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采用期货的对冲策略(股指期货对冲策略)

7.8 K 人参与  2022年12月02日 21:29  分类 : 必看  评论

如何通过期货对冲风险

套期保值。对于生产经营企业来说,自己的经营制度和技术革新是一方面,然而事与愿违发生的情况在于价格的变化。价格的涨跌可以吞噬所有一切的努力,所谓在生产经营企业来说,可以通过期货套期保值的操作 *** ,保证原材料的价格的稳定,也可以运用套期保值卖出的 *** ,使自己的产品价格不受外界干扰。期货与股票风险的对冲。在买入股票的时候,人们只能望眼欲穿地看涨,在价格下跌的情况下除了平仓之外,大多是无能为力的。但是可以通过股指期货的交易,在买入股票的时候,不愿意平仓又不甘心其下跌的时候,就可以通过在期货上卖空股指期货,在大的趋势上给股票以风险对冲。外汇买卖中的风险对冲。

在外汇交易过程中,美元与黄金和石油联系最为紧密,当然其他大宗商品也有联系。在美元升值的过程中,为规避相关的风险,可以在期货中建立黄金头寸,这样就可以规避相关风险了。现货交易中的风险对冲。

这里和套期保值差不多但不完全相似,因为套期保值毕竟要求有实体经营。现在现货交易平台很多,不少投资人都参与其中,其实大多数现货交易平台都是有期货交易性质的。所以,在现货交易平台交易的时候,自己无法把握,可以通过在期货市场上建立反向持仓,规避一定的风险。期货交易自身风险的规避。期货交易的风险也是很大,期货早已脱离以前规避风险的主要功能。随着现代金融业的发展,对于期货投资或者投机也有自身的规避 *** ,这就是期权。虽然在国内还是一个新事物,相信很快就会为大家耳濡目染。对于个人投资行为来说,期货规避风险的功能涉及方方面面,一句话:只有你想不到,没有做不到。作为投资人来说,首先要从其功能入手,结合与其他投资的关联,就能很好找到答案。如果资金量较大,且以股票持仓为主,则可以考虑在大盘有大跌风险时买入看空的股指期货来对冲风险。比如,如果主要仓位是持有的上证50成分股,就可以买入当月的50看空合约,一旦50指数真的下跌,虽然股票持仓会亏损,但看空合约是盈利的,因此可以减少损失。

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期货交易对冲风险的策略

保护性看涨期权策略是指在卖出标的期货合约的情况下,担心标的价格上涨而买入看涨期权进行保护。尤其是当交易者持有标的期货合约的空头时,担心标的价格上涨带来的损失,所以此时交易者的心态是,既希望依然能够获得标的价格下跌的收益,同时能够尽量规避标的资产上涨的风险。这时候采取保护性看涨期权策略是一个不错的选择,本质上买入的看涨期权是为持有的标的空头合约提供了保险功能。当标的资产价格大幅上涨时,持有的期货空头合约会遭受损失,而持有的看涨期权会完全对冲掉期货的亏损。当标的资产价格大幅下跌时,持有的期货空头合约会大幅获利,而持有的看涨期权到期放弃,整个策略组合的净收益等于期货合约的盈利减去买入看涨期权所支付的权利金。然后,再简单计算一下这个策略组合的各部分盈亏情况:

期货盈亏=卖出期货合约的价格-期货合约最新价格

期权行权盈亏=期货合约最新价格-执行价格

净收益=期货盈亏+期权行权盈亏-权利金的支出=卖出期货合约的价格-执行价格-权利金的支出

显然当期权行权时,净收益为更大亏损L。L=卖出期货合约的价格-执行价格-权利金的支出0,BK那里构成了一个等腰三角形,BK的长度等于0到L之间的距离,所以BK=执行价格+权利金的支出-卖出期货合约的价格。此时,我们计算这个策略的盈亏平衡点就比较容易了,B=K-BK=K-(执行价格+权利金的支出-卖出期货合约的价格)=卖出期货合约的价格-权利金的支出。

盈亏平衡点=卖出期货合约的价格-权利金的支出

一般情况下都是选择平值或者虚值的看涨期权来进行保险,如果预期上涨幅度较大,可以选择深度虚值的看涨期权,这样可以降低权利金的支出;如果希望能够对期货空头合约能够进行更大程度的风险保护,可以选择平值看涨期权。资金占用主要是卖出期货合约的保证金与买入看涨期权的权利金,资金占用可能多一些。

期货中的对冲机制是怎么一回事

对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

温馨提示:

1、以上信息仅供参考,不作任何建议。

2、期货投资有风险,选择需谨慎。

应答时间:2021-08-10,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

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期货怎么做对冲

实际上,期货的对冲主要应用于商业降险中。一般的对冲是利用两笔相关联,方向相反,实力相近,盈亏相抵消的交易合同。通过跨周期、跨商品、跨市场实现对冲。交易者以此实现套利和保值。对冲只需要预估市场的强弱,无需选择判断方向走势,有利于规避系统的风险。可增加资金的稳定性,同时降低账户上的回撤。对未来不确定的情况下,可以实现盈亏互抵,降低风险

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