股指期货持仓分析 *** （股指期货的持仓量指标作用?）

怎么进行股指期货持仓分析？

总持仓量：是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中，专门有“总持仓”一栏。

如何看股指期货持仓量

总持仓量的变化，反映投资者对该合约的交易兴趣，是投资者参与该合约交易的一个重要指标。如果总持仓量在持续增长，表明交易双方都在开仓，投资者对该合约的兴趣在增长，场外资金在不断涌入该合约交易中；相反，当总持仓量不断减少，表明交易双方都在平仓出局，交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时，总持仓量却变化不大，这表明市场以换手交易为主。

持仓

股指期货投资者在开仓之后尚没有平仓的合约,叫做未平仓合约,也叫持仓。开仓之后股指期货投资者有两种方式了结股指期货合约:或者提前择机平仓,或者持有至最后交易日进行现金交割。

换手交易

换手交易有“多头换手”和“空头换手”之分,当原来持有多头的投资者卖出平仓,但新的多头又开仓买进时称为“多头换手”;“空头换手”是指原来持有空头的投资者在买进平仓,新的空头又开仓卖出。

市场总持仓量

“市场总持仓量”的含义是市场上所有投资者（包括多头和空头）在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。投资者在交易时不断开仓、平仓,市场总持仓量也因此在不断变化。股指期货市场的总持仓量是按单边计算的,这与商品期货市场双边计算不同。例如,在交易某一个合约时,一个投资者买入1张合约并持有,另一个投资者卖出1张合约并持有,股指期货市场总持仓量显示为1张合约,而商品期货市场总持仓量显示为2张合约。市场总持仓量是机构投资者入市的重要参考指标。

股指期货怎么看盘？

股指期货的看盘技巧也是分技术和基本面因素等。股指期货的分析方向与股票相似，主要包括基本面分析和技术分析：

一、基本面分析

股票的基本面分析主要针对宏观经济，行业背景，企业的经营、财务状况等进行研究，然后与市场的价格进行对比，挖掘出投资价值，而股指期货由于标的和交易规则与股票不同，所以股指期货的基本面分析主要针对商品价格供求关系和宏观经济因素等进行分析来判断股指期货的走势。

1、宏观经济因素，影响股指期货走势的主要宏观经济因素主要有以下几个方面：

①.国民生产总值（GDP）；

②.经济周期波动；

③. *** 在不同时期不同阶段采取的不同的货币、财政以及针对某些行业的经济政策；

④.沪深300指数中权重股的走势；

⑤.沪深300指数成份股的调整。

2、供求关系。股指期货市场中的基本面因素就是供求关系，如果单纯从基本面来看，股指期货的价格受到市场合约供求关系的影响非常大，如果供大于求，那么股指期货合约价格就会下跌，反之，股指期货合约就会上升。所以，大家在做股指期货的基本分析的过程中不可不做的一件事就是分析实时的市场供求关系。

二、技术分析

技术分析是通过对图表的分析和研究，总结出市场行为，从而预测未来价格可能的运行方向，这一点股票的技术分析与股指期货的技术分析是通用的。

技术分析的理论基础：

1、市场行为反映一切； 2、价格趋势变动 3、历史会重演

股指期货的技术分析主要有趋势分析、形态分析、技术指标分析三个 *** ：

首先：趋势分析主要包括：

1. 价格分析。它主要用K线图、柱线图、条形图来表示；

2. 成交量和持仓量分析。成交量是重要的人气指标。通过观察成交量的水平，人们能够更好地估量市场运行背后买入或卖出的压力。持仓量是指到某时刻为止，没有对冲了结的合约量。成交量和持仓量的关系：一是， 只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加；二是， 当买卖双方有一方做平仓交易时，通常称为换手，这时持仓量不变。三是， 当买卖双方都是原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降。

而形态分析主要是分析k线形态组，主要代表有道式理论、趋势理论、图形分析、波浪理论、江恩理论、相反理论以及各种单一理论形态等；

指标分析主要是通过一些指标的特殊走势来判断未来趋势，如OBV指标、MACD指标、均线系统等。个人技术分析原则：交易之前必须对大盘做充分的技术分析，必须对大盘与权重板块的关联程度进行分析，不单独使用单一理论分析法作为分析手段，要多个指标和理论 *** 结合使用不得单独使用指标、数据作为分析手段。

股指期货持仓量如何计算？如何预测价格？

;     股指期货持仓量如何计算？

      股指期货总持仓量是4个合约的持仓量之和。成交量双边计算是买单和卖单都算成交量，也就是说成交1手算2手的成交量，成交量单边计算是只计算一个方面的成交量，成交1手算1手。

      假设我卖空2手沪深300期货合约，那么只要不平仓，我的持仓量就为2手；假设我同时买多2手并卖空2手，这样我的持仓量就是4手。

如何预测期指价格？

      成交量，是在一定的交易时间内某种商品期货在交易所成交的合约数量。在国内期货市场，计算成交量时采用买入与卖出量两者之和。

      持仓量，也称空盘量或未平仓合约量，是指买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合约的数量。未平仓合约的买方和卖方是相等的，国内的持仓量计算的是买方和卖方合计的数量。

      成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，期货价格变化也会引起成交量和持仓量的变化。因此，分析三者的变化，有利于正确预测期货价格走势。一般情况下，有以下规律：

(1)若价格上升：

      成交量、持仓量增加，价格还有继续上涨的动能；

      成交量、持仓量减少，表明价格上升的动能趋弱；

      成交量增加，但持仓量减少，说明价格上升的动能在减弱；

(2)若价格下跌：

      成交量、持仓量增加，价格还有继续下跌的动能，但如抛售过度，期价反会呈现触底强劲反弹；

      成交量、持仓量减少，表明价格下跌的动能衰竭；

      成交量增加但持仓量减少，表明价格进一步下跌的可能性在降低。

      从上分析可到，在一般情况下，如果成交量、未平仓量的增加与价格变动同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如与价格变动反向时，价格走势可能转向。当然，这还需结合不同的价格形态作进一步的具体分析。

如何从股指期货的K线走势和持仓量预测大盘的走势？有何规律技巧？

K线图的功能在于可以显示市场内买卖对方对目前价格的认同状况，以此来预测价格的未来走势。在K线理论中，不同形状的阴阳线，代表着不同的价格走势：

期货市场持仓量的意义1、持仓量是一种期货市场独有的量能指标，显示资金存量变化2、持仓量是未平仓的合约数总和，持仓代表着持有者对后市的态度3、成交量是引发持仓变化的唯一原因。 上涨行情初期或中期最为常见，价升量增资金推动价格走高。

持仓量规律总结

1、常规价量分析中关于价升量增、价跌量缩的一般规律是一种误解。长期走势中持仓量增减与牛熊趋势没有必然联系。

2、所有期货涨跌行情，均可分为资金推动型和现货引导型，只有资金推动型的行情才需要持仓量的配合，现货引导型的行情则不需要。

3、短期价格波动中，增仓上行，减仓下行非常常见，资金进出对行情涨跌短期具有影响。

4、价格涨跌过度后，最容易出现持仓量的急剧增加。

5、分析期货品种仓量变化时，要对该品种的背景和特征有所了解，投机资金参与度高的活跃品种，更容易产生资金推动型的行情；现货保盘较重的品种，急速增仓经常会弄成重要头部。

股指期货操作 *** 投资股指期货有什么 ***

;      之一种：持仓量减小，成交数量减小，价格上涨。但场外多头并没进场，价格短期内向上，但不久将可能回调。这指出多空观望氛围浓厚，持仓量减小而价格上涨，减小了交易，开始主动性回补平仓(即买入对冲)推升价格，阐明是做空者认输，导致持仓量减小过程中价格上涨。

第二种：持仓量增加，成交数量增加，价格上涨。这种组合关系上涨动力较大，并且短期内价格仍可能继续上涨。该组合指出成交活泼，虽然多空都在仓位增加，买方(多方)力量大于卖方(空方)力量，但新买方是追着价格买，，主动性大批仓位增加，表明看多者对后市上涨空间看得较高。

第三种：持仓量增加，成交数量增加，价格下挫。但这种组合呈现后如抛售过度，短期严重偏离均价，加上部分老空套现，会引发短线投机交易客和新多介入，反可能使价格上升，V型反转可能性较大。追卖者之所以敢于追卖是因为他们判定价格还有较大下挫空间。这指出多空均仓位增加，但看空者主动性仓位增加，追着价格卖。但看多者不愿认输，短期内价格还可能下挫，也在低点被动式仓位增加。

第四种：持仓量减小，成交数量增加，价格上涨。该组合指出空方主动平仓。但若呈现在顶部，空头为“逃命”平仓急迫，追着价格平，而多头只是在高位挂单被动平仓，不存在主动压制力量，其特点是价格微幅上涨，若呈现在底部，因为价格下挫到底部，空方心态较好，而多方心有余悸，不会马上拉抬。从而表现出价格大幅度上涨特点，此时阐明卖空者和做多者都在大批平仓，价格会下挫。

第五种：持仓量减小，成交数量增加，价格下挫。该组合显示多空双方交易兴致较浓，而持仓量减小和价格下挫显示多头急于平仓，但空方不情愿继续仓位增加，追卖动力主要来自多头止损动力，追着价格卖出合约进行平仓。因此，在价格大幅度下挫后，一旦持仓量开始自觉得平错了的多头返身重新杀入和增加则显示新多开始介入，价格有可能大力反弹。

第六种：持仓量减小，成交数量减小，价格下挫。成交数量减小显示多头平仓相对理性，并不急迫而是寻求理想价格，因此价格下挫平缓，不过下挫将延续一段态势。该组合表明多空减小了交易而偏向观望，但多头在主动平仓。

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