商品期货量化中多策略组合（商品期货 策略）

量化交易都有哪些主要的策略模型

国内的量化策略可以简单分为三个类型，Alpha策略，CTA策略以及高频交易策略。

1.Alpha策略

Alpha策略包含不同类别：

按照研究内容来分，可分为基本面Alpha（或者叫财务Alpha）和量价Alpha。业内普遍不会将这两种Alpha完全隔离开。但是不同团队会按照其能力、擅长方向以及信仰，在做因子上有所偏向。有的团队喜欢用数据挖掘的方式做量价因子，而有的团队喜欢从基本面财务逻辑的角度出发，精细地筛选财务因子。

按照是否对冲可以分为两类。全对冲的叫做Alpha策略，不对冲的在市面上常被称作指数增强策略。二者所用模型一样，但后者少了期货的对冲。缺少对冲有坏处也有好处，坏处是这种策略的收益曲线是会有较大的回撤。但好处方面，在大涨的年份，这种策略的表现会特别好；从长期看, 公司可以赚取BETA分红收益, 并且可以吸引看好指数的客户。相比之下而对冲Alpha策略一般在大牛市中会远远跑输指数；此外不对冲的好处是节约资金，对冲的Alpha策略至少要放20~30%的资金在期货端用来做保证金。

2.CTA策略

关于CTA策略，我是在2010年开始做CTA策略的。CTA改进到天字一号量化是我的转折点，多品种组合，单次买进控制低风险度，1%~3%的风险度，实践中明白了如何提高盈亏比。现在我的一个实盘账户资金，7年盈利5.68倍，他适合多品种，多种风险度，日线，小时线，15分钟线都能够支持。

3.高频交易策略

第三类策略就是高频交易策略，高频交易在国内的主要应用有以下几类，期货趋势、期货套利、期权等做高频交易的基本上都是私募，但高频交易的产品基本上不会对外募集或者极少对外募集。高频交易有收益高回撤小的优点，但是做高频的软硬件投入也都昂贵(比如一台服务器的花费在8-10万左右) 。更高频的是千分之一秒以上的，一套机器几百万元，这种是单次盈利小，见利就收，累积起来也有不错的收益。这种适合大资金，高学历，高投入团队来做。

基金的量化投资策略有哪些？量化投资常见的策略和产品

;     量化投资是指通过数量化方式和计算机程序发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式，在投资的过程中需要用到数学、统计学、信息技术等知识。

      市场上的量化策略包括市场多头趋势和市场表现中性两部分，市场多头趋势中包含指数增强和主动量化两个部分，市场表现中性中包括量化对冲，也就是所谓的阿尔法策略(α策略)。

      α策略就是指采用金融衍生工具对冲市场风险以后，去获得相对来说比较稳定的α收益，这类产品在几年也获得了比较大的发展。量化其实是一个非常宽泛的概念，涉及到各种不同的资产类别，比如说商品期货上，量化有一系列的CTA策略，另外，还有多策略量化。

      如果是从公募基金的角度来看，市场上主流的量化策略主要包括三类：

      之一类是主动量化策略

      主动量化策略是通过量化的方式来选股，再结合主动的基本面筛选，构建这样一类主动加量化结合的策略。

      第二类是指数增强策略

      指数增强是指首先跟踪某一个指数，一般是市场上比较主流的宽基指数，比如沪深300或者中证500甚至有中证1000的指数，在这个指数基础上会追求长期稳定的超额收益，也就是增强的阿尔法部分。

      第三类量化对冲的阿尔法策略

      量化对冲的阿尔法策略的核心，还是指数增强的组合，去获得相对于指数的超额收益，但同时会引入股指期货做对冲，把市场或者我们称之为指数的波动剥离掉，获得比较稳定的阿尔法收益。

      这类策略在过去的五年，尤其是的两到三年，规模也获得非常大的增长。从2015年的150亿左右的规模增长到现在的650亿左右，也是公募基金中现在非常主流的一类策略。

期货量化交易编程怎么弄

*** ：1、前提是你必须有自己的期货交易账户，每个期货公司都可以开，现在不用出门就可以用手机在线开户。

2、其次，要选择合适的交易软件。其中交易开拓者的软件是更好编程的，很多交易团队基本都在用这个软件。确定账户和交易软件。

3、剩下的就是如何用编程语言编写策略，并将其输入交易软件。编程其实并不难。在程序化交易中，程序化只占程序化交易的30%。好的编程可以简化代码，提高运行速度，增加交易策略的多样性和完整性，实现一些复杂的策略。

4、如果没有这方面的编程能力，可以参加期货交易的相关培训课程。另外70%主要是策略、仓位设置、交易品种选择、程序化交易心态控制、 *** 设置等的组合管理。

拓展资料：

1、 战略的确定。一个成功的量化交易系统的开发过程必须是恰当的。如何找到一个成功的量化交易策略，是构建量化交易体系的基础。无论是基本面还是技术面，都可以用量化的 *** 进行分析，进而得出量化的交易策略。比如，从根本上说，GDP的增长和货币流通量的增加可以用定量的 *** 来分析和描述。技术上，移动平均线和指数 *** ma是物理和化学策略思想的来源。

2、 经典理论。很多量化投资策略思路来源于传统经典投资理论，比如经典商品期货技术分析主要包括技术分析的理论基础、道指理论、图表介绍、趋势基本概念、主要反转形态、持续形态、交易量和仓位兴趣、长期图表和商品指数、移动平均线、摆动指数和相反意见、盘中点图、三点转向和优化点图、艾略特波浪理论、时间周期等等。这些经典理论有的有具体的指标和具体的应用理论，有的只有理论，需要根据理论生成具体的应用指标来完成策略的测试。因此，经典投资理论可以通过量化思维将理论中的具体逻辑量化为指标或事件形成交易信号，通过信号优化检验实现经典理论的投资思路。这种方式可以有效实现经典理论，同时也可以从原有的经典理论中衍生出周边的投资 *** ，是量化策略发展初期的主流模式。

3、 逻辑推理。逻辑学的战略思维大多来源于宏观基础信息，其量化战略思维是通过对宏观信息的量化处理，梳理出符合宏观基础信息的量化模型。典型的量化策略包括行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略、上下游供需量化策略等。这种策略思路来源非常广泛，数据一般不规范，很难形成标准。目前，许多对冲基金都有类似的想法来生成量化策略产品。

4、 总结经验。经验总结是量化战略思想的另一个主要来源。在使用量化策略交易之前，市场上有大量经验丰富的投资者，其中许多人在长期稳定回报方面表现突出。因此，他们对市场的看法和交易思路成为了量化策略开发者的模仿对象，有经验的交易者也愿意量化一些他们觉得相对固化、能够获得稳定回报的交易策略，最终可以用机器自动交易，只监控交易。这可以大大减少交易中消耗的能量。在这个前提下，出现了一个与经验丰富的交易者合作的量化策略团队。

操作环境：iPad第九代15.1 交易开拓者4.5.2

期货中主观策略，量化策略是什么意思

期货中主观策略就是就是以优秀交易员自身这个人为根本，相信人的丰富多彩人的盈利能力，人的感觉敏觉和判断，人的风控和管理能力而不是相信死物的所谓程序化冰冷的机器会代替人。我就是人，一个主观的人。

期货的量化策略除非是做大规模的风险对冲交易或者套利交易或者跨市场跨国家海量资金做对冲才能算得上量化交易，把具体的现状现象各种资料进行数字化图形化变成一种有用数据进行金融工程式的交易。国内全部所谓的量化策略，量化交易，程序化交易啥的，根本就是狗屁，完全就是自编概念自我神话所谓交易系统自抬身价自卖自夸彻底忽悠人，哪怕有一点点大概率盈利的可能它也不会让你投资分享利益，所以勿信这些鼓吹的。

能否完整地讲讲你的期货交易逻辑是什么？

如果从根本来说，我的交易的逻辑就是：在控制好风险的情况下，入场试错，截断亏损，让利润奔跑。

控制好风险一句话看似简单，实际上包含很多，比如，仓位，净值管理 *** ，品种的分散选择，是否加仓减仓等。

入场试错是入场规则的核心，而截断亏损，让利润奔跑是出场的核心。

满足逻辑的前期下，在实现方式上，是五花八门，多种多样的。

没有特殊要求的资金账户，我一般会采用，多品种，多周期，多策略的量化组合策略。

多品种，就是根据资金量的大小，尽量多的配置品种。多周期，就是不仅在日线上做，可能还在小时线上，30分钟线上等设置一些策略。多策略，就是不仅使用一套交易系统，可能是更多套的综合组合。

这些策略每一个都满足我的核心交易逻辑，但是同时组合到一起又能够分散风险，平滑资金曲线。

如果一笔资金想要实现某些特别要求，比如，想要做日内，或者想要做爆发式的净值等等。我会采用主观过滤，主动择时的系统化交易方式，当然，即使是主观过滤，也依然符合我的核心交易逻辑。

交易逻辑是核心，这个逻辑需要拥有正向收益预期，至于实现方式，完全看你自己的选择了。

我相信多数投资者不会把自己最核心的东西讲出来的。就拿我来说，我不会把我认为有价值的技术体系随便透露的，最少在我没有在投资行业成功前，是不会透露的，不管这个技术体系适用不适用，在我看来，它是无价的。

不过，可以稍微透露下我的操盘逻辑，不涉及到具体细节的东西。

我在做盘的时候，一般会有大到小。就是先看大周期确认方向，然后在看小周期找寻介入时机。大周期一般是从月线、周线、日线下来。小周期只看4小时与1小时，1小时以下时间周期我一般不会看，甚至连看一眼都懒得看，因为超短时间周期，我认为对于我这种趋势交易者而言，都是垃圾。

看完时间周期之后干嘛？就是耐心等待共振。什么共振？就是等待多个周期共同形成同一个形态。比如：月线、周线两个时间周期目前属于多头形态（具体如何研判多空头形态，在这里不赘述，需要大家根据自身去研判），那么我就耐心等待日线与小时周期再次形成多头共振。这样就形成了多周期共振，那么成功率就会大大增加，准确率也会大幅提高。

行情一切皆有可能，并非形成多周期共振后就可以高枕无忧了。如何防范行情的变化？这个时候就要观察小时线的形态变化。如果小时线突然发生转变，形态由原来强势变成了弱势形态（如何辨别形态变化，在这里不赘述）那么我会提前先了结手中的多头持仓，等待形态进一步变化。因为形态的变化都是有小周期变化慢慢的改变大周期的形态，并非每一次小周期的变化都会改变趋势，但是最少这是改变的开始，所以需要重视。如果最终小时周期形态的变化没有持续扩大变化，日线级别没有收到影响，那么可以继续保持原有的布局。

总之，我的交易根本就是“进场有依出场有据”，如果我的进场依据存在，不管行情如何变化，我始终保持不变。如果我的进场依据不存在了，不管行情有没有变化，我果断离场！

在期货交易中，我个人做的是趋势交易，所以追求的是顺势而为，顺着趋势做交易。

按照自己的交易习惯，顺势交易安全性和盈亏比都可以做得比较好，又不用时刻盯盘，自我感觉比较适合自己。

比如当一个上升趋势中K线无力突破前面高点形成失败的新高，破掉趋势线，原来的上升趋势就产生了一个结束的概率，颈线被破，开仓。如果走入振震荡，等它自行发展，失败就止损。

在趋势中，不追空不追多，利用回调或反弹入场。止损设在能证实原趋势能被评估已经破坏的位置。加仓也用这样种方式。

入场正确就顺势持有，除非出现结束趋势的概率信号，否则一直持有，把止损推到最近的支撑阻力位。小趋势让它碰止损被动出场，如果发展成为大趋势又有加仓情况下视需要选择被动出场还是分批离场。

仓位、止损距离两者关联的潜在损失要在交易系统的资金风险承受范围内，超过就不做。

顺势交易可发展的空间大，盈利和止损的处理也比较好布局，逻辑上甚至可以比上述的做得还要简单。

先占坑再细讲

一.无趋势不做

找到自己的操作周期，耐心等待趋势确立后再考虑，否则就空仓

二.有趋势判断趋势在整体行情的位置

操作周期有趋势，再判断该周期在大周期所在位置，是否是大周期趋势的合理的回调和反弹，如果是则放弃，否则可以考虑操作

三.趋势如果可以操作，判断是否会被逆转？

如果该周期趋势可以操作，再观察小周期是否是正常的回调和反弹位置，不符合则趋势可能被逆转，放弃操作

四·如果趋势正常发展则开仓

如果小周期发展在合理范围，则可以考虑开仓

五.关注趋势是否要结束

时刻关注小周期趋势和位置的发展，是否对操作周期的趋势要逆转，如果超过合理区间，果断平仓。

六·根据资金管理和仓位管理做好加减仓管理

在操作周期趋势可以操作，并且小周期反向趋势发展合理，可以根据资金管理做好可以开仓更大数量，以及根据行情变化，做好仓位管理，顺势加仓，利润及时落袋为安。做好行情符合随时有足够资金可以加仓，根据盈利和行情变化，仓位随时降低确保利润更大化！

基本逻辑也就这些了吧！

只做波动率大于9%的品种，站上7周均线开多单，跌破7周均线来空仓，严格遵守纪律！简单的 *** 重复做，你就是专家！

首先关于交易系统一定是建立在合理的逻辑之上，这一点我本人是十分认可的；做任何事情都要对要做的事物有充分的理解；这是一种正确的世界观，不仅在交易世界中如此。

例如我最喜欢的《 *** 选选集》中，有一篇文章《矛盾论》；这篇文章从宇宙观的高度解读了我们存在的这个世界；要辩证的看待我们所处的世界，和世界上的种种事物，不能片面的孤立的观察世界。

书中阐述了矛盾的普遍性和矛盾的特殊性原理；我用通俗的话归纳一下：矛盾具有普遍性是指世界上万事万物的发展演变推进过程中，都存在着矛盾的运动；例如生活中，工作中同自己的爱人，朋友，亲人，邻里；甚至人生的进程都是在不断的解决各种各样的矛盾。所有千万不要奢望生活中没有烦恼，那才是庸人自扰。

另外书中比较重要的观点：矛盾分为主要矛盾和次要矛盾；但事物不同的发展阶段存在不同的主次矛盾；主次矛盾相互的转化；而且在做任何事情，或者需要做好任何事情，一定要抓住主要矛盾；以解决主要矛盾作为重要的出发点；解决完主要矛盾，次要矛盾可能自动解决或者很简单的解决。

在交易观之下才是交易逻辑，回到问题我们谈一下交易逻辑。

赚大亏小；或者说阶截断亏损让利润奔跑。这都是正确的交易盈利的逻辑；但作为一名职业的交易员，我想说这些东西，都只是说起来听起来高大上说起来很有道理，执行起来就不是那回事了。

决定交易能否盈利的主要有两个因素：之一因素是成功率，第二因素是盈亏比；而且这两者之间是相互关联的。

一套好的交易系统一定是做到盈亏比和成功率的均衡。（建立建立交易系统基本逻辑）

说两个例子：过度追求盈亏比，导致成功率太差会是什么结果？

例如盈亏1:5成功率成功率百分之20.

100次交易：（20次对x5=100）-（80次x1=80）=20的盈利。

这个交易系统的交易结果一定是能够盈利的；但80次错误的交易分布是没有规律的；可能出现连续很多次的止损交易，止损交易过多会打击交易者的信心，导致交易者心态发生变化交易走形；原本的交易计划和交易策略以及仓位管理都不能执行到位，最终导致交易的失败。

很多对于交易理解不深的朋友，发现一套类似的交易系统之后可能会乐的睡不着觉，但真正去执行了却发现种种问题。

这就是说一套逻辑上正确，听起来很高大上，很合理的交易逻辑在实战中根本行不通；因为这所有的逻辑都只从交易系统的角度思考问题，却不从交易员的角度去思考问题；再完美的系统也需要人去操作；也需要交易员去执行。

没有完美的交易员，人性的弱点是任何人都不能回避的事实；如果在建立交易系统或者设置交易系统的时候完全不考虑人为的因素；或者说不考虑交易系统的可执行性那所有工作都是徒劳的；因为空中楼阁不能落地毫无意义。

因此：理论上行的通的逻辑，实际却未必。

行情的走势由单边和震荡两部分组成，单边震荡循环往复。唯有单边行情有迹可循，我一般等待区间突破进场。

逻辑很简单，震荡和单边永远是交替转换，等震荡完走出单边就入场抓取这部分波动。

区间可在3-60分钟周期分析，过大或者过小的周期参考性不强。周期太小行情太容易走乱，周期太大止损的点位又过高，这两种情况一种不利于持仓，一种太伤及本金，所以要选择合适的周期。

突破往往是市场重新选择方向的一个开始，在看不懂的无序震荡中要头脑清醒不可被市场诱惑随意入场。只有在区间进场点和止损点明确的情况下，待突破的区间才是有效的入场信号。

震荡区间的幅度一般也决定了突破力度的大小，震荡区间较大相对突破后的能量越小。震荡区间较小的时候，突破的力度才更大。

突破交易赚钱的关键在于 耐心等待时机， 区间往往是行情告诉你的一目了然的，当看不到明确的进场机会的时候，千万不要强行分析行情，为市场划出勉强的区间来等待突破。一定是越简单越好，无需什么技术分析手段就可看出机会的才是真正的机会。

突破交易操作上更容易上手，逻辑简单清晰，进场点和止损点也更明确。只要能把执行力锻炼出来，应该是最容易赚钱的操作模式了。

我的逻辑：

方向靠猜；

点位靠蒙；

赢利靠扛；

活命靠仓；

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