期货投机交易原理（期货投机的操作手法）

外汇期货市场的功能有哪些？

;     1、外汇套期保值

      外汇期货市场的套期保值功能，是外汇期货市场最主要的功能。实现这一功能，是通过来取与现货头寸方向相反的外汇期货交易，来减轻或消除未来现货市场的风险。套期保值的方式有两种，即空头套期保值和多头套期保值。

      2、外汇投机

      外汇期货投机交易是外汇期货市场的又一重要功能。外汇期货投机是通过买卖外汇期货合约，从外汇期货价格的变动中获利并同时承担风险的行为。投机交易的基本原理是投机者根据对外汇期货价格走势的预测，买进或卖出一定数量的外汇合约，如果价格走势如所预测，则可以在某一价格上顺利平仓，合约的买卖差价即为盈利；如果价格走势与预测方向相反，则投机就要承担风险，买卖差价即为亏损。

      外汇期货投机分为空头投机和多头投机两种类型。所谓空头投机是投机者预测外汇期货价格将要下跌，从而先卖(开仓)后买(平仓)，以高价卖出，以低价买入，从而达到获利目的。多头投机是投机者预测外汇期货价格将要上升，先买后卖，以低价买进，以高价卖出从而获利。

期货交易的常见四种盈利模式

导语：在期货投机交易中，交易盈利模式有很多，比如日内交易、短线交易、波段交易、中线交易、长线交易。由不同的人在不同的时期所产生的结果是不同的，所以，只能在了解各种模式的原理及技巧后，再根据自身和市场情况去选择。

一、盈利模式介绍

(一)日内交易模式

日内交易模式有两种。

1、速战速决模式。它是指交易者在某个时期或某个位置为了博取几点或几十点的差价、持仓时间少则几秒、多则数分钟的交易模式。对于这种模式，其交易原理是利用价格在某个因素作用下瞬间大幅移动时，快进快出赚取利润。比如外盘影响、盘中支撑位和压力位的突破与假突破、突发消息等。

2、日内趋势交易模式。它是指为了赚取当日趋势利润，持仓时间在数十分钟或者几个小时并且当日平仓的交易模式。对于这种模式，其交易原理是利用价格在当日沿着明显的趋势方向运行，低买高卖或高买更高买来博取差价。比如波段或趋势中的单边运行。

(二)短线交易模式

它是指顺着市场的方向当日建仓、隔日或几日内平仓的交易模式。其交易原理是，市场已经有了比较明显的运行方向，市场趋势的发展往往会有一个过程，即走势的惯性。持仓过程中不接受调整，一旦走势能量减弱或丧失，立即平仓。

(三)波段交易模式

它是指在支撑位买入、压力位平仓或压力位卖出、支撑位平仓的交易模式，持仓时间3-10天左右。其交易原理是，当市场打破一个盘整的密集交易区时，将会快速运动到下一个密集交易区。比如有明显趋势方向的振荡运行或没有方向的箱体运行。在机会把握中，后者比前者难。持仓过程中可接受一到三天的小幅调整。

(四)中长线交易模式

它是指趋势起点建仓、回调结束时加仓、重要位置或时间周期平仓的交易模式，持仓时间一至三个月甚至一年左右。其交易原理是，市场总是在循环，当一个趋势结束后，必定引起另一个趋势的开始;而且市场运行不是简单的直线上升或下降，必定是曲折发展，以消化不利的因素。持仓过程中虽然接受调整，但要注意利润保护，以防判断失误。

二、交易模式的操作要求

(一)日内交易和短线交易模式操作要求

1、要充分了解这种模式的特点：胜率高、盈利低，更注重的是反应能力而不是分析能力;

2、要能够迅速评估整个市场的普遍气氛和潜在方向;

3、要在早上开盘一分钟前注意到所有的因素，并在脑海中计划不同的情景和操作方案;

4、必须尽力使自己的操作方向与今天的市场走向保持一致，及早抓住市场心理;

5、随时评价市场的强弱，比如检测支撑和阻力区、均线和常用图表形态等;

6、要能够判断市场上的潜在动力以及潜在的`买方力量和卖方力量;

7、要了解通常的价格波动幅度，如果今天的价格变动已经超过或接近了它通常的变动幅度，则立即收取利润。

8、短线模式不要试图找顶卖空或摸底买入;

9、在现实和预计不同时缩小交易规模或停止交易。

10、日内交易时只作一个品种;

11、特殊情况比如重要点位的假突破外，每天交易只做一个方向;

12、根据自身能力和市场状况合理运用资金，并严格设置和执行止损;

13、每次的获利了结是主动从容而不是被迫的。

(二)波段交易模式操作要求

1、要能够判断支撑位和压力位的支撑和压力程度;

2、要有在支撑位和压力位迅速建仓的勇气;

3、要敢于牺牲利润以及敢于冒判断失误的风险，接受小幅调整;

4、要根据自身经验、能力和市场状况合理运用资金，并严格设置和执行止损;

5、要懂得如何保护利润，即设置止盈。

(三)中长线交易模式操作要求

1、要充分了解这种模式的特点：胜率低、盈利高;

2、资金实力要强，能够接受接连判断失误的亏损后，仍有实力和勇气介入;

3、要敢于牺牲利润以及敢于冒判断失误的风险，接受调整;

4、认真分析，坚持己见，不被各种言论左右;

5、要根据价格运行过程，通过加仓实现利润更大化，而不是一次性重仓或满仓;

6、严格设置和执行止损;

7、要懂得如何保护利润，即设置止盈;

8、当发现走势性质已经发生改变时，要迅速结清所有头寸。

三、模式选择 ***

一直以来，交易者尤其是新手交易者在交易中，或者根本没有考虑过该用何种交易模式，或者是不知道该用哪种交易模式，或者以一种模式应对所有的交易机会，由于其交易思路非常模糊，因此交易结果也就不甚理想。那么该如何选择交易模式呢?

(一)根据个人条件和能力选择

1、 *** 做交易的交易者，不要做日内交易，可选择短线(尽可能的累积和丰富交易经验)或中线;

2、经验不足的交易者，可在日内或短线上，少做多看多总结，用模拟单来验证和累积判断上的经验，用实战单来累积操作上的经验和培养操作技巧;

3、分析能力强、操作经验丰富、资金实力雄厚的交易者可选择中长线交易，并同时利用盘中短线或日内扩大资金利用率。

(二)根据市场运行状态和运行时间选择

四种操作模式虽然操作周期和原理不一样，但在操作中，仍然是单向强势趋势或振荡运行中成功率更高。所以，无论任何交易都要尽可能顺势而为，适应市场;

1、市场在箱体运行中，建议选择日内或超级短线;

2、市场在振荡上行中，在支撑位选择波段交易模式;在运行中根据最近几日强度可选择日内或短线模式;

3、重要反转形态形成时或长期盘整结束时，选择中长线交易模式;在运行中根据最近几日走势的强度可选择日内或短线模式;

4、节假日即将来临时，建议选择日内或短线交易模式;

5、即将面临重要阻力位和支撑位时，建议选择日内或短线交易模式;

6、临近重要商品和经济数据公布日时，建议选择日内或短线交易模式。

7、重大事件发生时，建议选择日内或短线交易模式。

8、价格走势加速运行时，建议选择日内或短线交易模式。

观察市场最重要盯盘就是观察市场，虽然大家看到的都是同样的价格波动，但每个人盯盘之后所采取的交易行为却千变万化，只有少数人可以通过观察市场发现很好的交易机会并把握这种机会。观察市场比预测市场更重要。

首先，观察市场必须观察市场的状态，即市场是多头状态还是空头状态，是趋势状态还是整理状态，这是一个宏观的判断，我相信绝大部分投资者都有能力做到这点，因为无论在涨势还是跌势中，或者在整理振荡中我们都能听到很多人对此有明确的判断。这个判断很容易做出，但做出这个正确的判断后我们仍然无法真正交易，因为一个原则性的判断无法转化为具体的行动。但做出这个判断却非常重要，既然是原则性的判断，它自然可以帮我们避免犯原则性的错误。

其次，市场观察的主要对象是价格，投资者必须牢牢树立这个观念。任何技术工具都是为价格服务的，在任何行情中，你都无法做到使技术工具全面支持价格的运行，因为任何的技术工具都只是适应价格的某种状态，而不是全部。在趋势行情中应该重点关注均线或趋势线，在振荡行情中应该重点关注随机或振荡指标，在突破行情时可以用时间周期来验证。我们必须观察市场的性质是否已发生变化。在具备市场观察的基础能力之后，做到这一点已经不难。以上的交易可以简单总结为：根据均线做初步的交易，突破关键点(如盘整区间的高低点等)就是确认我们的初步交易是正确的，然后加码跟进。

在做出这最关键的一步之后，我们还有很多工作要做。之一，突破的初期是最重要和最难熬的时期，首先必须观察价格是否重新回到突破的关键点位之上，只要不回到突破的关键点位之上，则任何的反复都是市场在进一步的考验而已，此时绝不要经不起考验而自行出场。若价格重新回到突破关键点位之上，必须先观察价格的进一步演变，观察之后的行动同上面所讲一样。若真的是一波大的行情，价格必然会不断地创新高(或新低)，只要价格不断走出新的高点(低点)，就说明趋势还在延续。当然，价格在运行过程中会有不断的反弹或回抽，但此时均线已经跟上来了，它会保护你的赢利。并且只要你成功地度过了突破的初期阶段之后，你已经完全处于有利位置，此时，你不仅可以用均线来保护利润，也可以从容地用黄金分割等各种手段来判断市场是处于调整反弹还是可能的反转了。在这个时候，我们重点观察的是价格是否还在创新高(新低)，以此判断趋势是否延续，只要趋势延续，我们就继续持仓让利润充分地增长。

期货投机是怎么回事？

期货投机（Futures speculation） 是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者在期货交易中发挥至关重要的作用，发现远期价格，引领产业均衡，提高市场流动性，承担市场价格风险。所以，要正确认识期货市场运行机制及其经济功能，必须正确认识和理解期货投机。期货投机是指在期货市场上纯粹以牟取利润为目的而买卖标准化期货合约的行为，被称为期货投机。期货交易者依照其交易目的不同可分为两类，即套期保值者和投机者（包括套利者）。投机是期货市场中必不可少的一环，其经济功能主要有如下几点：1、承担价格风险。期货投机者承担了套期保值者力图回避和转移的风险，使套期保值成为可能。2、提高市场流动性。投机者频繁地建立部位，对冲手中的合约，增加了期货市场的交易量，这即使套期保值交易容易成交，又能减少交易者进出市场所可能引起的价格波动。3、保持价格体系稳定。各期货市场商品间价格和不同种商品间价格具有高度相关性。投机者的参与，促进了相关市场和相关商品的价格调整，有利于改善不同地区价格的不合理状况，有利于改善商品不同时期的供求结构，使商品价格趋于合理；并且有利于调整某一商品对相关商品的价格比值，使其趋于合理化，从而保持价格体系的稳定。4、形成合理的价格水平。投机者在价格处于较低平时买进期货，使需求增加，导致价格上涨，在较高价格水平卖出期货，使需求减少，这样又平抑了价格，使价格波动趋于平稳，从而形成合理的价格水平。5、维护产业均衡。投机者在预期到未来供给短缺时，会推升远期价格，给出供给方套期保值利润，鼓励产业扩大生产，弥补未来供给不足的风险，避免了真正短缺的出现。投机者在预期未来需求不足时，通过打压远期价格，促使套期保值者释放存货，提前降低产业链整体库存，避免未来库存大量积压的风险，缩短产业积库周期。维护产业库存均衡。

期货投机是怎么回事

期货投机是这么回事。

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。

如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。

如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。

期货做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿投机做空小麦为例(既然是投机，签订卖出合约时卖方手中一定是没有货)解释一下期货做空的原理:

您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。)

这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。

买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.

签订合约时,您手中并没有麦子（您也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:

(2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)

这就是获利平仓，实际操作时，您是买平仓一手小麦的期货合约。

与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。

●整个操作,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便.●

期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次（一般当天平仓免手续费）。如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。

假如您是2200点平仓的,您会亏损:

(2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.

与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。

期货的操作原理是什么

期货操作的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约.

期货做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下期货做空的原理:

您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。)

买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.

签订合约时,您手中并没有麦.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:

(2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)

实际操作时,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便.

如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。

假如您是2200点平仓的,您会亏损:

(2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.

附期货开户：

先到期货经纪公司(到网上搜一搜,更好是规模大的,信誉好的,排名靠前的),或当地营业部办理开户手续。

A、自然人开户须出示本人身份证并提交复印件，并在期货经纪公司指定的银行开户,原则需存入5万元(也有的公司没有要求),填写《开户信息登记表》，留下影像资料及身份证扫描件,签署《期货经纪合同》及所有附件。

B、法人开户须提交：①营业执照复印件；②税务登记证复印件；③开户银行名称及帐号；④法定代表人身份证复印件；⑤被授权人身份证复印件。填写《法人开户信息登记表》，由法定代表人亲自签署或授权签署《期货经纪合同》及所有附件，并加盖单位公章。

C、户须在《期货经纪合同》文件中指定1至2人为其资金调拨人，指定1至2人为交易指令下达人（指令下单人被视为结算单签认人）。被指定的资金调拨人和交易指令下达人须亲自签字，提供身份证及其复印件，并预留印签。

开户注意事项：

1.入市前请仔细阅读"风险说明书"、"客户须知"、"合同文本"等相关文本。

2.提供的开户材料（营业执照、身份证等）必须在有效期内。

3.合同中所涉及的签字必须由相关人员本人签署，不得代签。

4.开户免费,可以就手续费的多少,与营业部讨价还价.

5.如果是网上交易，下载所属期货经纪公司的网上交易软件（带行情分析软件）在电脑安装.

进入网上交易系统，就可以在网上交易期货了。

期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。

一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。

二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。

三、时间制约 股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。

四、盈亏实际 股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。

五、风险巨大 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。

六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五).

期货可以赚钱. 但它赚的钱是别人赔的,还得负担交易费用,所以期货赚钱并不容易(但比股市下跌时容易).

期货有风险,入市须谨慎!

期货市场的期货投机交易如何操作?有什么经济功能?

期货市场的期货投机交易如何操作?有什么经济功能?

(1)期货投机交易的操作

所谓期货投机，是指期货投机者通过预测未来价格的变化，利用自己的资金投资买卖期货合约，以期在价格出现对自己有利的变动时对冲平仓获取利润的行为。

期货市场中的投机交易原理与一般贸易活动中的投机行为类似，即低价时买入，高价时卖出，从差价中获取利润。所不同的是，期货投机纯粹是一种买空卖空的行为，即实际上是对期货合约本身的买卖，不需要实际拥有商品。投机者根据自己的价格判断，随时采取有利的交易部位，当预测价格会上涨时，买进(做多头)期货合约，并在涨势过程中适时地卖出手中的期货合约(多头平仓)，从而获得价差利润；当判断价格会下跌时，卖出(做空头)期货合约，并在价格下跌过程中适时地买回先前卖出的期货合约(即空头平仓，或称空头回补)，从而在高价卖出低价买入的差价中获得利润。当然，进行这种投机并不是一种轻而易举的行为，在价格分析和操作技巧上需要相当丰富的操盘经验。

投机交易的活跃是由于期货交易中实现了保证金制度，即交易者可以用少量的资金来做数倍于该资金的交易，从而寻求获得高额利润的机会。一般情况下，交易者在期货市场上只需缴纳商品总额的5％一18％左右的保证金，就可以做一笔价值为保证金20倍左右的交易，这种期货投机的“杠杆原理”效应对参与者具有很强的吸引力。同时，期货市场上价格的频繁波动，又为获利提供了更多的机会，对投机者是一种很强的诱惑。实际上，期货市场上真正到交割日进行实物交割只占交易的2％。

(2)期货投机的经济功能

期货投机交易在期货市场上发挥着一系列重要作用，其主要经济功能主要表现以下几方面：

①承担商品价格波动的风险。投机者是承担期货市场价格风险的主体，没有大量的投机行为，套期保值就不可能实现。

②提高了期货市场的流动性。市场的流动性是指交易者可以根据自己的意愿自由进出市场。大量频繁的投机交易，为套朗保值者提供了容易对冲合约的条件，从而保证了套期保值州顺利实

现。

③发现和形成合理的价格水平。由于投机者广泛地收集市场信息，认真地研究预测商品市场的供求状况及其他价格变化．就可以在投机者交易中发现未来合理的价格水平，在价格处于低水平时买进期货，使需求增加，寻求价格上涨；在较高价格水平上卖出期货，使需求减少，从而又平抑了价格，形成稳定的价格水平。

④促进区域市场一体化。投机行为使各种经济信息在更大范围迅速流动传播。当不同地区，乃至世界范围内商品价格发生异常时，投机者可以从这一个地方买进，在另一个地方卖出，逐渐拉平价格差距，从而形成更广泛的稳定的市场价格体系。

当然，投机除了有上述积极作用外，也有消极的作用：①投机者可以通过大量买卖期货合约进行价格操纵，人为地造成期货市场上供求关系失衡，从而牟取暴利。②期货市场投机成份过重，也会对市场价格的波动起推波助澜的作用；从而破坏现货市场的价格体系。③过度投机会产生不正当内幕交易、舞弊等不良行为，损害期货市场功能的正常发挥。

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