股指期货的最新规定（股指期货基础知识入门详解）

股指期货开户条件有哪些？

股指期货开户条件必需的是：

1、保证金账户可用余额不低于50万元。

2、具备股指期货基础知识，通过相关测试（评分不低于80分）。

3、具有至少10个交易日、20笔以上的股指仿真交易记录，或者是之后三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录（两者是或者关系，满足其一即可）。

4、综合评估表评分不低于70分。

5、中期协无不良诚信记录，不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

扩展资料：

按照相关规定，有下列情况之一的，不得成为期货经纪公司客户：

1、国家机关和事业单位。

2、中国 *** 及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员。

3、证券、期货市场禁止进入者。

4、未能提供开户证明文件的单位。

5、中国 *** 规定不得从事期货交易的其他单位和个人。

参考资料：百度百科-股指期货

股指期货单日单品种更大开仓量

中金所对会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定如下：

1、对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，期货持仓限额为600张；

2、对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客户号股指期货持仓限额为600张；

3、某一合约单边总持仓量超过10万张的，结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。

股指期货的持仓限额，正常情况下，股指期货限额制度是这样的规定，获批套期保值额度的会员或者客户持仓，不受上述规定的限制。会员、客户持仓达到或者超过商品期货持仓限额的，不得同方向开仓交易。

中金所对会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定如下：

1、对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，期货持仓限额为600张；

2、对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客户号股指期货持仓限额为600张；

3、某一合约单边总持仓量超过10万张的，结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。

股指期货的持仓限额，正常情况下，股指期货限额制度是这样的规定，获批套期保值额度的会员或者客户持仓，不受上述规定的限制。会员、客户持仓达到或者超过商品期货持仓限额的，不得同方向开仓交易。

沪深300股指期货交易规则

;      1、持仓限额制度

      设置持仓限额的目的是防止少数资金实力雄厚者凭借掌握超量持仓操纵及影响市场。有些交易所为了及早发现与监控大户的动向，还设置了大户持仓申报制度。

      沪深300股指期货的持仓限额是指中国金融期货交易所规定的会员或客户对某一合约单位持仓的更大数量。

      会员和客户的股指期货会员持仓限额具体规定：

      进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为100手；某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单位总持仓量的25%；进行套期保值交易和套利交易的客户的持仓按照交易所有关规定执行，不受该持仓限额限制。会员、客户持仓达到或超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。批准套期保值额度申请的投资者不受100手的单边持仓限额。

2、交易指令

      沪深300股指期货

      的交易指令分为市价指令、现价指令及中国金融期货交易所规定的其他指令。

      交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次更大下单数为50手，现价指令每次更大下单数为100手。

3、每日结算价

      股指期货交易中，大多数交易所采用当天期货交易的收盘价作为当天的结算价，芝加哥商业交易所的标准普尔500期指合约与香港的恒生指数期货合约交易都采用此法。

      也有一些交易所不采用此法，如西班牙股票衍生品交易所的ibex——35期指合约规定当天的结算价为收市时的更高买价和更低卖价的算术平均值。

      沪深300股指期货当日结算价时某一期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价。

4、交割方式与交割结算价

      股指期货合约的交割普遍采用现金交割方式，即按照交割结算价，计算持仓的盈亏，按此进行资金的划拨，了结所有未平仓合约。股指期货的交割结算价通常是依据现货指数确定的。

      交割结算价的选取不同交易所存在差异，如芝加哥商业交易所的标准普尔500指数期货采用最后结算日现指特别开盘价香港的恒生指数期货采用最后交易日现指每5分钟报价的平均值整数为交割结算价。

      沪深300股指期货合约的相关规定：股指期货合约采用现金交割方式；股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓的合约。沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。

5、股指期货投资者适当性制度

      沪深300股指期货市场实行股指期货投资者适当性制度，从资金实力、投资经历、知识测试等方面对投资者进行了限制性规定，从而避免了中小投资者因盲目参与而遭受较大损失的可能。

      股指期货投资者适当性制度主要包含以下要点：

      (1)自然人申请开户时保证金账户可用资金不低于人民币50万元。

      (2)具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分。

      (3)具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或近三年内具有10笔以上的商品期货成交记录。

      一般法人投资者申请开户除具备以上三点要求外，还应具备：

      (1)净资产不低于人民币100万元。

      (2)具有相应的决策机制和操作流程。

股指期货交易规则

   一、 持仓限制

      对投资者同一品种单个合约月份单边持仓实行绝对数额限仓，自然人持仓限额为1000手，法人持仓限额为5000手。

二、强行平仓制度

      1.每天上午节由会员自平，上午节后由交易所强平。

      2.当某结算会员的 *** 账户出现违约时，交易所会冻结自营会员开仓权限，然后把自营会员的多余结算准备金移入 *** 账户。如果仍然不足于弥补亏损，则强平其自营账户，所释放的资金来补足 *** 账户亏损。如果不足，则强平 *** 账户持仓，直到账户保证金余额为正。

三、强制减仓制度

      当市场连续二天出现同方向涨停或跌停，交易所有权采用强制减仓制度。

四、价格限制制度

      价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。股指期货合约的熔断价格为上一交易日结算价的正负6%，涨跌停板为上一交易日结算价的正负10%，最后交易日不设涨跌停板。每日开盘之后，当某一合约申报价触及熔断价格时且持续一分钟，对该合约启动熔断机制。

      (一) 启动熔断机制后的连续十分钟内，该合约买卖申报不得超过熔断价格，继续撮合成交。启动熔断机制十分钟后，取消熔断价格限制，10%的涨跌停板生效。

      (二) 当某合约出现在熔断价格的申报价申报时，开始进入熔断检查期。熔断检查期为一分钟，在熔断检查期内不允许申报价格超过熔断价格，并对超过熔断板的申报给出恰当提示。

      (三) 在11∶20-11∶30之间启动熔断机制的，则在当日13∶00开始交易时，取消熔断价格限制，10%的涨跌停板生效。

      (四) 如果熔断检查期未完成就进入了非交易状态，则熔断检查期自动结束。当可再次进入可交易状态时，重新开始计算熔断检查期。

      (五) 每日闭市前30分钟内，不启动熔断机制，但如果有已经启动的熔断期，则继续执行至熔断期结束。

      (六) 每个交易日只启动一次熔断机制，最后交易日不设熔断机制。

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