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现货期货期权相同(期货期权不同)

6.43 K 人参与  2022年11月26日 02:18  分类 : 交易技术  评论

期权,期货和现货三者之间的关系

期权、期货、现货三者之间可以完全转化,比如期权可以合成期货(买入看涨卖出看跌合成多头期货,买入看跌卖出看涨合成空头期货),根据现货也可以算出一个理论期货价格,所以它们三者之间就可以互相比较了,当三个期货价格不一样时,理论上两两之间就可以互相套利了,期权与现货之间的套利我们一般称为转换套利与反转换套利,期货与现货之间的套利我们一般称为期现套利,期货与期权之间的套利我们一般称为期期套利。

现货就是可以随时交割的期权,跟活期存款一样随时可以支取;期货是标的合约到约定的交割期才可以交割。金融期货也是期货的一种,与商品期货不同的是金融期货用现金交割,商品的标的合约是实实在在的商品货物,金融期货的标的就是个标的,比如股票指数、国债价格。

期货与期权的共同点是什么啊?

股指期权和股指期货都是基本的场内衍生品,都是有效的风险管理工具并具有一定的杠杆性。但是,两者在买卖双方的权利义务、风险收益特征、保证金制度和合约数量上均有较大区别。

首先,期权买卖双方权利和义务不对等,而期货买卖双方权利与义务对等。期货的买卖双方在到期日必须按照交割结算价进行交割,没有放弃交割的可能。与期货不同,期权交易的是权利。买方支付权利金后取得相应的权利,而不承担履约的义务;卖方卖出权利收取权利金,须承担履约的义务。

扩展资料

期权与期货的风险收益特征不同。期权的损益与标的资产的涨跌是非线性关系,两者不存在确定的比例关系;而期货的损益与标的资产涨跌之间存在一定的比例关系。

再次,期权与期货的保证金制度不同。期权买方通过支付权利金获取权利但不承担履约义务,没有期权履约风险,无需缴纳保证金;期权卖方收取权利金并承担履约义务,为了保证期权合约的履约,需要缴纳保证金。最后,期权合约的数量多于期货合约。

期权与期货有何异同

相同点:都是金融衍生工具,都有风险管理,资产配置和价格发现的功能

区别:第一,交易的对象不同。商品期货交易的对象是包含一定数量和等级的商品的标准化合约;商品期权交易的对象是一种买卖某种标的物(实物商品或商品期货合约)的权利。第二,买卖双方权利和义务不同。期货买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务;期权买方拥有是否买入或卖出商品(或期货合约)的权利,而卖方承担履约的义务。第三,买卖双方的风险收益不同。期货买卖双方都面临着无限的风险和收益;期权买方的潜在盈利是不确定的,亏损有限,最大亏损为买入期权付出的权利金,而期权卖方收益有限,最大收益为卖出期权合约收到的权利金,潜在的亏损却是不确定的。第四,保证金收取方式不同。期货买卖双方都要缴纳保证金;期权买方支付权利金,不缴纳保证金,而期权卖方收取权利金,同时缴纳保证金。第五,交易机会不同。期货主要基于商品(或期货合约)价格变动方向进行交易;期权可以基于价格变动方向交易,也可以基于价格波动率进行交易。第六,套保效果不同。期货套保需逐日盯市,资金占用不确定,并且需放弃有利的市场价格变动;买入期权套保只需缴纳权利金, 锁定最高成本,可获益于有利的市场价格变动。第七,合约种类不同。期货在不同月份上只有一个期货合约,投资者可以买入或卖出这个月份的期货合约;期权在一个月份上可以有许多行权价不同而到期日相同的看涨期权合约和看跌期权合约,投资者可以买入或卖出看涨期权合约或看跌期权合约。第八,交割方式不同。期货交易的商品或资产,除非在未到期前卖掉期货合约,否则,到期必须交割;期权交易在规定的行权日至到期日都可以通过行权实现商品(或期货合约)的交割,也可以不行权而使期权合约过期作废。

现货交易与期货交易、期权交易的联系与区别?

权证属于期权,是期权的一种,期权和期货的区别:首先是它们的标的物不同,期货交易的标的物是商品或期货合约,而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。其次它们的履约保证不同,期权是单向合约,期权的买方在支付保证金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利,而不必承担义务;期货合同则是双向合约,交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。期货与现货相同点1、都是国家严格管理,指定授权的特种交易形式,都采用标准化的形式进行交易,必须在国家指定的交易市场进行交易。

2、交易方式相同:都是实行T+0的交易制度(当日开仓当日即可以平仓)及买空卖空制度,当判断后在行情下跌和持仓合约的情况下,只要提供履约金即可以进行卖出交易,事后买入补仓。

3、交易所指代的商品基本相同,都是大宗生产原材料:大豆、红小豆、高梁、豆粕、大米、绿豆、胶合板、天然橡胶、铜、铝、煤炭等等。

4、都实行交易涨跌停板制度。

二、不同点

1、交易的标的不同:中远期现货电子交易的交易标的物就是标准化的商品,属于现货交易的范畴,而期货交易的标的物是标准化合约,不是现实的商品。

2、交收的形式不同:中远期现货电子交易采用随机交收与即时交收相结合的形式;期货实行的是必须按合约规定时间进行强制交收的形式。随时交收--成交之后随时可以提出交收,经过市场交割部匹配成功就交收;即时交收--成交了就进行现货交收。

3、期货交易的风险较中远期现货电子交易要大得多。

愿实际交割,则必须在有效期内对冲。

期货期权现货是什么?

期货期权是什么意思,主要是指对于期货合约买卖权进行交易,一般分为期货期权和金融期权两种。通常我们说的是期权主要是指现货期权,而期货期权指期货合约的期权,具体是指在期货期权的合约到期之前以一个协议好的价格购买或者卖出特定商品的期货合同。

 期货期权是什么意思,在进行期货期权合同的具体履行时,交易不是合约中的商品而是期货合同本身,例如期货看涨期权等。那么期货和期权到底有什么区别呢?

1、标的物不同:期货交易的主要是指期货的合约,按时交的是期货合约中的商品;而期权交易的主要是指一种,买卖的权利,不是具体的商品。

2、提现的投资者的权利和义务是不同的:期权是一个单向的合约,在进行期权时,卖方需要交付现金,可以选择是否履行合约的权利,没有个人的义务;期货的合约则是包含双方的交易,双方都是具有到期进行买卖的义务,如果一方不愿意交割,必须在有效的期限内对冲。

3、保证金是不同的:在期权的交易中心,卖方已经支付购权利的资金是不需要重复支付保证金的,卖方则是面临更大的风险,万一无法交付因此必须缴纳相关的保证金;在期货的而交易过程中,双方是都必须缴纳一定比例的保证金,以保证双方的相互利益。

4、盈亏特点是不同的:期权交易的是一种非线性盈亏状态,买房的收益是随着市场价格的变化而变化的,买方亏损最大也只有购买期权是的权利金了,相当于是卖方的最大收益;期货的交易则是一种线性盈亏的状态,双方面临同等的风险。

5、作用和效果不同:期权中对于买方来说,即使没有履约也只是损失了权利金,对于卖方来说即使没有实行也可以按原价卖出,都是出于保值状态;期货只是对于期货合约的标的物进行保值。

期权、现货、期货、外汇、股票的相同点与不同点

远期外汇交易,就是你未来某天和别人用人民币买卖美元的行为。

外汇期货,你要搞清楚期货不是直接和别人买卖美元,而是买卖一种标准化的合约,可以理解为买卖标准化的远期外汇交易合约,注意这里的标的物是合约,上面那个标的物是美元和人民币,这就是两者差别。

外汇期权,注意,期权是一种权利,外汇期权就是买卖的一种买进和卖出外汇期货的权利,就是你给别人一笔见钱,别人同意不管怎么变化,按约定在一定时间段内(美式期权)或未来某一时间(欧式期权)以之前商量的价格买卖约定好数量的外汇期权,当然,这个决定权在你,也就是外汇期权合约的买方。

不同点如下:

(1)远期可以完全规避风险,而期货和期权则一般不能完全规避风险。

(2)当买入期货时现货与期货价格的基差,等于期货到期时现货与期货价格基差时,才可以完全规避风险。

(3)期权则很少做到完全规避风险,成本高但可以享受利好汇率变动带来的好处。

(4)通过以上比较,应这样选择以上三种规避风险方法:当你愿意承担较高成本并想享受汇率变动带来的好处的话,也就是说你不是风险厌恶者的话,应选择期权;当你是十足的风险厌恶者的话,请选择远期;期货则是个折中的选择。

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