股指期货的交易特点（期货交易及其特点）

股指期货的特点有哪些？

股票指数期货交易指的是以股票指数为交易标的的期货交易。和其它期货品种相比，股指期货品种具有以下几个特点：

1、股指期货标的物为相应的股票指数;

2、股指期货报价单位以指数点计，合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示;

3、股指期货的交割采用现金交割，即不是通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。

股指期货的基本特征 股指期货有哪些特征

;     从事期货交易的投资者，无论是多头持仓，还是空头持仓，如果在最后交易不进行反向平仓操作，则未平仓头寸必须进行交割。交割制度是联接现货市场与期货市场的重要桥梁，是保障期货价格正常回归并与现货价格收敛的一项重要制度保障。

      一、股指期货持仓金额远远小于股票市值。尽管股指期货成交金额较大，但存量资金有限。今年6月份以来，三个股指期货(IF、IH、IC)的日均隔夜持仓量对应的合约名义市值约为3900亿元，按照10%的保证金水平双向收取，共占用保证金约780亿元，而同期沪深两市流通市值约47万亿元。股指期货占用资金量仅为股票市场的不会对股票市场造成资金分流作用；股指期货的持仓金额也只为股票市场的远远小于股票市值。

      二、股指期货全市场多空相等。股指期货采取双向交易机制，多空头寸都是一一对应关系，多空必相等。无论在哪一个时刻，对市场中单个投资者而言，多空持仓可能会出现不平衡，但从全市场角度看，每一张空单都和一张多单相配对，如没有对手方，单边的做多、做空都无法开仓。因此，股指期货市场总持仓不会额外增加现货的市场空方或多方压力。

      三、股指期货无法影响市场走势。自2010年股指期货以来，沪深300股指期货市场经历了完整的牛熊市场周期转换，实践证明股指期货是中性的风险管理工具，主要是为投资者的现货头寸提供风险对冲工具，股指期货市场的运行不会左右现货市场的涨跌，经济基本面和资金面才是决定股市的基础因素。

股指期货具有哪些方面的特点

股指期货的特点主要分为以下四个方面：

1、跨期性

股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。

2、杠杆性

股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金，只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约

3、联动性

股指期货的价格与其标的资产——股票指数的变动联系极为紧密。股票指数是股指期货的基础资产，对股指期货价格的变动具有很大影响。

4、高风险性和风险的多样性

股指期货的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性。此外，股指期货还存在着特定的市场风险、操作风险、现金流风险等。

股指期货有什么特点？

;     股指期货引入了套期保值、套利和投机等市场功能。由于股指期货具有交易成本低，杠杆倍数高，指令执行速度快等优点。相对于融券交易的卖空机制，股指期货的卖空并不实质上涉及现货卖券，故不会直接加剧市场的下跌动能，加之股指期货的流动性大，冲击成本低，市场交易造成的价格变动小，因而受到倾向频繁操作的投机者的喜好。

      (1)跨期性。股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。因此，股指期货的交易是建立在对未来预期的基础上，预期的准确与否直接决定了投资者的盈亏。

      (2)杠杆性。股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金，只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约。例如，假设股指期货交易的保证金为12%，投资者只需支付合约价值10%的资金就可以进行交易。这样，投资者就可以控制8倍于所投资金额的合约资产。当然，在预期年化收益可能成倍放大的同时，投资者可能承担的损失也是成倍放大的。

      (3)联动性。股指期货的价格与其标的资产--股票指数的变动联系极为紧密。股票指数是股指期货的标的资产，对股指期货价格的变动具有很大影响。与此同时，股指期货是对未来价格的预期，因而对股票指数也有一定的反映。

      (4)高风险性和风险的多样性。股指期货的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性。此外，股指期货还存在着一定的信用风险和结算风险、因市场缺乏交易对手而不能平仓导致的流动性风险等。

股指期货有哪些交易特点

股指期货（Stock Index Futures，即股票价格指数期货，也可称为股价指数期货），是指以股价指数为标的资产的标准化期货合约。双方约定在未来某个特定的时间，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。股指期货交易的标的物是股票价格指数。

股指期货的特点介绍？

股指期货与股票同是资本市场的一部分，所以，它们的很多方面都是相同的，特别是在分析行情的技术手段上几乎完全一致。所以，证券投资者应该具有做股指期货的良好基础。例如股票分析中常用的KDJ指标，RSI指标等，都是期货分析中常用的，只是要根据每个人的习惯来选择适合自己的 *** 。

与股票的主要不同点如下：

股指期货 股票 保证金制，5万元可做50万元以上的交易 全额交易 T+0交易 不能进行T+0交易 双向交易，无论买、卖都可开仓 单向交易，只能买开仓 有期限，一般几个月必须平仓 无期限 无利息 有股息 品种数量有限 股票品种众多 由于以上的股指期货与股票的不同点，使期货行情的某些技术表现与股票不一样，分析 *** 也有不同的地方。

股指期货行情指标的几个特殊点

股指期货行情的技术分析研判方式与股票大致相同，但有几个技术参数完全不同于股票。股票投资者分析股指期货行情时，大家应根据自己不同的技术分析习惯，适当修正对这几个技术参数原有的看法。

1.成交量

股指期货的成交量，是当天之内买和卖成交量的总合，以双向计算，也就是说，我们看到的成交数量 里一半是买一半是卖。但其中买、卖都可能有开仓或平仓，这是与股票不同的地方，所以，期货的成交量数值，就包含了买、卖、开仓、平仓不同组合的信息，它比股票的成交量所反映的信息要多很多。

2.持仓量

股指期货的持仓量是指买和卖双方都还没有平仓的头寸的总合，是双向计算的。也就是说，我们看到的持仓量数据中，有一半是买持仓，一般是卖持仓。持仓量的变化也是对行情影响较大的指标。

持仓量的大小，代表了市场中投资者参与同一个期货合约交易的兴趣，也可说是行情未来涨或跌的信心指示。同时，它还蕴涵着同一时刻行情变化的动向。要注意的是，持仓量的变化方向与同一时刻行情涨跌的变化方向对应起来分析才有意义。

由于持仓量中一半是买开仓一半是卖开仓，所以有的时候持仓量越大，也代表参与者对未来行情的分歧越大。 3.K线图

由于股指期货行情价格波动一般比股票频繁，所以，用图表研判行情时，特别是在做T+0时，建议多参考分时图，以寻找更合适的出入市点。例如，可利用5分钟k线图。当然，这里还要根据个人交易习惯来定。

由于股指期货行情多面性的特点，这里不可能对以上三点进一步做出统一的结论，需要大家根据自己的情况，在实践中找出自己不同的看法才是有效实用的。作为股票投资者参与股指期货的话，应该对这些问题有自己精辟的理解，才能取得好的战绩。

4.从操作习惯来说，投资股票的满仓交易习惯在股指期货上是非常危险的，在股指期货交易中，一般只使用百分之二十以内的保证金就合适了。

5.由于买开仓和卖开仓交易都有机会赢利，且行情波动频繁，那么做股指期货交易就不用过多考虑踏空的问题。同时，应充分利用双向交易带来的改错机会，充分重视止损、止赢的必要性。

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：https://52ol.cn/post/71337.html