Delta在期货中的应用（期权delta）

股票期权中Delta的含义是什么？

什么是Delta值？Delta值是什么意思？不少权证投资者都听说过对冲值（Delta）概念，但大都对这个概念还不十分熟悉，缺乏清晰的认识。Delta值，亦称为对冲比率，是一种可以显示相关资产价格变动时对期权价格影响的变动率。认购期权的Delta

值为正数(范围在0和+1之间)，因为股价上升时，认购期权的价格也会上升。认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间)，因为股价上升时，认沽期权的价格即会下降。等价认购期权之Delta值会接近0.5，而等价认沽期权的则接近-0.5。对冲值表示的是权证价格变化对正股价格变化的敏感度，也就是说，当正股价格变动1元时理论上权证价格的变动量。在数值上，对冲值等于权证价格变动量除以正股价格的变动量。对冲值还反映到期时权证成为价内的概率。权证的对冲值还可以用来计算权证的有效杠杆比率。例如，汇丰控股（005）150元认购期权的Delta值等于0.5元，即表示汇丰控股股价上升1元时，认购期权价格将随而上升0.5元。同样地，若果一个汇丰控股认沽期权的Delta数值是-0.4时，表示当汇丰控股价格上升1元时，期权金就会下跌0.4元。但投资者亦请注意，期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变，有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适用于正股价出现轻微变动的时候。因此当股价出现大幅变动时，便不应使用Delta值来预测期权价格的变动。期权庄家在市场提供流通量(即负责开出某期权系列的买卖价)时，若市场出现买卖对手后，他便会在该合约持有仓位。例如当对手向他买入一张认购期权合约，便等如他持有该认购期权的短仓。但因为通常他作为庄家的目的并非与对手对赌，故此他便需要为持仓作对冲。此时他便要定需买入多少正股(因为持有认购短仓的风险是股价上升)作对冲之用，当中Delta便是其中一项帮助他计算对冲正股数目的风险夒数。假设该庄家持有的认购期权短仓之Delta值为-0.5，若要为持仓进行Delta

Neutral(Delta中性)对冲，便需买入Delta值为+0.5的股票。换句话说，他必须为每2手期权买入1手正股(因正股之Delta值为+1)作对冲。当然，如前述Delta值会随股价变动而会不断改变，故此等对冲必须时刻作调整。如当正股价格上升后，该认购期权之Delta值亦上升，需买入之正股数量亦需向上调整。相反，若正股价格下跌，该认购期权之Delta值便会下跌，需买入之正股数量亦需相应减少。另外，投资者在持有期权组合时，必须明了其Delta值是相等于所有组成期权系列之总和。而Delta值非一个常数，它的数值是在-1至+1之间，实际的Delta值亦会因应相关资产，波幅、息率及距离到期日时间等因素而有所改变，所以当投资者买入或沽出期权合约后，必须不断密切留意持有期权组合的整体Delta值变化，在需要对冲时根据其变化而调整正股数目，避免过度对冲或未有完全对冲。

哪些行情软件有delta指标？能具体说说吗？

84000个比特币期权到期，比特币看跌期权的交易量增幅大于看涨期权。看跌期权赋予交易员购买资产的权利，看涨期权允许他们出售资产。让不少初级投资者不知道如何分析期权价格。okex研究人员提供了一种简单的 *** 来预测标的资产的未来价格。

比特币或以太坊在未来某个时间的现货价格。可以使用delta来估算期权的未来价格。Delta是期权价格变动与标的资产价格变动的比率。okex期权交易的便利之处在于，提供了实时的delta值，投资者可以轻松地估算未来期权的价格。等于期权价格变动与标的资产变动的比率。

增量值不是固定的。随着标的价格的变化，每个期权合约的delta值也会发生变化。除了基础价格外，行权价格、利率、波动性和从到期日算起的天数都会对增量价值产生影响。如果你想增加你的头寸，你可以继续开仓买入或卖出，并增加正增量值；如果你想减少头寸，你可以平仓或开仓买入和卖出，并增加负增量值。职位通过职位合同的增量进行管理，职位管理可以量化。投资组合的风险相当于20个短期期货。整个头寸将受益于期货价格的下跌，并面临期货价格上涨的风险。

随着流动性的增加，虚拟看涨期权的delta值将上升，而实际看涨期权的delta值将下降，但两者的delta值都将接近50。这种情况是合理的，实际价值看涨期权更有可能保持实际价值，因此其delta值将接近1佣金。在一个高度动态的市场中，假想的看涨期权更有可能成为现实。     

DELTA是什么意思

DELTA的意思就是希腊字母表的第4个字母，也可以指代三角洲。在英文中，与DELTA类型相关的词语有ALPHA、BETA等。

1、读音

英 [ˈdeltə]，美 [ˈdeltə]。

2、词性

名词。

3、例句

The Nile divides at its mouth and forms a delta.

尼罗河在河口分岔，形成了一个三角洲。

扩展资料

1、ALPHA

意思：希腊字母表的第1个字母。

例句：

Alpha-rays consist of alpha particles.

α射线是由α粒子构成的。

2、BETA

意思：希腊字母表的第2个字母。

例句：

Both the insulin hormone and amyloid beta proteins are degraded by the insulin-degrading enzyme ( IDE).

胰岛素激素和β淀粉样蛋白的都通过胰岛素降解酶（IDE）降解。

期权 哪个指标好用

要知道期权价格越低可能越偏向虚值，资金归零风险越大。如何科学合理地挑选期权合约，可以从两个指标着手：权利金价格和Delta。

权利金价格

权利金，指的就是期权合约的市场价格，T型报价上每个期权合约都会有现时成交价格，而且时刻都在变动，就像股票的现时价格，交易时段都会不断变动。

Delta

Delta，是衡量期货价格变动对权利金的影响，可以把它看成是一个指标，就像股票的市盈率、市净率一样。

Delta绝对值很大，那么标的价格变动一点，它也能跟着变动一点，但如果一个期权的Delta绝对值很小，接近了0，那么即使标的价格变动很大，它的价格也可能一动不动。

看涨期权的Delta为正值，取值范围从0到1；看跌期权Delta为负值，取值范围从-1到0；平值期权Delta的绝对值接近于0.5。

双指标选择法

对权利金和Delta有了清晰地认识，我们可以将这两项指标结合来挑选期权合约，在这里可以简称“Delta权利金双指标选择法”。

Delta指标绝对值越大，意味着期权合约价格越有活力，就像一辆动力好的汽车，标的一动一踩油门就快速动起来；而Delta绝对值越小，意味着期权价格越没活力，就像一辆快报废的老爷车，就算标的动了如果没踩尽油门速度也起不来。

期权价格越低，意味着买期权的成本就越低，卖期权的收入就越低；反之，意味着买期权的成本就越高，卖期权的收入就越高。

每一个期权交易者都希望，手中的期权能够涨得动、有活力，但又不希望买入过于昂贵的期权。一般而言，越是价格贵的期权，Delta绝对值就越大，这就产生了矛盾和权衡。

这时，我们可以对Delta绝对值和权利金分别设置两条线：买入Delta绝对值大于a，同时期权价格不高于b的期权合约。

设定买入范围后，遵循Delta绝对值尽量不能小（如不低于30%），而同时权利金成本也不能太贵的原则，选出性价比高的期权；同理，卖出合约也一样（如Delta不高于20%）。这样进行合约选择，不但不会重仓到深度虚值合约，到期价值迅速归零的概率也会降低不少。

股票期权中Delta是什么意思？

Delta值（δ），又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/期货价格变化。

期权的风险指标通常用希腊字母来表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等。Delta值（δ），又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/标的资产现货价格变化。

认购期权的Delta值为正数(范围在0和+1之间)，因为股价上升时，认购期权的价格也会上升。认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间)，因为股价上升时，认沽期权的价格即会下降。等价认购期权之Delta值会接近0.5，而等价认沽期权的则接近-0.5。

例如，汇丰控股（005）150元认购期权的Delta值等于0.5元，即表示汇丰控股股价上升1元时，认购期权价格将随而上升0.5元。同样地，如果一个汇丰控股认沽期权的Delta数值是-0.4时，表示当汇丰控股价格上升1元时，期权金就会下跌0.4元。但投资者亦请注意，期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变，有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适用于正股价出现轻微变动的时候。因此当股价出现大幅变动时，便不应使用Delta值来预测期权价格的变动。 期权庄家在市场提供流通量(即负责开出某期权系列的买卖价)时，若市场出现买卖对手后，他便会在该合约持有仓位。例如当对手向他买入一张认购期权合约，便等于他持有该认购期权的短仓。但因为通常他作为庄家的目的并非与对手对赌，故此他便需要为持仓作对冲。此时他便要决定需买入多少正股(因为持有认购短仓的风险是股价上升)作对冲之用，当中Delta便是其中一项帮助他计算对冲正股数目的风险变数。

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