期货资金回撤率（期货的回撤率）

更大回撤率正常为多少

资产的更大回撤率要依据实际市场行情看来，不可以一概而论。一般，资产的更大回撤率是在20%之内。与此同时，资金额、减仓的特性(重仓股一次性减仓、轻仓扛点减仓)也会对回撤率造成一定的影响。

更大回撤率指的是在选择的期限内任一历史时间时段往后面推，在该商品净值来到更低点时的回报率减仓力度的更高值。

拓展资料：

更大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到更低点时的收益率回撤幅度的更大值。更大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。更大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。

以上是关于更大回撤率的名词解释。用通俗思维在股指期货基金产品认购中可以理解为以下几点。

1.回撤用来衡量该私募产品的抗风险能力。

回撤的意思，是指在某一段时期内产品净值从更高点开始回落到更低点的幅度

更大回撤率，不一定是（更高点净值-更低点净值）/更高点时的净值，也许它会出现在其中某一段的回落。

公式可以这样表达：

D为某一天的净值，i为某一天，j为i后的某一天，Di为第i天的产品净值，Dj则是Di后面某一天的净值

drawdown就是更大回撤率

drawdown=max（（Di-Dj）/Di），其实就是对每一个净值进行回撤率求值，然后找出更大的。可以使用程序实现。

（2010年7月20日初始净值1；恰逢2010年10月美国推出QE2全球股市大涨，该基金净值增长到1.8；其后国内股市剧烈震荡，截止2011年4月25，该基金净值为0.98.假设投资者在更高峰时期认购，半年后在更低潮时期赎回，亏损45.5%。此就是更大回撤率给高位追买的投资者的指示意义）

2.回撤用来描述任一投资者可能面临的更大亏损

一个基金产品用历史绝对收益衡量，它的初始认购者一直持有或许是赚钱的，但是在该私募基金表现更优异时候认购的投资者却不一定赚钱，还甚至有可能巨亏。

比如：一个基金产品成立于2008年11月上证指数1700点初始净值为1，在2009年8月上证指数上涨到3400点时，净值达到2.1，为投资者带来110%回报。在2009-2012持续3年下跌市道中，该基金净值下降到1.2。单从业绩来看，基金依然为投资者创造20%收益，可是若是在2009年8月认购的投资者则亏损幅度达42.8%，而这42.8%就是该基金的更大回撤率。

总的来说，关注私募基金的更大回撤率可以帮助投资者了解该基金风险控制能力和知道自己面临的更大亏损幅度。当然，在关注更大回撤率的同时也要关注该基金净值均值的移动斜率。

当投资者听到更大回撤率49%时，几乎一片嘘声；而当把收益曲线作成图形时，面对10倍增长，其间的49%回撤就不再是问题。

期货回撤是什么意思

你好，回撤，是投资或资金交易中常见的一个名字，用来描述一段时间内账户资产减少的情况。具体来说，是在某一特定的时期内，账户净值由更高值一直向后推移，直到净值回落到更低值，这期间净值减少的幅度。在选定的时间段内，可能会出现多次净值回落的情况，这时选取其中一段更大的回落情形，就是更大回撤。

风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

回撤到底是什么意思？

回撤可以简单的理解为股票或者基金在一段时间内到达一个较高的价格后，股票或者基金的价格会出现下跌。

如果在一段时间内出现了更大回落情形，这时就叫更大回撤。用户在投资股票时要特别注意股票价格的回撤。回撤是日常交易中常见的一个术语，指的是账户资金的减少。部分交易可能会亏损是每个人都需要接受的一件事，因此，资金回撤自然也是人们必须接受的事实。

回撤占据交易的很大一部分时间，即使是在扩大盈利期间。股票回撤是指在交易过程中资产减少的情况，回撤等于投资者在投资过程中面临的风险，一般来说回撤越低越好，回撤越低面临的风险越小。

引起股票回撤的主要原因：

1、股价波动引起的回撤；

2、公司业绩引起的回撤；

3、黑天鹅事件引起的回撤；

4、庄家出货引起的回撤。

正是由于回撤或者说是大幅回撤长期回撤的存在，才使得大量意志不坚定的交易者产生摇摆，做出错误的动作，陷入困境，而这个时机正是成熟的交易者清洗对手的更佳时机；正是由于回撤或者说是大幅回撤长期回撤的存在，才使普通交易者误以为自己的交易系统已经失效，纷纷放弃，当他们放弃的时候，这个系统其实已经结束了回撤期进入盈利的轨道，而懂得利用回撤的交易者总是处于不败之地。于资金赢亏比范畴，光看资金收益率是不行的，还要看资金回撤率，如果资金收益率为85%，回撤率为10%，那么收益与回撤比:资金收益率/资金回撤率=8.5，比值很理想，比值越大往往说明此人赢利能力越强。私募基金管理人控制回撤的方式主要有选股、对冲及仓位控制三种。选择有安全边际的股票是控制回撤的之一要务。A股散户占比较大，整体市场情绪波动较为剧烈，任何概念和主题，无论真假，只要够新够炫，就能在短期内炒翻天，但爆炒之后往往就是暴跌。击鼓传花的游戏对于手脚不快的投资者而言无疑是一场灾难。因此诸如淡水泉、高毅等机构崇尚逆向投资，注重安全边际，深度调研并以“萝卜价格买人参”，从而避免了鼓声停止后几乎必然的惊慌失措。

当基金经理坚信所持股票的价值，一旦面临系统性风险之时，运用股指期货进行对冲几乎是更好的风控方式。股灾之中各类型股票泥沙聚下，股指期货运用又受到限制，仓位控制成了控制回撤的最后一道阀门。

期货技术分析工具--------百分比回撤怎么算啊？

股市中股价的升跌都是以震荡波动的形式展开的，在一个上升或下跌趋势中，经常发生与趋势反方向的价格变化，由于这种价格变化占前期涨跌的某个百分比，我们就可以通过这种比例去判断与趋势反向运动时有可能出现的支撑位或阻力位，这种趋势分析法也就是“百分比回撤法”。

大致把回撤分为三种：三分之一回撤，二分之一回撤和三分之二回撤。其中三分之二回撤是特别重要的一个回撤区域，也被称作更大百分比回撤。让我们来看看最近的沪市综指吧，从1664点反弹至2100点，2100-（2100-1664）×33.3%=1956.12,也就是说三分之一回撤的支撑位在1956点附近，2008年12月16日指数更低探至1907点，但收盘收在了1975点，相差仅19个点，但随后几日的走势却不尽人意，那就让我们看看二分之一回撤的支撑点位：2100-（2100-1664）×50%=1882，二分之一的支撑点位在1882点附近，但由于盘势太弱，2008年12月23日的那根端头铡刀一次性击穿了支撑点位，本来的支撑位却变成了反压力位，于是我们就看到了1887至1895的向下缺口，但1887点与1882点相差仅5个点。最后看下三分之二的支撑点位：2100-（2100-1664）×66.7%=1809，也就是说此轮反弹的最后一个支撑点位是在1809点附近，也可以说是1800的整数心理关口，如果跌破此点位，那这轮反弹就结束了，破1664是迟早的事情。

以上是根据回撤法来估算大盘的走势，个股的计算 *** 也是一样，但在这我们要着重强调下三分之二的回撤，因为一种上升到技术形态遭到“破坏”也是有底线的，一个股票的原始上升趋势线是该股的最后防线，如果连原始上升趋势线都跌破了，那该股就彻底走熊了，进入下跌通道。同样道理，如果主力主力在操作一只股票做了一波上攻，短期见顶回落，是想洗清筹码，最后还是会拉上去，但这最后一道防线，三分之二回撤是一定要守住的。如果失守，上升到技术形态就被破坏了，众人推墙倒，但再盖起来难度就大多了。因为大家都知道，主力在拉升股价时，必须有一批跟风盘，如果没跟风盘，主力等于自己把筹码都吃了进去，这样一来有违规操作之嫌会受到查处，二来筹码吃多了吐不出，还搭上了手续费，白费力气。所以要吸引跟风盘，最主要的前提是上升趋势不可以破坏掉，全毁了就没人敢跟风了，到时候只能自拉自唱，自己把自己玩死了。

在这还要提醒下投资者，对回调超过三分之二回撤的个股要坚决回避，就算主力有雄厚的资金再次把股价做上去也更好别碰，因为这样的主力操盘毫无章法，随心所欲，就像有天生神力却缺少智慧的战场将军一样，难免会糊里糊涂的吃败仗，最后连自己怎么输的都不知道，如果散户碰到这样的庄家还“与庄共舞”，很可能会与这些自负的主力一起葬身股海，死的不明不白。在这说这么多，就是想大家多把握下自己的主动权，其实主动权是在我们手中，缺少的是不知道怎么去掌握，希望以上所述能对大家有所帮助。

这是网上看到的，和你的只是数值的差别，套用就可以算出来了。

期货中的更大回撤率怎么计算？

回撤率一般都是封闭式的基金在使用。

基金一般不会有入金和出尽的，如果是算上出入金 你就把当前权益+或者— 出入金就可以！

期货如何控制资金回撤

系统的交易法则有严格的资金管理。 这里面有资金的使用情况和止损。能很好的控制资金回撤

　之一种预期：认为模型会持续有效，至少在未来一段时间内持续有效，并且模型自身资金曲线特点就是回撤期和盈利期交替出现（趋势模型是典型）。这种情况下，资金回撤，应该加仓。如果减仓，正好减在资金曲线大幅飙升之前。

第二种预期：认为资金回撤，意味着模型在未来一段时间内，至少存在失效的可能。这种情况下，就该减仓，更大限度地降低模型失效带来的资金损失。

第三种情况：无法判断未来一段时间模型是失效还是有效，但是资金回撤幅度超过了心理预期，从而引起了自身风险偏好程度的下降。这种情况，应当减仓，无论减仓是对是错，系统交易者的行为必须符合自身风险偏好，才能够坚持交易。

由于大多数时候我们无法判断模型未来是失效还是有效，而且即使我们对模型深具信心，资金权益的变化，也必然引起交易者自身风险偏好程度的变化，因此第三种情况是系统交易者实际运用最多的一种处理办法。但是也有一些更加灵活的交易方式，即在资金回撤没有超过心理预期，并且认为模型未来会持续有效的情况下，允许在一定程度上回撤加仓（即第1种和第3种的结合）。

举例说明一个成功的系统交易者是如何管理回撤的。下面的做法来自七禾网的《期货中国专访理发师：用可控的系统方式做期货投资》一文。理发师章位福在期货量化交易圈子里算是比较有名的，很多人都比较熟悉了，而他运用资金管理主动控制更大回撤的做法更是令人称道。总体来说，就是，投入交易的资金每盈亏15%，仓位就变动1倍或减少1半。具体来说，其规则有：

1）资金回撤更大不可超过30%，一旦超过30%，至少半年时间不交易。

2）资金持续回撤：总资金若回撤15%，减仓一半，即1/2仓位做交易，若1/2仓位亏损15%，即总资金在亏损15%之后又亏损了7.5%，再减仓一半，以此类推，再亏再减。

3）减仓后的恢复持仓：若总资金回撤15%后，资金权益开始上升，该1/2仓位上升15%，即总资金在亏损15%后又回升约7%时，恢复原先持仓。

4）减仓后恢复持仓，后又回撤：这点理发师没有特别说明，我个人从上下文意思推断，若恢复持仓后未创新高，只要又回到总资金回撤15%的地方，仍是毫无理由地减仓一半。

从理发师章位福的做法，我们可以判断出，理发师章位福，不事先判断模型的未来有效性，承认了模型有效性的不可预测性，并且其交易方式符合自身风险偏好。在资金回撤15%以后，风险偏好降低了，毫无理由减仓一半再说，如果哪天真的总资金回撤30%，其风险偏好会降低到无法继续交易，因此至少停止交易半年再说。至于资金回撤多少会引起风险偏好变化，各人有各人的标准，有人认为5%的回撤就受不了了，有人认为20%才需要有所动作，也有人认为回撤40%也没关系，对于理发师章位福来说，这个值是15%。其标准，各人都可以不同，但有一点肯定的是，资金管理必须和自身的风险偏好相结合，系统交易，才能够科学、理性地进行下去。

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