期货合约的定价原理，我们假设投资者既进行股票指数期货交易，同时又进行股票现货交易，假定在1999年10月27日某种股票市场指数为2669．8点，每个点“值”25美元，指数的面值为66745美元，股指期货价格为2696点，股息的平均收益率为3．5％；2000年3月到期的股票指数期货价格为2696点，期货合约的最后交易日为2000年的3月19日，投资的持有期为143天，市场上借贷资金的利率为6％。再假设该指数在5个月期间内上升了，并且在3月19日收盘时收在2900点，即该指数上升了8．62％。这时，按照我们的假设，股票组合的价值也会上升同样的幅度，达到72500美元。

按照期货交易的一般原理，这位投资者在指数期货上的投资将会出现损失，因为市场指数从2696点的期货价格上升至2900点的市场价格，上升了204点，则损失额是5100美元。

然而投资者还在现货股票市场上进行了投资，由于股票价格的上升得到的净收益为（72500-66745）=5755美元，在这期间获得的股息收入大约为915．2美元，两项收入合计6670．2美元。

再看一下其借款成本。在利率为6％的条件下，借得66745美元，期限143天，所付的利息大约是1569美元，再加上投资期货的损失5100美元，两项合计0669美元。

在上述安全例中，简单比较一下投资者的盈利和损失，就会发现无论是投资于股指期货市场，还是投资于股票现货市场，投资者都没有获得多少额外的收益。换句话说，在上述股指期货价格下，投资者无风险套利不会成功，因此，这个价格是合理的股指期货合约价格。

由此可见，对指数期货合约的定价（F）主要取决于三个因素：现货市场上的市场指数（I）、得在金融市场上的借款利率（R）、股票市场上股息收益率（D）。即：

F=1+1×（R-D）：1×（1-R+D）

其中R是指年利率，D是指年股息收益率，在实际的计算过程中，如果持有投资的期限不足一年，则相应的进行调整。

现在我们回过头来，用刚才给出的股票指数期货价格公式计算在上例给定利率和股息率条件下的股指期货价格：

F=2669．8+（6％-3．5％）×143／365=2695．951．开户：投资者进入期货市场交易之前，应首先选择一个具备合法 *** 资格、信誉好、资金安全、运作规范，收费合理的期货经纪公司，选定期货经纪公司之后，即可向该公司提出委托申请，开立账户。

2．缴纳保证金：客户与期货经纪公司签署期货经纪合同之后，应按规定缴纳开户保证金。期货经纪公司应将客户所缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户，供客户进行期货交易之用。

3．下单：客户向期货经纪公司下达交易指令，内容包括：期货交易的品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时间、期货交易所名称、客户名称、客户编码和账户、期货经纪公司和客户签名等。

4．竞价：目前，我国期货交易采用计算机撮合成交竞价方式。

5．成交回报与确认：期货经纪公司出市代表收到交易指令后，以最快的速度将指令输入计算机内进行撮合成交。客户对交易结算单进行确认。

6．结算和交割。

交易实例：某客户在3月预测大豆的价格将下降，该客户在3月7日卖出开仓大豆期货7月合约20手，开仓价为2100元／吨；至4月20日，大豆价格已跌至1850元／吨。该客户认为大豆跌势将完结，有可能转为升势。则以1850元／吨的价格买入平仓。（假设保证金为8％，10吨／手）则：客户占用资金：2100×20×10×8％=33600客户平仓盈利：（2100-1850）×20×10=50000盈利率：50000／33600=149％事实上，看起来期货投资很简单，但并不是每个人都从中获利的，甚至可以说，大多数的人在这里投资失败。多数投资失败的人原因都差不多，因此，根据广大期货投资者的失败原因，一些经纪人进行了总结，这些真理或许对你有所裨益。希望你能在有时变幻莫测、常常深奥难解、永远趣味盎然的期货市场一展宏图。

期货经纪人如是说：

1．许多期货投资人交易时没有计划。交易前，他们既不设定风险限度，也不设定盈利目标。即使是制定了计划，他们总是“半路出家”，并不坚持既定的计划；尤其是在出现亏损的情况下。结果往往是过量操作，把自己逼在一条死路上，最终被迫斩仓出局。

2．许多投资人并没有意识到，他们看到的或者听到的消息多数情况下早已被市场消化了。

3．几次获利之后，许多投机客沾沾自喜，狂妄自大。他们不再根据实实在在的基本面情况，也不考虑技术上的理性，而是基于预感或者是大胆的臆想去做单；更有甚者孤注一掷，认为“不会输!”

4．许多投资人掌握到基本面的一个消息，死盯着不放，即使是市场技术走势已发生变化也不在乎。只有技术走势同基本面一致才可相信之。两者必须保持节奏的合拍。

5．许多投资人视期货市场是直觉的舞台。价格的波动直接反应基本面的变化。不能辨别价格波动同市场走势之间的变化关系，往往会招致亏损。

6．一些投资人因贪婪而寄希望于更大获利空间，最终使得手中的盈利头寸转化为亏损。这实在是缺少节律。由于贪婪，一些投资人会一次性下注，满仓入市。

7．多数投资人在对市场缺乏研究的情况下就过量操作。他们利用手头十分贫乏的信息就去大笔建仓。他们在日交易中频繁进出，结果导致保证金亏蚀；之后，他们又不愿意接受小额亏损。

8．情绪常常使得多数投资人对亏损头寸持有太久。他们不能约束自己接受小额亏损，获取更大的利润。

9．由于缺乏市场经验，许多投资人在情绪或者在财力上倾注于一次交易，而且不愿意或者不能止损。他们也许是不能承认自己已经错了，或者是对市场的看法太过短浅。

10．许多投资人违背—个基本的原则：“尽早了结亏损，尽力放足盈余。”

11．缺乏节律包括很少的几项：如缺乏耐心，行动迟缓等等。许多投资人不能接受亏损并迅速采取行动。

12．不要听信内部消息去交易。这不合法，而且内部消息往往是错误的。

13．许多投资人习惯全副武装。他们真是有多少做多少。在市场已经明显背离手中的头寸的情况下，他们仍不能灵活转动脑筋。他们没有完好的战斗计划，也没有勇气坚持按计划去执行。

14．当市场沿着自己或者有背自己预定思路的时候，投机者会让情绪战胜理智。他们不能制定并按照计划去行事。优良的计划必须包括防御点（止损）。

15．市场中不留风险资金，这就意味着没有足够的资金去应对市场中随时出现的万一，也就不能雄居市场。

16．许多投机者只做一种商品，投资市道清淡的市场是危险的。

17．许多投资人惯用“传统的智慧”，要么是固守一隅，要么是抱着市场中的陈年旧事使劲咀嚼。他们稍有利润就弃单而出，却把更大的赢利空间让给别人；而对亏损头寸又是敝帚自珍。很少有人去花时间、下功夫苦研市场，分析自己的情绪状况。

什么是期货，举个例子？不要定义解释

期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

扩展资料：

交易分类

商品期货和金融期货。商品期货又分工业品（可细分为金属商品（贵金属与非贵金属商品）、能源商品）、农产品、其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品（工具）如股指、利率、汇率等，各类期货交易包括期权交易等。

商品期货

农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。

金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、白银、螺纹钢、线材。

能源期货：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。

金融期货

股指期货：如英国FTSE指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数、沪深300指数

参考资料来源：百度百科-期货

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

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