股指期货套利交易的类型有（期货套利交易的原理和类型）

简述期货套利的类型

套利交易可以分为两种类型：一种是期货套利，也就是在期货和现货之间进行的套利;二是对期货市场不同月份之间、不同品种之间、不同市场之间的价差进行套利，被称为价差交易。

而根据操作对象的不同，价差交易又可分为 跨期套利、跨品种套利三种。

1.期现套利

期现套利是指投资者根据“股指期货合约和其标的指数”之间的价差进行的套利交易。当股指期货合约价格和合约价格的价差达到一定程度的时候，投资者可以通过“买进低估资产、卖出高估资产”，待两者之间的价差重新恢复到正常价差水平后再进行相反的交易。

2.跨期套利

是指交易者根据“同一个交易所同一个品种、但不同交割月份”的期货合约之间的价差进行的套利交易。例如，当沪深300股指期货IF1009合约与IF1012合约之间的价差达到一定的程度时，投资者就可以进行跨期套利。

3.跨市场套利

是指根据两个“在不同交易所上市的、同一品种(标的指数相同)同一交割月份”的期货合约之间的价差进行的套利交易。最为典型的是日经225指数，在日本、新加坡和美国的相关交易所都有以该指数为标的指数的股指期货合约在交易，当某月份合约在不同交易所的价格差达到一定程度时，投资者就可以进行跨市场套利。

4.跨品种套利

是指根据两个“具有相同交割月份、但标的指数不同”的期货合约之间的价差进行的套利交易。当然，这两个标的指数之间必须有一定的相关性，并且相关度越高越好，这两个期货合约可以在同一个期货交易所交易，也可以在不同的交易所交易。

现在股指期货套利都有哪些常用手段

股指期货套利是期货套利交易的一种类型，其原理是在市场价格关系处于不正常状态下进行双边交易以获取低风险差价。 股指期货套利类型有：1、期现套利（当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。）2、跨期套利（在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。）3、跨市套利（利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。）4、跨品种套利（通过对两个乃至两个以上品种之间价值差异来捕捉投资机会）。

股指期货有几种投资模式

;     一、模式一套利

      指同时买进和卖出两张不同到期日的股指期货合约。交易者之所以进行套利交易，主要是因为套利的风险较低，套利的主要作用一是帮助扭曲的市场价格回复到正常水平，二是增强市场的流动性。

      股指期货的套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨品种套利。

      跨市套利是在不同的市场之间的套利交易行为。当同一股指期货合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的时区差别和地理差别，各合约间存在一定的价差关系。跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一股指期货但不同交割月份之间的价格出现异常变化时进行对冲而获利的。跨品种套利指的是利用两种不同的、但相关联的指数期货产品之间的价差进行交易。跨品种套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的股指期货合约。

二、模式二投机

      “投机”一词用于期货交易行为中，指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机交易增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是股指期货市场正常运营的保证。投机的目的很直接，就是获得价差利润。投机者可以“买空”，也可以“卖空”。

      根据持有股指期货合约时间的长短，投机可分为三类：之一类是短线交易者，一般进行当日或某一交易时段的股指期货买卖，其持仓不过夜；第二类是长线投机者，此类交易者在买入或卖出股指期货合约后，通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格对其有利时才将合约对冲；第三类是逐小利者，他们的技巧是利用价格的微小变动进行交易来获取微利，一天之内他们可以做多个回合的买卖交易。

三、模式三套期保值

      套期保值就是买入(卖出)与股票现货市场金额相当或相近、但交易方向相反的股指期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿股票现货市场价格变动所带来的实际价格风险。

      保值的类型最基本的又可分为卖出套期保值和买入套期保值。卖出套期保值则指通过期货市场卖出股指期货合约以防止因股票现货价格下跌而造成损失的行为。套期保值是期货市场产生的原动力。买入套期保值是指通过期货市场买入股指期货合约以防止因股票现货价格上涨而遭受损失的行为；

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：https://52ol.cn/post/73324.html