国内商品期货真的好难（期货怎么那么难）

炒期货如此艰难吗

一、期货不难

商品期货的波动都有其内在规律，大部分品种都具有很强的季节性，其价格随着季节变化而波动。

1、关于商品期货的季节性

商品期货主要分这几个大类：农产品、农副、软商品、黑色、化工品、有色和贵金属。

（1）农产品、农副、软商品主要是农业种植生长出来的，有固定的播种、生长、收获周期，季节性最强；

（2）黑色系以建材为主，其他品种配合建材生产需求，所以季节性主要围绕建材，而建材由于气候原因导致，如北方冬季无法开工，也呈现比较强的季节性；

（3）化工品种有些是配合农产品使用的，如农膜之类，跟随农产品，其季节性也比较强；还有一些跟建筑之类相关比较密切的，比如PVC，其季节性情况跟黑色比较接近。

（4）有色和贵金属，这两大类的价格波动跟经济周期比较密切，但其开采、运输和需求仍然具有一定的季节性。

2、为了进一步研究期货价格的季节性，把期货历史数据整理成5个图表，统计和用途说明：

（1）季节性走势图：把每日收盘价连起来，周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日，每年形成一条线，形成季节性收盘价走势图，可以更直观地发现季节性；当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；

（2）季节性持仓走势图：统计方式同上，形成季节性持仓量走势图，可以直观对比每年持仓的季节性变化；

（3）收盘价连续走势图：把每日收盘价连起来，方便横向对比当前价格在历史价格的相对位置；新增当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；

（4）高低点统计表：把每个月的高低点以及对应的日期统计出来，从数据上面发现季节性趋势走势；

（5）月、旬涨跌幅统计：统计每月、旬的涨跌幅情况，并根据历史统计涨跌幅、涨跌比例形成季节性策略推荐。（备注：实际操作应结合当年度的基本面和宏观面情况。）

3、季节性数据的应用

以锡为例：

每年的1、7、9、12月上涨的概率很高，其中1月份目前保持上涨概率100%，今年1月份涨幅超过10%，是2021年1月份的涨幅之一名。

每年的3、8、10、11月下跌的概率很高，其中3月份目前保持下跌概率100%，今年能否继续保持呢？拭目以待。

沪锡指数的季节性走势图

沪锡指数的季节性持仓图

沪锡指数的收盘价连续图

沪锡指数的高低价统计表

沪锡指数的涨跌幅统计表

按照以上的统计规律来做期货，是不是感觉很简单？继续往下看

二、期货很难

1、难在止损

行情做得顺的时候，不用考虑止损、不用考虑资金管理，觉得期货就是这么简单。大部分期货新人都是这么认为的，起初小试牛刀——收益颇丰，但然后加大筹码——损失惨重。

俗话说：天有不测风云，人有旦夕祸福，金融市场最不缺的就是黑天鹅了。

来看一下鸡蛋2105，鸡蛋也是一个季节性很强的品种。

鸡蛋2105合约，每年的上涨概率高的月份有：6、10月份，下跌概率高的有：9、11、12、1月份。

往年下跌概率100%的12月份，去年因为河北疫情的缘故，不仅没跌，反而暴涨13%。

如果仅仅按照往年的规律，在做空失利的时候，你是否要止损？还是继续持空？还是越涨越加空？因为，历史规律如此。但规律都是拿来被打破的。

鸡蛋2105的季节性持仓图

鸡蛋2105的收盘价连续图

鸡蛋2105的高低点统计表

鸡蛋2105的月旬涨跌统计表

如果你准备止损，要如何止损？止损多大？这是折磨人心的事，都知道未来大概率必跌（2021年1月18日，开始触顶下跌），甚至可能在你止损的下一秒就开始跌了。如果你坚持下来，持续加仓，把做空成本抬高，最终你可能还是会成功获利，但是在什么位置加仓、加仓多少都是问题。

鸡蛋2105的日K线图

2、难在人心

仓位太轻获利少，仓位太重扛不住。

每个人的性格不一样，操作的偏好不一样，也就决定了每个人的资金管理 *** 不一样。即使是同样的进场价格，不同的资金管理 *** 会导致不同的盈亏结果。

有些人喜欢做短线，因为短线可以赚得更快，跟着每一根K线图波动，进进出出。

但往往是：一顿操作猛如虎，最终亏成二百五。

短线交易机会是很多，但是盘中无序变化也很多，止损是常事。一个期货新人，还没形成自己的交易系统前，基本上是交易越多，亏损越多。大部分人在交易系统还没形成前，就把自己的本金亏没了，彻底离开了期货市场。

3、出现与交易系统相匹配的行情难

2020年行情波动巨大，很多品种都是先暴跌，再暴涨，走出了波澜壮阔的大行情。

白银2102的K线图

白银回测结果

我有一个短线模型，回测去年的白银行情，收益可以达到70倍。看到这个结果，很多人都会想：这个模型这么厉害，那你的交易系统岂不是已经很完善了？你已经找到交易的圣杯了？

然并卵，我用同样的模型回测铜，同样也是 *** 动品种，但收益率才60%，更重要的是：我测试其他品种，大部分都是亏损的。

以上情况说明了几个问题：

1、从白银的回测收益率上来看，这个 *** 有它的可行之处，是有可能实现暴利的；

2、铜，同样是 *** 动的品种，收益率却天差地别，说明了该 *** 与行情走势的匹配性也很重要；

3、其他品种大部分都是亏损的，说明选品种非常关键。选对品种，你的 *** 才有用武之地；选错品种，坚持只是变成一段折磨你的经历；

由于这个系统对品种的适应性不足，至今还未应用于实盘。

在验证交易系统的时候，往往都是在行情走出来后，用自己的交易系统验证是否可行。但在行情走出来前，如何选择品种才是最关键。这么这又引出另一个问题：如何选品种。

4、选品种难

目前期货市场已经有几十个品种了，每年都有大行情的品种，但能够及时发现、并坚持拿完行情的人寥寥无几，这也就导致期货里面暴富的传奇故事。

很多人也只能在自己擅长的品种里捉到难得一见的大行情，但这种机会又太难得了。可能你都已经坚持了很多年，最终放弃了，大行情才来，但已与你无关。

棉花指数K线图

5、复制难

即使有人做到了一波大行情，暴富了，可是很多经验往往都是不可复制的，不单单是别人无法复制，就连自己都无法复制。这个世界唯一不变的就是变化本身，即使再相似的行情，背后的推动因素都有不同，其节奏、幅度也各不相同。这也就导致：这么多年下来，大胜一次的传奇人物不少，但是能当常胜将军的几乎没有。

比如：“浓汤野人”林广袤，在2010年前后的那一波棉花行情中，多空双吃，爆赚20亿，但也在之后的2015年棉花交易中巨亏。

“农民哲学家”付海棠，在2010年的棉花行情中，也赚到了1个“小目标”，但之后也连亏好多年，只剩下1500万，凭着2016年供给侧改革的大行情，东山再起。

6、研究难

想要认真研究期货，需要研究的内容非常多，总的可以归纳为宏观面、基本面和技术面。

宏观面——定总基调，确定多空大方向

基本面——筛选供需矛盾的品种

技术面——把握进出场时机

只有以上三者达到“三位一体”：宏观面、基本面和技术面共振，才可能准确得捕捉到大行情。

但以上看似短短几句话，执行起来太难了。

对于宏观面的判断，不同的经济学家都会有很大的分歧，更别说普通的交易者。

基本面分析倒是比较容易一些，但是无法准确把握行情的启动时间，有的品种低位趴着3-4年，即使有好的交易系统也无用武之地。

技术面看似最简单，但需要一定的天赋，因为有很多是不可量化的因素，不同的人把握的程度不一样，最终的结果也不一样。

三、其他

大部分人在交易的前期、不断地试错、验证过程中，就把本金亏没了，彻底离开了这个市场。或许你的 *** 是对的，也可能赚大钱，但市场已经跟你没关系了。

那么寻找交易的圣杯是否有其他路径呢？ *** 倒是也有不少：

1、团队协作，不同的人研究不同的领域，当遇到机会时，增加人手深入研究；

2、降低收益期望，只赚自己认知的钱，大行情往往会超出人的认知，只赚自己认知内的钱，做自己能把握的行情胜率还是比较高的。

3、套利对冲，采用套利对冲的方式，对冲掉一些不确定的因素，单边的波动太难把握，涨跌难把握，比较不同合约之间的强弱关系。

对于普通散户来说，要清楚自己的定位，寻找适合自己的 *** 。

如果是对套利有兴趣的朋友可以看看最近写的《期货套利系列》文章。

《期货套利入门系列》的第1、2篇为套利基础知识，内容为电子书截图。

1、期货套利入门之一篇：套利交易的基本概念

2、期货套利入门第二篇：套利机会的发现

第3、4篇是个人的经验总结，已经了解套利的人，可以直接查看第3、4篇。

3、期货套利入门第三篇：季节性套利实战

4、期货套利入门第四篇：资金管理 ***

《期货套利进阶系列》是套利交易的一些常识，很多做套利交易的人也未必都懂，可以看看。

1、期货套利进阶之一篇：下单软件和交易通道

2、期货套利进阶第二篇：标准套利和保证金优惠

期货交易到底难在哪里？

1、信息的准确性以及时效性难以评估。从本质上说，市场上分布着难以统计的的市场供求信息。不同的人接触的信息都不相同，甚至于同一消息的解读也不尽相同，最后都通过集中竞价的方式调和远期价格。芝加哥交易所发过一则趣闻，当年伊利诺伊州大豆产区行情严重，除非旱灾解除，不然必定发生大豆严重短缺。突然窗外的雨滴引起了场内交易员的注意，然后一个个空单接连出现，原本上涨的价格出现了断崖式下跌。而实际上大豆的产区依旧是晴空万里一点雨都没有下。

2、投机客加剧了盈利难度。对于任何一种商品而言，其总利润都是有限的，与投机客的期望差距过大。投身期货的人，大部分都抱着发财梦，还有少部分也是抱着保值的心态，总归期望都是正的。大部分期货参与者资金都少于10万，却做着赚取一百万到一千万的幻想，其次少数理性的投资者也是抱着百分之十到百分之两百收益的理想。但是商品总利润的八成以上都被各大生产企业和经销商所占据，流向二级市场的商品红利不足两成。如此，期货市场分得的商品总利润和投机客总期望之间的差距可能超过20倍。二级市场的利润来源于有两种，之一是商品红利，第二是其他投机客亏损的钱，因为商品红利满足不了投机客的财富需求，那么来源只能是第二种。这也就从根本上决定了大部分人不可能盈利，更不可能达到期望。因此只有少部分理性投资者可以获得一定的收益；以及极少数认知超前，行动果断的交易员能够拿到丰厚报酬。

3、人性的弱点。幻想，习惯性懒惰，意志力薄弱，有限度撒谎等。幻想和习惯性懒惰很容易让交易员低估市场的风险，做出轻率的行为，在不合适的位置入场。意志力薄弱则导致交易员不能够进行足够的学习，获取的市场知识有限，找不到真正有效的 *** ，更重要的是很难执行定下的交易计划。有限度撒谎，从个人角度而言有利己的一面，有限度的谎言难以分变，容易获得他人的认可，进而获得收益。比如市场中充斥大批量的伪原创，对自己写的东西并不是亲身经历过的，就算是亲身经历也会有不同程度的修饰，进而偏离事实。有限度的谎言分布于社会各个角落，其副作用也遍布社会各个角落。它们给交易员获取有效知识造成的难度不可估量。

4、克制情绪的难度。悠闲，焦虑，恐惧，贪婪等情绪是人类在数百万年的进化历程中形成的，想要管理这些情绪本身就是反人性的。这些情绪让人类适应了自然界，但对交易的影响并不完全是正确的。人的行为大体可分为三种反应模式。之一，隐藏在潜意识中的条件反射行为，这类模式控制的行为，反应迅捷。一般控制确定性高、规律性强的事物。例如，手指碰到高温物体时的缩手动作等自然反射行为。以及一些经过训练后形成的，比如开车过程中看到前方障碍时脚下的刹车动作，打乒乓球时的挥舞动作等。第二，情绪控制的行为，这类模式控制下的行为反应需要一定的时间。因为不能确定采取行动的后果，这时候根据当前的状态是否有利，会出现悠闲和焦虑的情绪。悠闲状态下，神经放松，思想活跃，容易随意行动；焦虑状态下，神经紧绷思前顾后，更愿意呆着不动。第三，经过大脑皮层思考后执行的，这类模式控制的行为往往很慢。根据事情的重要性花费的时间不等，例如，买房和买菜等。 交易员的大多数交易行为都被被第二种和第三种模式控制。少部分经验丰富的交易员会形成条件反应模式控制的止损行为。还有极少数用特定方式强化训练的交易员能够缩形成条件反应式的交易行为。其中受情绪支配的交易员占比更大，在这种情况下，处于盈利状态下的交易员会着急了解获利，处于亏损状态下的交易员更想要继续持仓。这会打破风险和收益的平衡，形成不同的风险偏好，盈利状态下的风险厌恶型，亏损状态下的风险偏好型。从而缩小收益，放大亏损。

5、恐惧和贪婪的负面作用。人们因贪图享受而努力工作，交易员因贪图财富而不断学习探索，甚至学会了克制自我，改变行为习惯，最终走向成功。但贪婪也有其负面作用，其中爱占小便宜的危害更大。比如交易员在交易过程中发现行情已经明显转向后，仍想着回来几个点再出局。在行情达到止盈位置后一样会为了几个点而犹豫不决。恐惧让人远离危险，避免损失和伤害。一个充满恐惧的交易员，不会参与交易，因此受到保护。过度恐惧的交易是最痛苦的。它会让想要获取利润的交易员错失进场时机。这种行为习惯并不是不可以改变的，真正让交易长期处于的低迷状态的原因是阿“Q”精神。每个人都有恐惧和贪婪，因此交易员只要把锅甩给恐惧和贪婪，甩给人性，就能减轻失败的心理负担，找到部分心理安慰。交易真的有那么难吗？事实上，它比社会中百分之九十以上的的工作都要轻松，尤其当前交易电子化之后，更加方便，只需动用两根手指既可完成。找借口不能让交易员从低迷的状态走出来，真正想要获得成功，需要破釜沉舟的勇气，需要改变这种行为习惯。

6、研究问题的方向偏离主题太远，舍本求末。

为什么感觉期货交易越做越难怎么解决？

据宗迹期货数据（一站式期货数据决策，提供期货基本面数据、资金数据、研报等）官方了解到：

首先，期货交易本身就很难。

如果在市场上待的时间足够长，会发现大概在2010年左右的时候，都是打开软件看图的多，如果说是做基本面分析的，估计很多人会不理解。现在基本是翻转了，出去交流，梳理产业逻辑，做策略，做预测，都是有理有据的，搞技术分析，除非业绩非常好，否则很少有资金方会感兴趣。

所以，虽然不是完全以肉眼可见的速度，但是市场的确在进步。

大家可以去看价差套利，以前会存在很多无风险的机会，但是现在比较成熟的品种，机会一出现，大概率就被修复了，做交易的人越来越专业。

再比如以前做日内超短，2015年以前，盘口真的可以让交易者做出来回撤很小的曲线，可能每天都能赚钱，但是现在这样的品种几乎没有了，那个时候做短线，放到现在，也已经变得很难受了，市场在进步，“傻子”行情只会越来越少。

同时，随着产业资本的深入，期货市场有了越来越多的产业资金，生产厂，贸易商，等等，他们能够掌握之一手资料，并且有从业几十年的人，对市场的了解程度，分析的精细程度，让人心服口服。

所以一个事实就是：这个市场，的确已经越来越专业了。那么，一个专业的市场，自然也就越来越难。以前的很多交易 *** ，是看市场有没有漏洞或者错误，让我们有很好的机会，现在至少我感觉到，交易开始变得枯燥，我们要做的，就是在这样一个市场中尽可能少犯错。那么，资金管理和风险控制在市场中发挥的作用就变得异常重要。

刘洋：期货交易为什么这么难

一个做了十年期货的大客户跟我感慨期货之难：期货博大精深，我押上全部身家，做了十年期货，反复试错，也未能真正窥得期货的本质。太难啦！

无知妄为

期货投机遭遇悲剧的更大根源在于交易者本身：无知妄为，知行不一，不能与时势俱进退。对市场的运行规律缺乏深刻的认识，就难以有可行的交易 *** 。对期货市场所谓风险大的本质缺乏认识，就难以有效地运行风险管理。许多人对杠杆交易原理缺乏认识，保证金交易放大收益的同时也放大了风险，轻仓则是降低期货投机风险的有效手段。

有些人拿100万元资金来做期货，以为50%仓位不算啥，其实30%的仓位风险就已经不低了。假设股指期货的保证金率为10%，50万的股指期货市值相当于500万市值的股票。10%的仓位（10万期货保证金）相当于100万的股票持仓。

《菜根谭》说：“波浪兼天，舟中人不惧，而舟外者寒心。”看到一些投机者总恨仓位不够大的无知妄为，我时常有如是感觉。

悟道难

“悟则满目青山，不悟则愁云蔽日。”想悟得期货投机之道与术并非易事。一个老期货在退出期货市场时跟我感慨：“以前做不好交易一直觉得是自己书看得少，功力不够，但十几年后在你学习研读了大量书籍后，你仍然还是做不好，那你就该退出了。”朋友带着十几年刻苦钻研的经验退出期货市场，让人感伤。

经验有时真的不值钱。你有一堆的亏钱“经验”，但你不一定能得到真正有效的挣钱 *** ，而与经验携手并进，最后却爆仓的老投机者也大有人在。有人说，值得做的事情都是难做的事。那么，看似简单的期货交易到底是难做的事还是容易做的事呢？对绝大多数人而言，显然是不值得做的事情。因为没经历过暴涨暴跌、大牛与大熊的转换，恐怕难以悟得真正的投机之道与术，而这一过程相当痛苦，当然运气特别好的除外。

无常市场捉弄人

行情走势倏忽万端，变幻莫测，尽折磨人。就拿前期菜粕与棕榈油的走势来说吧。10月23日菜粕1501合约收在2222，10月31日达到更高点2372，涨幅为6.8%；随后就开始了连续3日的下跌，其中11月4日还以4%的跌停板报收，11月5日更低点为2213，累计跌幅为6.7%。棕榈油1505合约，4个交易日自5202涨到11月3日更高点5538，涨幅6.5%；随后2个交易日又大跌至5238，跌幅5.4%。如此快节奏的变化，是基本面分析还是技术分析能够准确把握的呢？

《菜根谭》说：“霁日青天，倏变为迅雷震电；疾风怒雨，倏转为朗月晴空。”用这句话来形容如此大的波动行情正合适。而书中所说“天之机缄不测，抑而伸伸而抑，皆是播弄英雄颠倒豪杰处”，在期货市场长久浸淫的人对这句话的体验都应该很深刻。没有人没受过市场折磨，不管你最后成功与否。

会止损方能有为

有人说，振荡行情不应该止损。因为你刚止损，行情可能又沿着有利于你原来持仓的方向发展。时间长了，次数多了，于是有人就真的不认真止损了，然后就难免遭遇真正的“硬伤”。行情走势有时就是量变与质变的关系，量变积累到一定阶段就会引发质变，你怎么知道哪次会形成突破的大行情呢。

以白银期货为例，自2012年见到更高点7500以后，就进入了熊市，最近更是加速下跌。从2014年10月30日开始，仅7个交易日，就下跌了近600点，沪银1412合约从10月29日收盘的3807到11月7日更低3216，跌幅达15.5%。如此大的跌幅，不止损是会爆仓的，是会让人告别期货市场的。做期货，知止方能有所为，不带把“刀”进入期货市场，是做不好期货的。

对自己宽容点儿

期货投机悟道难，要做到知行合一更难。就好比人都会出现莫名的烦躁或火气，交易中的人犯迷糊、非理性地冲动交易也是难免的，而一旦这样的情形发生了，就要付出相应的代价。交易顺手的时候，也难免因得意忘形、自以为是而犯错。“期货对人的要求太综合了！”这是多年前一位投机者的深切感悟，我至今记忆犹深。

没有几个投机者面对自己的失败交易不痛苦，我常想，期货交易者要对自己宽容些。以宽容之心对待自己的投机生活，宽容自己的失误，宽容自己一段时间的失败。对于损失，不必过于自责，期货投机这么难，你不是神仙，又没有水晶球，亏钱是正常的，连续亏钱也是正常的。我们必须接受：亏钱是交易的一个组成部分。投机者要学会与自己和解，忘掉过去，努力把握下一个机会，时常以一张白纸的心态去看待行情。

谨慎即大勇

做期货，别老急着赚大钱，要先把风险考虑足，要学会居安思危。做股指期货连续四年盈利的“股神张”，是我所欣赏的“谨慎而果断”的人，股指期货推出四年半来，累计收益率近600%，其持仓所占用资金多数时候都不到十分之一。他在持仓时犹如“工兵探雷”，如果安全则持仓，一存在风险赶快跑。这是他的谨慎之处。

“股神张”交易起来，该出手时能够果断出手，见善不怠，时至不疑。他是“权变”高手，兼“阵地战”与“游击战”，趋势好的时候，阵地不丢，顺势的单子在手，敢于去赚大钱；发现形势有变，则进入“游击战”，时多时空，因市场而变。

三十六计走为上，亦是他所擅长的，知非不处，他最怕“小敌之坚大敌之擒也”，所以他也特别反对不管不顾风险的“死抗”做法。有人说，“要想成功一定要有过爆仓经历”，他不以为然。他认为爆仓是风险管理的失败，如果爆仓了，投机的本钱就没了，还怎么成功。金融投机谨慎即大勇，“股神张”的谨慎即是他的大勇之处，他是步步为营、不疾而速的一个典型。

尽人事，听天命

“满招损，谦受益”，期货投机需要我们对市场有敬畏之心，以轻仓开始交易，待有盈利再适当增加仓位，这样可以乐享期货投机生活。当然，你还必须要有自己的切实可行的交易 *** ，哪怕你能一以贯之地依据20天均线去交易也行。但我们也要清楚，面对无常的市场，我们的交易随时都可能会遭遇挫折。

“尽人事，听天命”，当然，听天命的前提一定是要尽人事，自己的努力要到位，然后在果上随缘。

为什么期货交易这么难，到底难在哪？

期货，有人爱他，也有人恨他。爱他的人是因为在这里赚到了钱，有的人靠期货发家致富，创造了很多期货传奇故事，成为大家学习的榜样；但是更多的人在这里亏了钱，有的人甚至亏得倾家荡产，这样的案例比比皆是。因为期货市场本来就是95%的人亏钱，不到5%的人挣钱。那为什么还会有这么多人投入到期货行业呢，我想这部分人可能跟买彩票人的心理一样，都幻想着自己能成为那剩下的5%，但真正能在市场上留下来的人真的很少。很多人会有疑问为什么会是这样的？为什么期货交易这么难？期货交易到底难在哪？……可能每个人的看法都不一样，我曾在网上看到一篇文章，觉得很有意思，他总结一下了几种在期货市场里的“死法”。文章是这么说的“做趋势的人多数死在震荡里；做盘整的人多数死在趋势里；做短线的人多数死在暴拉里；没 *** 的人多数死在乱做里；有 *** 的人多数死在执行里；靠主观的人多数死在感觉里；靠消息的人多数死在新闻里；没整死的就是胜者。”可能期货交易就是这样，你也说不清道不明，期货交易到底难在哪？七禾网就此话题整理了几位投资者的看法，希望对交易中的你有所帮助。

投资者1：我觉得可以从三个词开始说：对错、好坏、道德。市场是自由的地方，而我们的人类是社会化的，社会是规范的，比方说红绿灯，大家都越好了，红灯停，绿灯停。而市场是混沌的，是非线性的，是非理性的，是复杂系统，是不确定的，所以，我们习惯了的规范化的思维，不起作用。在社会中，什么是对，什么是错，基本上是清晰的。你红灯停了，就是对的，闯红灯了，就是错的。而过程的对错，跟结果的好坏，基本是对应的。闯红灯的大概率结果是死。而在交易中，我们以执行一个机械的趋势跟踪系统为例。即便你完全按照系统信号执行，那么这个是遵守了规范的，而结果却不会总是好的，还是会有亏损，甚至是很多次的亏损；反之，如果乱做，反而可能蒙对了，赚到钱，甚至是重仓下，赚到很多钱。也就是说，过程对错，跟结果好坏，好像不相关。这就造成执行上的困难，而这种困难，可以看做，对道德的坚守。当我们做有道德的人，谦让、善良、慈善，往往反而会遭殃；而下流 *** 卑鄙，反而可能上位。即便如此，我们还是要选择道德。选择做一个有道德的人，难度也在这里。虽然在单笔交易中，对错和好坏是随机的，但是，只要坚持的足够久，积累的样本数据足够多。总体的效果才能显示出来。坚持就是胜利，这句话对交易非常适用，并不是说，要坚持某个特定的观点和持仓。而是坚持自己的交易模式。在这个模式下，持仓可以顺应市场而变化。趋势跟踪是最简单的 *** ，也是最难的 *** 。说简单是因为，跟高大上的高频（其实这个我真不懂）之类相比，其交易系统构建是非常简单的，简单得有点 *** 。而难在于，这样简单的 *** ，极少有人能坚持下来。三个门槛：止损（浮亏到了限度）、回撤（浮盈后出现反弹或回调）、缩水（资产净值下滑）。先学习对付浮亏，再学会对付浮盈，最后这二者综合起来，都不利的时候，造成缩水。一个交易员我感觉要3次左右从缩水里爬出来，再创新高，才算是把这个手艺学到手。日常里的成功，是靠把事情做“好”；而交易是靠把操作做“对”。符合系统的，就是对的，止损了也是，浮盈回吐了，也是。说到底，难在自控。很多人说，我控制不了自己。这里是分裂的，我和自己，是两个东西。所以我现在的经验是，心理学会有帮助，修习一些禅定的技巧，加强自我觉察，当小我、劣根性、本能启动的时候，能发现他，识破，回归系统。推荐阅读《交易心理分析》。

投资者2：说白了很简单，期货是一个不能容忍错误的地方，这就是期货多明星（其实相对基数而言并不多）少寿星的原因。补充说一下，亏钱并不算是错误，偏离自己的交易习惯和性格才算是。更具迷惑性的是：错误在一定的时间内并不导致亏损。幸运的人在死掉之前醒悟，更多的人就死了。

投资者3：思维方式的不同，在这个市场里，你必须把自己看成整体，而不是一个个体我来以我的认知角度来诠释下，提问： 为什么人类会天生对毛绒绒的昆虫，火，高处感到畏惧？你作为一个存在的个体是承泽了上百代先祖的经验，他们把这些趋利避害的本能刻在你的基因里。难道没有天生不怕的？有的，他们在漫长的岁月里死掉了，基因没法延续下来。事实上你的每个本能选择都是有之前的千百次错误来筛选出的大概率正确的选择。然而你选择来到了期货市场，那么问题来了，在这个市场里，你是之一代人类，你血脉里的经验在这个完全不同的地方里根本派不上用场，你如果仍然延续原来的经验来活，你是个体的方式活着，你无所畏惧，你自由潇洒，你做出了选择，然后你死掉了，就像某个胆大的尝试和黑寡妇蜘蛛亲吻的祖先一样。要活下去，你得把自己当一个族群那样活下去，你的一部分个体可以消失，你的族群数量可以增减，但你本身得活下去。作为个体肆意潇洒的活了这么多年，忽然要把自己思维方式改变，真的挺难，其实和军事一样，把自己当统帅，钱就是兵，对每个兵是不可能的负责，就像总有亏钱的时候，你只要战争胜利就好了。

投资者4：生活中，能坚持自己原则的人，一定能做好期货。知道自己的原则，但是却不坚定，容易妥协的人，是绝对不能做期货的。

投资者5：之一难：使用杠杠，杠杠放大的其实是你性格、天赋和技能上的弱点，同时相应缩小你这三个方面的优点；第二难：双向交易。如果只能做多，理论上你每次交易将有50%的概率盈利。现在既能做多又能做空，只剩25%。（外行不要质疑这一点，相信绝大多数参与者都有在某一个品种上反复做多做空被连续止损的经历）；第三难：永远矛盾。有时候你要相信自己直到最后，有时候你要立即认错服输。没有经验是不行的，经验太多是有害的。第四难：一直进化。过去盈利的 *** ，未来必然失效，而且从有效到失效，时间越来越短。过去亏损的 *** ，却一直有效。

投资者6：杠杆把人性和风险压缩到了一个很短的时间框架内。即使你是对、小波动都能极大的影响一笔交易的资金情况、再加上人性的抉择、很难。

投资者7：贪婪和恐惧。只是其中的一个因素。我炒期货有5年了，如果算上股票的经历，投机生涯已经超过10年。可以负责任的告诉你，期货难点在于：没有任何一种 *** 是长期有效的。任何策略都有适用阶段，比如低波动率环境，高波动率环境，单边行情，震荡行情。甚至于一种策略，对于不同年份的最适合的参数也是不一样的，有时候参数太敏感，有时候太迟钝。寿星就是暴利，但是这个市场很难有寿星，也就是这个市场几乎不可能有暴利。你看到的那些成功的人和买彩票中奖的人没有太大的差别，都是幸存者效应。

投资者8：之一难：把期货交易想得太容易。没有几个人会在交易前先去学习一定的金融证券知识，对商品的供应需求链条更是毫不了解。而在 *** 上的所谓勤奋学习（包括浏览所有期论坛的精货贴），都是碎片化的不系统的。很多很多人都没有意识到，对手是一些具备特定知识和技能的专业人士。第二难：杠杆效应放大了交易错误。在现实生活中想借钱做生意，把市价100万的房子抵压，能在银行贷100万就很不错了。但是在期货交易市场，有100万就可以做1000万的交易。

投资者9：了解市场了解自己学习如何和市场相处这些都是需要勤奋和智慧并逐渐改善的过程。肯承认自己笨并踏实努力的人太少，每天被市场罚错又能契而不舍的人更少。不光是期货，其他行业这样的人也少。不过是期货市场高杠杆、高效率，奖罚比其他行业更快更分明而已。

投资者10：以前做不好交易一直觉得是自己书看得少，功力不够，但十几年后在你学习研读了大量书籍后，你仍然还是做不好，那你就该退出了。

投资者11：期货投机悟道难，要做到知行合一更难。就好比人都会出现莫名的烦躁或火气，交易中的人犯迷糊、非理性地冲动交易也是难免的，而一旦这样的情形发生了，就要付出相应的代价。交易顺手的时候，也难免因得意忘形、自以为是而犯错。

投资者12：没有几个投机者面对自己的失败交易不痛苦，我常想，期货交易者要对自己宽容些。以宽容之心对待自己的投机生活，宽容自己的失误，宽容自己一段时间的失败。对于损失，不必过于自责，期货投机这么难，你不是神仙，又没有水晶球，亏钱是正常的，连续亏钱也是正常的。我们必须接受：亏钱是交易的一个组成部分。投机者要学会与自己和解，忘掉过去，努力把握下一个机会，时常以一张白纸的心态去看待行情。

投资者13：因为正确的 *** 也至少有20%的交易是亏损的。如果你想避开那20%的亏损交易，那么你就离开了正确的 *** 。因为错误的 *** 也至少有20%的交易是盈利的。如果你不离开这20%的盈利交易，那么你必将继续亏损。追求完美是人类有史以来，难于割舍的本性，任何人都想更好，更美，更有成就。总想画一个很圆的圈。却不知大成若缺。

投资者14：期货听起来并不复杂，可是做起来要难得多。比如说时机的问题，将一根上涨的斜线划分为前中末三端，这只是事后的说法，谈的是过去。而期市真正要解决的都是未来的问题。在行情演进的过程中是否会出现这一根我们认为的上涨斜线是未知的，也就是说这个时候会不会有前中末三端的划分你并不知道，如果都知道了尽管放心建仓好了，初端建仓，末端平仓，稳赚。可你想想，都这样想，你想建仓，都想建仓，那对手盘又在哪里，没有对手盘又哪来的成交呢？期市之难，恰恰就在这里。盘后说起来个个头头是道，其实在盘中，在运行式中你并不知道下一步会发生什么。

投资者15：记得刚刚入市的时候一个老鸟对我说：“来吧，小伙子，这里（期市）是男人的 *** ，一旦你享用过它，你会感觉自己是地球上最牛B的人，但你将永远无法摆脱它了。直到你会腐烂在这里”。

投资者16：有人说散户是孤独的，我看搞期货的全体都是孤独的，买了股票可以到处去问，会不会涨，会不会涨？直到有个人对自己说：会涨的！这样回家才能睡着。我想，做期货的人没有有这样症状的家伙吧。股版里大批的人在猜，今天下午，明天，后天，下星期，下周，下个月，甚至还有猜明年大盘高低的，股指期货一出来，这样的发言就太可笑了吧？但我想这样的人还是会有的，动不动就满仓，动不动就空仓，幼稚可笑，对这样的人，我往往要浪费大量的时间来和他们解释无论涨跌都是不重要的。只要你站对了方向，金钱会滚滚而来，若你不幸站错了方向，赶紧换过来就好了。还有人总是问，看什么好书能学习做期货。这样的人我通常会说，这个家伙有时间写一本这样厚的书，期货做的一定很失败，哈——放进去一手麦子钱，再留出10%的风险金，3000块，让我们去搏一把，好象角斗士，赢了，有数不尽的荣耀，输了，放心，不会拿你去喂狮子的，这个经验就是做期货的过程。

投资者17：期货里任何因素都很重要，因为它们都很金钱挂钩，但是无论常态还是异态，都只有两个结果，盈利或损失，所以说结果最重要，若是损失了，就是再重要的东西都变得不重要了。震荡后必然突破价格均值，均值出现偏离的时候必然出现震荡，这个就是重要的。你刚刚说的乱买高低不分，若是这样的人来做期货，我认为他很快就会消失，这就像裸体站在火线上，是愚蠢的。还有轻仓对重仓错的问题，那是明确仓位和停损可以解决的，这都属于基本交易原则范畴，属于首先需要明确的基本问题，突破买进，轻仓试探，反转停损，偏离加仓，变盘平仓，这在期货里属于和吃饭要用嘴的一样的原则，都不是主要问题。我的意思是首先要做对，如果做错了必须马上停下来，不要继续往错的方向跑下去，这个是一切问题的更高原则，只有这个最重要，剩下的就是亏多少或赚多少的问题了，都好解决。

投资者18：只要我们活的够久，我们会犯遍一切错误，只要我们一直做下去，我们早晚会输掉一切。

投资者19：中国的股指期货是博士后计划，太困难了，我用一个朋友的账户感受过几天，他给了我5%的限度，说实话，我以为自己手艺还行，挣扎了4个交易日，损失37000块，虽然远没到限度，但实在不好意思继续了，老脸发烫，放弃后反思自己。

期货交易为什么这么难

感觉期货交易越来越难做，一方面是交易能力的问题，更加重要的是行情时机的问题，虽然在金融市场有5年左右的交易时间比较长，但是只有经历过一轮完整的牛熊才能对各种趋势波段有全面的了解。

交易难做有能力的问题，但是更加重要的是时机的问题，像现货黄金投资，不论是金价上涨还是下跌都可以交易，特别是前期黄金价格一直在上涨，这轮行情趋势非常明显，让很多人都进入市场交易分一杯羹。

虽然现在金价明显上涨的趋势没有了，但是金价的波动差价却特别大，而且现货黄金可以即买即卖，在杠杆的作用下，多次交易的盈利累计不会太差。所以趁着现货黄金有日内波动行情时，赶快进场是明智的选择，如果金价在后期下跌，那么我们也能采取做空的方式，这样的行情时机让我们的交易变得非常简单，不能错过。

国内炒黄金存在的问题有哪些

之一，了解黄金的特点。它没有类似股票分红的收入，如果投资者选择实物黄金投资，可能还需另外支付保费费用。同时，不同黄金投资品种，例如金条、金币、纸黄金等，也有各自的投资特点。

第二，投资者要有足够的心理准备。黄金虽然普遍被认为有保值、避险的功能。但作为一种投资理财工具，也必然有其风险。投资者应该做好心理准备，要有投资获利或者亏损的预期。

第三，投资者应具有黄金投资的基础知识。了解不同黄金投资品种的特点，清楚各种品种的交易时间、交易方式和交易规则等，学会黄金价格的基本分析 *** 。

第四，了解黄金价格受到哪些因素影响。黄金投资者必须关注国际与国内金融市场两方面对于金价的影响因素，其中，美元汇率变动以及国内黄金市场对炒金政策的变革性规定等。

第五，要懂得黄金交易的规则和 *** 。实物黄金交易的成本、黄金交易的时间、 *** 委托买卖、网上委托买卖等都会有相应的细则。投资者在交易前应该搞清楚，以免造成不必要的损失。

第六，投资黄金要有目标，并根据目标选择介入时机。黄金投资周期可分为短期投资、中期投资、长期投资。如果投资者以保值为目的，那么选择长线投资可能更为合适。如果投资者希望通过金价波动赚取差价，就可选择短期投资。

第七，选择正规的黄金交易平台。正规的黄金交易平台有资质，交易透明，稳定不滑点，服务周到，出金也快。是投资盈利的基础。例如金荣中国是香港金银业贸易场的84号AA类会员，是众多黄金投资者的首选平台。

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