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期货作为风险管理(期货公司风险管理策略)

7.04 W 人参与  2022年11月25日 17:36  分类 : 交易技术  评论

PTA期货风险管理制度

;      保证金制度

      PTA期货合约的最低交易保证金为合约价值的6%。交易保证金实行分级管理,随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加,交易所将逐步提高交易保证金比例。

限仓制度

      PTA期货限仓是指交易所规定会员或客户按单边计算的、可以持有的PTA合约持仓的最大数量。根据经纪会员、非经济会员和客户的不同,以及根据交割月份的差异,限仓规定标准不同。

实物交割制度

      PTA期货是实物交割制度包括实行滚动交割制度以及期货转现货。

涨跌停板制度

      PTA期货涨跌停板是指期货合约允许的每日交易价格最大的波动幅度,超过该涨跌幅度的报价将视为无效,不能成交。PTA期货合约每日价格最大波动幅度为前一交易日结算价±4%。

质量检验制度

      PTA期货交割品的质量检验由交易所指定的质检机构负责,检验后出具的《检验证书》作为该批PTA注册仓单的依据。

风险管理其他制度

      包括大户报告制度、强行平仓制度、风险示警制度等。

      大户报告制度指出现交易风险时向大户报告;强行平仓制度指交易出现交易所规定的一些风险情况时,交易所强制平仓;风险示警制度指交易出现风险时,交易所向客户提供示警。

如何更好的发挥期货市场风险管理功能

1、首先,是要选择好的交易机会,市场的机会看似很多,只能做那些既看得到也容易把握的行情,这样的行情其实并不多见,这就需要付出足够的耐心,等待这种机会的出现。

2、其次是要控制好仓位,仓位控制可以说是期货交易中风险控制的主体环节。仓位控制一般以较低的仓位进场,不在同一个或同一类商品中下过重的仓位。

3、然后是做好止损,提前设置好止损点位,到止损位时坚决离场,不可盲目撤销或改变止损点,以免出现更大的亏损。

期货是风险管理的工具,但为什么人们又说它是高风险金融产品呢?

期货的高风险主要在于它的合约杠杆特性。

比如:股票是全价交易,就是这只股票市价多少,你就要掏多少钱才能买到它,而期货就不一样了,就拿股指期货为例,假如说现在股指期货价格是3000点。按一点300元来算,期货杠杆按10%来计算(实际杠杆比率不是10%,这里只是举例说明),那么你买一手股指期货要用的钱是:3000*300*10%=90000元,这个数值比90万小了10倍。这就是杠杆的作用,它可以让你用1/10的钱进行交易。

在杠杆的作用下,风险和收益率也是成倍的增加,比如股票10元买进的,跌到了9元,跌了10%,那么亏得就是1元钱,但是在期货市场上,同样以股指期货来说,要是下跌10%,那你的本金(9万)就全没有了,因为3000点的10%是300点,一点的价格是300元,那么跌300点就要亏9万,同样收益也是成倍的。

线材期货风险管理措施一览

;     线材期货风险管理措施包括交易保证金、涨跌停板、限仓、强行平仓、大户报告以及风险示警这六大措施。

      _ 线材期货交易保证金

      交易保证金是指会员在交易所帐户中确保合约履行的资金,是已被合约占用的保证金。线材期货合约的最低交易保证金为合约价值的7%。

      交易所根据线材某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段(即:从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止)制定不同的交易保证金收取标准。

      _ 线材期货涨跌停板

      涨跌停板是指期货合约允许的日内价格最大波动幅度,超过该涨跌幅度的报价视为无效,不能成交。线材期货合约的涨跌停幅度为不超过上一交易日结算价的±5%,交易所可以根据市场风险调整其涨跌停板幅度。

      _ 线材期货限仓

      线材期货限仓是指交易所规定的会员或客户对某一合约单边持仓的最大数量。期货公司会员、非期货公司会员和客户的各品种期货合约在不同时期的限仓比例和持仓限额具体规定不同。

      _ 线材期货强行平仓

      线材期货强行平仓指当会员、客户出现交易所规定的强行平仓情况之一时,交易所对其持仓实行强行平仓。

      _ 线材期货大户报告

      线材期货大户报告指当会员或者客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限额80%以上(含本数)或者交易所要求报告的,会员或客户应当向交易所报告其资金情况、头寸情况,客户应当通过期货公司会员报告。

      _ 线材期货风险示警

      线材期货风险示警是指当交易所认为必要时,可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种,以警示和化解风险。

股指期货公司有哪些风险管理措施?

;     1、以期货公司为主,对期货交易人员加强风险教育和提示工作。采取多种形式广泛宣传期货市场的基础知识、风险揭示、投资理念等方面的知识,提高期货参与人员风险防范意识。

      2、风险管理和结算部门应加强交易过程的监督。法国兴业银行杰罗姆?科维尔所在的部门主要负责套利交易,即对于两种具有非常相似特性的金融工具组合A和金融工具组合B, 在同一时间以微小的价格差别分别买入A和卖出B的操作行为。由于所选择的投资组合A和B具有非常相似的市场特征,它们之间能够互相对冲,意味着相关交易的市场风险很小。但该交易员在投资组合B中置入了伪造的操作数据,使这个投资组合看起来与他所购买的投资组合A形成对冲,但是事实并非如此。因此,如果风险管理和结算部门加强,就可以在很大程度上防范上述风险的发生。

      3、明确各岗位职责,加强相互之间监督。各个岗位职责不清、相互交叉是几次衍生品风险事件的共同特点。交易员往往既是下单员、又是资金管理员、也是风险控制人员,这是金融衍生品交易之大忌。因此,期货公司应根据业务需要,设立不同岗位,明确各个岗位职责,相互监督,才可以将交易风险降低到最大限度。

铁矿石期货风险管理制度

;     铁矿石期货风险管理制度有三类,分别是交易保证金制度、涨跌停板制度、和限仓制度。

1、交易保证金制度

      交易保证金是指会员在交易所帐户中确保合约履行的资金,是已被合约占用的保证金。铁矿石期货保证金最低金额为合约价值的5%。交易所保证金实行分级管理,随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加,交易所将逐步提高交易保证金比例。

2、涨跌停板制度

      铁矿石期货涨跌停板为上一个交易日结算价的4%,当合约出现连续停板时,交易所将提供涨跌停板幅度。

      出现连续涨跌停板单边无连续报价时,交易所将提高涨跌停板幅度,提高幅度与大商所其他品种相同。

      连续同方向三个停板时,风险控制手段沿用焦炭、焦煤期货的处理办法。

3、限仓制度

      铁矿石期货限仓指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。套期保值交易头寸实行审批制,其持仓不受限制。

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