对冲基金vix期货（对冲基金交易）

对冲基金（Hedge Fund）是什么？

对冲基金（hedge fund），是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。

换一种说法就是：对冲基金是指在基金在买入基础金融资产时，同时卖出此基础金融资产的衍生金融资产，以减少风险。

拓展资料：

1、对冲基金起源于50年代初的美国。其操作的宗旨,在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧,在一定程度上可规避和化解投资风险。

2、在最基本的对冲操作中,基金管理者在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(Put Option)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。

3、经过几十年的演变,对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵,对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词。即基于最新的投资理论和复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。

对冲基金（Hedge Fund）——百度百科

对冲基金通俗解释 对冲基金简单理解

;     对冲基金的英文名称为Hedge

      Fund，意为“风险对冲过的基金”，最早起源于50年代初的美国，很多小伙伴可能不是很了解对冲基金，那么为大家准备了对冲基金通俗解释和对冲基金简单理解相关内容，以供参考。

      对冲基金的通俗解释：一般是指采用了对冲策略的基金，保证获得更大化收益的同时也降低了风险，也可以简单的理解为降低了投资风险的意思，因为对冲基金都是会有一些避险基金或者套期保值基金，这些类型的基金都是属于金融市场比较稳健的基金，一般风险是会比较的小，收益比较的稳定。

      比如说购买A和B两种走势对立的资产，若A开始下跌，则B会上涨，盈利和亏损进行对冲，这样整个账户加起来亏损会大大降低。

      对冲基金指的是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行买空卖空、风险对冲的操作技巧，在一定程度上规避和化解投资风险，形成以营利为目的的基金。

      一般来说，国外的对冲基金会比较多一点，而中国的对冲基金是会比较少一点，比如说：国泰君安的君享量化 *** 理财富品、华宝量化对冲策略混合C等等都是属于中国的对冲基金。

      对冲基金对比普通的基金来说，不管是在资金筹集方面，还是对基金的监督管理方面都是有很大的区别，而且对冲基金的手续费一般比较高，一般来说，有2%的管理费，还有20%的分成费。虽然说投资对冲基金是存在获得更多的收益可能性，但是也存在亏损的可能性，所以在购买的时候，也一定要慎重。

对冲基金是什么属于期货吗

对冲基金是不属于属于期货，是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。

采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。

什么叫对冲基金?

对冲基金(Hedge Fund)又称套利基金或避险基金。对冲(Hedge)一词，原意指在赌博中为防止损失而采用两方下注的投机 *** ，因而把在金融市场既买又卖的投机基金称为对冲基金。

美国的对冲基金是随着美国金融业的发展、特别是期货和期权等交易的出现而发展起来的。目前，美国至少有4200家对冲基金，资本总额超过3000亿美元。

1.对冲基金的特点

对冲基金的更大特点是进行贷款投机交易，亦即买空卖空。美国大约有85%的对冲基金进行贷款投机交易，在选准市场或项目后，即以数额并不多的资本作底，到商业银行、投资银行或证券交易所进行巨额贷款，然后倾注大量资金进行歼灭战，或大输或大赢，其投资战略绝对保密。20世纪90年代以后，美国对冲基金的冒险系数越来越大，但大多比较成功。

2.对冲基金的分类

以交易手段区分，主要可分为低风险对冲基金、高风险对冲基金和疯狂对冲基金。

①低风险对冲基金。主要是在美国和国外的股市投资，一般很少以高于本身资本两倍的借贷款进行投机交易。交易方式以长买短卖为主，也就是说购买可能会上升的股票，借用和出售可能会下跌的股票;待市场出现好转后，再买回这些股票;

②高风险对冲基金。经常以高于资本25倍的借贷款进行投机交易，而且既在全球股票市场上进行长买短卖，也在全球债券、货币和商品期货等市场上进行大规模的投机交易，比较典型的例子就是由索罗斯经营的量子基金;

③疯狂对冲基金。以高于本身资本十倍甚至几十倍的借贷款在国际金融市场上进行炒作。这种对冲基金最典型的例子是美国长期资本管理基金，该公司曾以40多亿美元的资产向银行贷款100多亿美元，其买进卖出的各种证券和股票市面价值一度高达1.25万亿美元，结果导致了1998年9月美国对冲基金事件的爆发。

3.对冲基金与共同基金的区别

从广义上来说，对冲基金也是共同基金的一种，但与一般共同基金相比，对冲基金又有许多独特之处:

①投资者资格。对冲基金的投资者有严格的资格限制，美国证券法规定:以个人名义参加，最近两年内个人年收入至少在20万美元以上;如以家庭名义参加，夫妇俩最近两年的收入至少在30万美元以上;如以机构名义参加，净资产至少在100万美元以上。1996年作出新的规定:参与者由100人扩大到了500人。参与者的条件是个人必须拥有价值500万美元以上的投资证券。而一般的共同基金无此限制。

②操作。对冲基金的操作不受限制，投资组合和交易受限制很少，主要合伙人和管理者可以自由、灵活运用各种投资技术，包括卖空。衍生工具的交易和杠杆。而一般的共同基金在操作上受限制较多。

③监管。目前对冲基金不受监管。美国1933年证券法、1934年证券交易法和1940年的投资公司法曾规定:不足100个投资者的机构在成立时不需要向美国证券管理委员会等金融主管部门登记，并可免于管制。因为投资者主要是少数十分老练而富裕的个体，自我保护能力较强。相比之下，对共同基金的监管比较严格，这主要因为投资者是普通大众，许多人缺乏对市场的必要了解，出于避免大众风险、保护弱小者以及保证社会安全的考虑，实行严格监管。

④筹资方式。对冲基金一般通过私募发起，证券法规定它在吸引顾客时不得利用任何传媒做广告。投资者主要通过四种方式参与:根据在上流社会获得的所谓“投资可靠消息”;直接认识某个对冲基金的管理者;通过别的基金转入;由投资银行。证券中介公司或投资咨询公司的特别介绍。而一般的共同基金多是通过公募，公开大做广告以招待客户。

⑤能否离岸设立。对冲基金通常设立离岸基金，其好处是可以避开美国法律的投资人数限制和避税。通常设在税收避难所如处女岛(Virgin Island)、巴哈马(Bahamas)、百慕大(Bermuda)、鳄鱼岛(Cayman Island)、都柏林(Dublin)和卢森堡(Luxembourg)，这些地方的税收微乎其微。1996年11月统计的680亿美元对冲基金中，有317亿美元投资于离岸对冲基金。据统计，如果不把“基金的基金”计算在内，离岸基金管理的资产几乎是在岸基金的两倍。而一般的共同基金不能离岸设立。

期货基金和对冲基金区别有哪些

期货基金和对冲基金的区别：

1、期货投资基金的投资领域比对冲基金小的多。

它的投资对象主要在于交易所交易的期货和期权而不涉及股票债券和其他金融资产，因而其业绩表现与股票和债券市场的相关度更低。

2、在组织形式上采取公募形式。

期货投资基金往往采取公募形式，而对冲基金大都是私募形式，因而其运作比对冲基金规范，透明度更高。

3、期货投资基金在投资运作上更加规范稳健。

不会疯狂的使用信贷杠杆进行投机操作，因而其收益稳定，风险相对较小。

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