如何使用期货套期保值（期货如何进行套期保值）

股指期货怎样套期保值？

;     1.对市场走势进行分析和判断

      对或未来市场走势的分析和判断是参与套期保值的必要前提。未来市场的走势方向决定套期保值类型的选择、价位选择的制定、风险防范等诸多方面。因此，在进行套期保值操作前需结合宏观经济、行业动向等方面进行综合性分析，市场走势预判越准确，套期保值成功率越高，所需付出的机会成本与风险成本就会越低。

      2.根据自身实际情况判断是否需要套期保值

      套期保值的目的是为了通过现货市场和期货市场之间的反向操作来规避系统性风险。如果投资者所持有的股票自身系统性风险很小，对其进行套期保值往往得不到较好的效果，反而会增加套期保值的交叉风险。在参与套期保值前，投资者可通过测量现货组合和期货指数的变动关系或系统性风险程度，进而确定是否有参与套期保值的需要。

      3.确定套期保值的类型

      期货市场的套期保值主体分为两类，即买入套期保值和卖出套期保值，如担心未来价格上涨则选择买入套期保值，如担心未来价格下跌则选择卖出套期保值。需要注意的是，在实际的套期保值过程中市场可能出现极端行情，例如金融危机的爆发等，这时就需要企业对自身的套保策略及仓位进行重新评估，以避免风险的发生。

      4.选择套期保值的具体合约

      在进行科学合理的分析和判断后，重要的是对期货合约的选择，股指期货合约月份包括当月、下月和随后两个季月。合约选择的首选为近月合约，近月合约的基差风险与交叉风险较小，且合约的活跃程度高，便于投资者的市场交易。如投资者现货组合持有时间较长，可适当在远月合约建立头寸，但需要注意的是，选择远月合约具有较高的基差风险和移仓风险。

      5.入市建仓的时间选择

      在入市建仓之前，投资者应对市场的行情走势进行科学合理的分析，选择合适的价位、合适的时间、合适期货合约后入市建仓。投资者需根据自身所持现货的数量多少，选择在期货市场的建仓数量，尽量做到数量匹配操作，这样可以在一定程度上降低风险。

      6.结束套期保值

      结束套期保值有两种方式，一是对冲平仓了解所持有的期货头寸；二是进行现金交割。由于股指期货的交割为现金交割，因此，较商品期货的交割相比十分方便，且股指期货交割没有仓储费用及运输成本，交割费用相对较低，选择交割是结束套期保值的一种很好的方式。

期货怎么套期保值

期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。如您需了解股票行情，可以登录平安口袋银行APP-金融-股票期货-证券服务查询信息。

1、生产者的卖期保值：

不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

2、经营者卖期保值：

对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。

3、加工者的综合套期保值：

对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面；他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

温馨提示：

1、以上内容仅供参考，不作任何建议。相关产品由对应平台或公司发行与管理，我行不承担产品的投资、兑付和风险管理等责任；

2、入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。

应答时间：2022-01-06，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

企业如何利用期货进行套期保值？

对于一些小规模的企业或贸易商而言，在通过自身无法完成企业套期保值的操作时，可以外包给期货公司或期货风险管理公司进行管理操作，其中有合作套保、场外期权这两个类别可以选择。

除此之外，也可以和期货公司开展项目制，让期货公司专业的人员驻点在企业，对企业开展人员和业务培训、制度建立、流程运作等。

根据不同公司的不同现状，期货公司可以制定个性化的解决方案，对期现总头寸和合计的敞口要严格控制，不做超出企业可承受风险范围之外的头寸。

扩展资料：

套期保值的原则：

1、月份相同或相近原则。该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选用期货合约的交割月份与现货市场的拟交易时间尽可能一致或接近。

2、品种相同或相近原则。该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近；只有如此，才能更大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。

3、方向相反原则。该原则要求投资者在实施套期保值操作时，在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种（相近）商品在两个市场上的价格走势方向一致，因此必然会在一个市场盈利而在另外一个市场上亏损，盈亏相抵从而达到保值的目的。

参考资料来源：百度百科-套期保值

期货的套保是怎样交易的

操作套期保值的流程首先需要确定的是自己是做买入套期保值或者是卖出套期保值。这两种类型对应的企业也是不一样的。买入套期保值一般对应的是生产企业，主要是为了规避原材料上涨带来的生产成本的增加。卖出套期保值一般对应的是经销售企业，主要是为了规避成品价格的下跌带来的亏损。

拓展资料：

期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。最初的期货交易是从现货远期交易发展而来。之一家现代意义的期货交易所1848年成立于美国芝加哥，该所在1865年确立了标准合约的模式。

20世纪90年代，我国的现代期货交易所应运而生。我国有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所，其上市期货品种的价格变化对国内外相关行业产生了深远的影响。

最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界之一家商品远期合同交易所——皇家交易所。

为了适应商品经济的不断发展，改进运输与储存条件，为会员提供信息，1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所（CBOT）；1851年芝加哥期货交易所引进远期合同；1865年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。

这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性。

中国期货市场产生的背景是粮食流通体制的改革。随着国家取消农产品的统购统销政策、放开大多数农产品价格，市场对农产品生产、流通和消费的调节作用越来越大，农产品价格的大起大落和现货价格的不公开以及失真现象、农业生产的忽上忽下和粮食企业缺乏保值机制等问题引起了领导和学者的关注。

能不能建立一种机制，既可以提供指导未来生产经营活动的价格信号，又可以防范价格波动造成市场风险成为大家关注的重点。

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：https://52ol.cn/post/53637.html