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什么基金做国债期货(什么基金做国债期货好)

6.27 W 人参与  2022年12月23日 10:34  分类 : 热门  评论

国债ETF是什么?国债ETF有哪些投资策略?

;     国债ETF是什么?国债ETF基于指数化投资理念,将具有良好投资性、市场代表性、流动性以及合理波动性的国债相关指数作为跟踪标的,以较低的成本和合理的风险为投资者带来与标的指数基本一致的投资预期年化预期收益,满足投资者多种投资需求。国债ETF是国内基金市场和债券市场的重要创新之举,有助于填补市场空白,拉开国内债券ETF大发展的序幕。

      基于国债ETF的国债属性和“T+0”交易模式,本文总结了国债ETF在资产配置、套利策略方面的应用,那么国债ETF有哪些投资策略呢?

一、大类资产配置策略。国债ETF所跟踪的上证5年期国债指数2008~2012的波动率为大大低于国内股票指数平均20%的波动率,具有相对较低风险的特点。而国债ETF“T+0”交易机制使得交易流程更为便捷,投资者可以使用ETF在股票、期货等高风险资产和债券、存款等低风险资产之间自由切换,灵活把握大类资产转换节奏,提升资金使用效率。

二、回购质押放大策略。国债ETF可转换为交易所质押式回购的标准券,参与回购融资,标准券折算率等同于一般国债。投资者可以通过买入ETF、融资、继续买入ETF的方式实现放大操作,以有限的本金购买不超过本金5倍的国债ETF。这种杠杆操作可以帮助投资人在正确判断市场的前提下获得更高的投资回报,当然,这种操作策略的本金损失风险也会随之放大。

三、一二级市场套利策略。国债ETF具有一级申赎和二级买卖两个市场,申赎按照基金净值成交,买卖在二级市场上按当时市价成交。由于是对同一个产品的价值进行衡量,当一级市场的基金净值与二级市场的市价出现差异时,就会出现套利机会。具体来说,当国债ETF二级市价高于基金净值时,投资者可以买入一篮子债券,申购国债ETF份额,并在二级市场卖出。反之,当国债ETF二级市场价格低于基金净值时,投资者可以赎回ETF,获得一篮子债券,并在二级市场卖出,完成套利获取差价。

四、跨市场套利策略。国债ETF在交易所和银行间两个市场长期分隔,造成同一只国债在两个市场出现不同的价格,因此可以利用国债ETF跨市场的特性进行套利。当国债ETF成分券在银行间价格低于交易所的价格时,投资者可以在银行间买入成分券,并将成分券转托管至交易所,申购ETF份额,随后在交易所市场卖出。当成分券在银行间价格高于交易所价格时,投资者可在二级市场买入ETF份额、赎回并将赎回的券转托管至银行间市场,卖出成分券。

五、与国债期货的组合策略。国债ETF持有的一篮子债券均为国债期货的可交割券,因此,当期货价格与国债ETF价格之间出现一定程度的偏离时,就会产生套利机会。我们用“基差”来衡量二者间的偏离,即国债ETF扣除应计利息后的价格与经转换因子调整后国债期货价格间的差值。当基差为负时,国债ETF被相对低估,此时应买入国债ETF现货,同时卖空相应数量的国债期货,持有至到期时获取预期年化预期收益。当基差为正时,国债期货被相对低估,此时应卖出国债ETF现货同时买入相应数量国债期货,锁定正基差,并将组合持有到期。

国债期货与国债ETF是什么关系

一、国债期货与国债ETF的区别:

ETF是指数基金,国债ETF说明这个基金是用来买国债的,通常情况是国债现货。国债期货是期货的一个品种,它的标的物是国债,价格跟国债高度相关。

二、定义简介:

1、本次国泰基金拟发行国泰上证5年期国债ETF。该基金采用优化复制法跟踪上证5年期国债指数,投资范围以标的指数成分券及备选券为主,包括国内依法上市的债券、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国 *** 允许基金投资的其他金融工具。

2、国债期货(Treasury

future)是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种,是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下,为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日,国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。

3、交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange

Traded

Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

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固收+基金都有哪些?固收+基金适合哪些投资者?

;     固收+这个词出现的频率越来越高,我们常常听说的固收+基金其实指的是一种投资策略,投资策略分为两部分,一部分投资于债券等固定收益的资产,配置比例比较高,属于固收部分,力争获取稳定基础收益,一部分投资于股票,股指期货等权益类资产,配置比例比较低,属于+的部分,用来增强收益。市场对于固收+基金还没有一个明确的定义,我们常见的各类基金中,有哪些属于固收+基金呢?

      固收+基金一般根据权益投资部分的种类和比例等不同来划分。

      二级债券基金,可以投资可转债,二级市场股票,权益资产仓位更高是20%。

      偏债混合基金,可以参与打新,投资股指期货、国债期货等衍生工具,股票仓位更高不会超过40%。

      FOF基金中,偏债型的普通FOF和养老FOF也可以纳入固收+基金的范畴。

      众多固收+产品,适合哪些投资者投资呢?

      固收+产品总体来说攻守兼备,对市场的适应能力较强,风险收益特征上,风险和收益高于债券基金,而低于偏股基金,是相对稳健的投资产品。

      如果你有一定的投资需求,但是又相对厌恶风险,以银行定期存款,大额存单,银行理财,货币基金为主要理财方式,为了跑赢通胀,想要开始投资基金产品,那么,你可以重点考虑一下固收+类的产品

博时季季乐债券靠谱吗

博时(版本:5.1.2)季季乐债券相对较靠谱。

1、博时基金的投资范围主要包括债券(国债、金融债、企业债、公司债、地方 *** 债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资债券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、 *** 机构支持债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、信用衍生品、国债期货等法律法规或中国 *** 允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国 *** 的相关规定)。

2、 博时基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。

拓展资料:

一、博时基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。

二、博时基金采用的投资策略包括:期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略等。在谨慎投资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 在以上战略性资产配置的基础上,本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的 *** ,进行前瞻性的决策。

1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;通过红利再投资所得基金份额的最短持有期起始日与该认/申购份额最短持有期起始日相同。

2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

3、本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权;

4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

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