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现货低于期货的原因(现货高于期货价格的原因)

9.49 W 人参与  2022年11月25日 07:51  分类 : 开户指南  评论

期货交易中,期货价格相对现货价格高还是低?

期货价格可以高于现货价格,也可以低于现货价格。

正常情况下,期货价格是高于现货价格的。期货是远期货物的价格,而现货价格是当前市场上的价格。远期货物存储需要资金,资金占用有利息等因素决定了期货价格是高于现货价格的,这也是所谓的正向市场;

在另一种情况下,一些不利现货的因素,使得投资者对未来货物价格极度看跌,就会出现期货价格低于当前现货价格,这就是是反向市场。

不管是正向市场还是反向市场,在期货合约临近交割,价格会逐步跟现货价格趋于一致。

某商品的供给大幅增加时导致期货价格降低且低于现货价格的原因

期货市场是现货的远期市场未来价格的波动会有很大的不确定性。所以,期货市场的价格变动会远强于现货市场价格变动。当供过于求时,现货市场价格下跌,期货价格必定跌幅大于现货价格。供小于求时,期货价格上涨幅度大于现货市场。只有到交割时期货现货价格才会相同。

基差大小与期货的关系

基差大小与期货的关系:

1、基差加上期货价格等于现货价格。

2、基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。

3、它的计算方法是现货价格减去期货价格。

4、若现货价格低于期货价格,基差为负值;现货价格高于期货价格,基差为正值。

5、基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。

拓展资料

基差的影响分为三种市场条件,分别是当基差为负、当基差为正以及基差为零的情况:

1、基差为负值的市场正常情况:在正常的商品供需的情况下,参考价格的持有成本和风险原因使得基差通常为负值,即现货价格应小于商品的期货价格;

2、基差为正值的市场倒置情况:当市场出现商品供应短缺、供不应求的情况时,现货价格高于期货价格;

3、基差为零的市场情况:随着期货合约临近交割日期,基差越来越接近于零。

期货中基差的形成原因,变化规律及其作用 正常的情况下,期货的价格是大于现货价格的(主要是仓储费),那么他们之间的价差(基差)应该是维持在一个合理的水平。 基差出人意料的增大或缩小,说明此时的基差是不合理的,根据期货市场的价格发现的功能,这一不合理的价格一定会慢慢的趋于合理,也就是说两者的基差必然会变小。

基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。也就是说,基差包含两个成分:“时间和空间”,运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本,它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本,包括储藏空间,利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出,它一般随时间与地区而异;利息是储存商品所需的资本成本,利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。反映持有成本的那部分基差随时间而变动;时间越长持有成本越大。由于期货契约只有交割性,到期后卖方应将商品给买方。

期货是一种跨越时间的交易方式,买卖双方通过签订合约,同意按指定的时间、价格与其他交易条件,交收指定数量的现货。期货集中在期货交易所,以标准化合约进行买卖,有的期货合约可通过柜台交易进行买卖,称为场外交易合约。按标的物种类划分,期货可分为商品期货与金融期货两大类。

大宗商品的期货价格低于现货价格,意味着什么?

在正常的情况下,期货价格通常高于现货价格(正向市场),这是因为期货价格代表的是未来的市场价格,其中包含持仓费用。持仓费是指为拥有某种商品、有价证券等支付的仓储费用、保险费、和利息等费用的总和。

现货价格高于期货价格的市场就是反向市场,出现这种市场状态的原因主要有两个方面。

一、近期对某种商品的需求非常迫切,大于近期产量及库存量,使现货价格大幅度增加,高于期货价格;举个例子:比如现在的白糖,现货价格远远大于期货价格,

二、预计将来该商品的供给会大幅度增加,导致期货价格大幅调度下降,低于现货价格。

什么情况下现货价格高于期货价格?

市场需求远大于近期产量及库存量,使现货价格大幅度增加,高于期货价格。预计将来该商品的供给会大幅度增加,导致期货价格大幅调度下降,低于现货价格。

现货价格高于期货价格的市场就是反向市场。

在正常的情况下, 期货价格通常高于现货价格(正向市场),这是因为期货价格中包含持仓费用。持仓费是指为拥有某种商品、有价证券等支付的仓储费用、保险费、和利息等费用的总和。

拓展资料

期货,英文名是Futures, 与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产“如股票、债券等为标的标准化可交易合约。

因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

期货市场最早萌芽 于欧洲。早在古希腊和古罗马时期,就出现过中央交易场所、大宗易货交易,以及带有期货贸易性质的交易活动。最初的期货交易 是从现货远期交易发展而来。

第一家现代意义的期货交易所1848年成立于美国芝加哥,该所在1865年确立了标准合约的模式。20世纪90年代,我国的现代期货交易所应运而生。我国有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所,其上市期货品种的价格变化对国内外相关行业产生了深远的影响。

期货价格低于现货价格关系对比有什么

从理论上讲,现货期货价格比较的数量关系应表示为:期货价格=现货价格+持有成本。其中,持有成本是指在正常的供求关系条件下,厂商持有某种商品所付出的仓储费、利息等费用。

期货价格是影响现货价格形成的一个重要因素。期货市场形成后,由于期货价格的真实性、争议性、预见性等特点,期货价格便成为这种商品在世界范围内的权威价格。商品生产经营者在其生产、交易活动中,将此价格作为参考价格或商品的基准价格。

扩展资料

两者相互作用、相互影响的路径有两点:一是通过套期保值直接传递作用和影响作用,二是通过期货投机者间接传递作用。但对期货价格起决定作用的是后者,而对现货价格起重要作用的是前者,由现货市场的套期保值主体和期货投机者在期货市场上的支配地位所决定。

在市场经济条件下,现货市场上的商品价格经常发生变动,价格风险较大,商品生产经营者渴望通过套期保值来转移价格风险。如果在这个时候其他条件都具备了,就会形成该商品的期货市场,从而形成该商品的期货价格。看得出,首先是现货价格,然后是期货价格。

因此,期货价格是价格形式较高级的一种。另外,虽然期货的交易方式是以合约买卖为主,但总是以实物交割为主,因此,期货价格是由商品的现货价格决定的。

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