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商品期货基差合约(期货主力合约与基差)

4.16 W 人参与  2022年09月23日 10:20  分类 : 股指期货  评论

本篇文章给大家谈谈商品期货基差合约,以及期货主力合约与基差对应的知识点,希望对各位有所帮助,期货开户手续费加1分,交反90%,无条件。直反期货账户,暂时不开也可以先关注备用公众号第一交易。不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览:

基差大小与期货的关系

基差大小与期货的关系:

1、基差加上期货价格等于现货价格。

2、基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。

3、它的计算方法是现货价格减去期货价格。

4、若现货价格低于期货价格,基差为负值;现货价格高于期货价格,基差为正值。

5、基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。

拓展资料

基差的影响分为三种市场条件,分别是当基差为负、当基差为正以及基差为零的情况:

1、基差为负值的市场正常情况:在正常的商品供需的情况下,参考价格的持有成本和风险原因使得基差通常为负值,即现货价格应小于商品的期货价格;

2、基差为正值的市场倒置情况:当市场出现商品供应短缺、供不应求的情况时,现货价格高于期货价格;

3、基差为零的市场情况:随着期货合约临近交割日期,基差越来越接近于零。

期货中基差的形成原因,变化规律及其作用 正常的情况下,期货的价格是大于现货价格的(主要是仓储费),那么他们之间的价差(基差)应该是维持在一个合理的水平。 基差出人意料的增大或缩小,说明此时的基差是不合理的,根据期货市场的价格发现的功能,这一不合理的价格一定会慢慢的趋于合理,也就是说两者的基差必然会变小。

基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。也就是说,基差包含两个成分:“时间和空间”,运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本,它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本,包括储藏空间,利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出,它一般随时间与地区而异;利息是储存商品所需的资本成本,利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。反映持有成本的那部分基差随时间而变动;时间越长持有成本越大。由于期货契约只有交割性,到期后卖方应将商品给买方。

期货是一种跨越时间的交易方式,买卖双方通过签订合约,同意按指定的时间、价格与其他交易条件,交收指定数量的现货。期货集中在期货交易所,以标准化合约进行买卖,有的期货合约可通过柜台交易进行买卖,称为场外交易合约。按标的物种类划分,期货可分为商品期货与金融期货两大类。

期货基差是做空还是做多

期货基差为正是看做多,基差为正数说明现货价格高于期货价格,也说明现货物资紧缺,而物资紧缺会导致市场供不应求,可做多期货合约。基差为负数说明现货价格低于期货价格,现货价格低说明此时现货商品库存过多,库存多会导致供过于求,因此可做空期货合约。

【拓展资料】

期货基差是指现阶段某个期货价格和现货价格之间的差价。

理论上认为,期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值,两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近,期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系;但影响因素又不完全相同,因而两者的变化幅度也不完全一致,现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。基差有时为正(此时称为反向市场),有时为负(此时称为正向市场),因此,基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。基差主要反映现货和期货两个市场之间的运输成本和持有成本。

基差的计算公式:基差=现货价格-期货价格

基差的表现形式:

1.正向市场。基差为负,各月份合约的价格差距以持有成本为基础。理论上,负的基差有一上限,若基差绝对值超过持有成本,将引发套利行为,从而纠正其不合理的价差。

2.反向市场。基差为正值,市场短缺,持有成本为负,近期价格高于远期价格。价差没有一定的上限,看短缺程度。

基差的操作:

具体操作中,手中有货的一方,可卖出基差,锁定所持有货物的价格,从而锁定利润;未来需要买货的一方,则可买入基差,规避价格上涨风险,锁定成本。二者均需要在期货盘进行套保操作。一批货物可分多次多笔进行点价操作。相较于单纯的期货套保,“期货点价+基差”的定价方式给了企业更多的价格选择。通过这种模式,企业自身的贸易风险只是相对价格变化,而非传统的绝对价格变化。

基差交易中,基差水平由卖方报价,买方选择是否接受这一报价。基差越低对买方越有利,成交可能性越大。

期货合约基差是什么意思

基差就是现货商品的价格与相同商品的期货价格之间的 差额。

基差=现货商品的价格-期货价格

基差是什么意思

基差是指某一特定商品在某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格,基差为负值;现货价格高于期货价格,基差为正值。

基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。也就是说,基差包含两个成分:“时间和空间”,运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本,它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本,包括储藏空间,利息与保险费。

储藏费用是储存商品所支付的实际支出,它一般随时间与地区而异;利息是储存商品所需的资本成本,利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。反映持有成本的那部分基差随时间而变动;时间越长持有成本越大。由于期货契约只有交割性,到期后卖方应将商品给买方。

期货

期货一般是指期货合约。是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物品的标准化合约。这个标的物可以是某种商品,也可以是某金融工具,还可以是某金融指标。

期权

期权是一种选择权,是指一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具,给予买方(或持有者)购买或出售标的资产的权利。期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖,他可以实施该权利,也可以放弃该权利。而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。

对期权进行合理的分类,有利于了解期权产品。其中,期权按权利划分,可分为看涨期权和看跌期权两种类型;按种类划分,可分为欧式期权和美式期权两种类型;按行权时间划分,分为欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。

商品期货基差合约的介绍就聊到这里吧,感谢你花时间阅读本站内容,更多关于期货主力合约与基差、商品期货基差合约的信息别忘了在本站进行查找喔。

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