当前位置:首页 » 推荐 » 正文

原油期货交割品质(期货交易原油)

7.3 W 人参与  2023年01月08日 19:25  分类 : 推荐  评论

原油期货的交割方式有哪些

我国原油期货采用的是单一保税状态下的实物交割。在我国原油期货总体方案“国际平台、人民币计价、净价交易、保税交割”中,保税交割即指的是保税原油、实物交割。具体而言,到期合约采用上海国际能源交易中心指定交割仓库签发的保税标准仓单进行标准交割,未到期合约允许进行期货转现货。

国外原油也只有模拟合约是现金交割的,因为达不到最小交割单位。

原油期货和原油现货什么区别

原油期货的概念:期货是与现货相对应,并由现货衍生而来。期货通常指期货合约。期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。我国现在原油期货已经在上海国际能源交易中心正式上市了。期货就是标准化的期货合约,到期要交割的。原油期货在我国上海国际能源交易中心上市,交易代码为SC,交割品级为中质含硫原油,基准品质为API度32,含硫量1.5%,具体可交割油种及升贴水由上海国际能源中心另行规定。国外正规原油期货平台还有纽约NYMEX的WTI和伦敦ICE的Brent。下图为我国上海国际能源交易中心原油期货标准合约:

现货原油概念:可以理解为就是现货交易,一手交钱一手交货嘛,就像平常我们去商店买东西而已。不过现在现货原油都是现货电子盘交易了,你做这个有仓储费、隔夜费、手续费等。期货这边只有手续费。

监管不同。原油期货接受我国 *** 和期货业协会的监管,现货电子盘只是工商注册,其中的区别你分别开了,期货监管更严格,所以更加正规。

原油期货与原油现货交易有相同的地方,如都是一种交易方式、都是真正意义上的买卖、涉及商品所有权的转移等,不同的地方有以下几点:

(1)买卖的直接对象不同。现货交易买卖的直接对象是商品本身,有样品、有实物、看货定价。而期货交易买卖的直接对象是期货合约,是买进或卖出多少手或多少张期货合约。

(2)交易的目的不同。现货交易是一手钱、一手货的交易,马上或一定时期内进行实物交收和货款结算。期货交易的目的不是到期获得实物,而是通过套期保值回避价格风险或投资获利。

(3)交易方式不同。现货交易一般是一对一谈判签订合同,具体内容由双方商定,签订合同之后不能兑现,就要诉诸于法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。一对一谈判交易(或称私下对冲)被视为违法。

(4)交易场所不同。现货交易一般分散进行,如粮油、日用工业品、生产资料都是由一些贸易公司、生产厂商、消费厂家分散进行交易的,只有一些生鲜和个别农副产品是以批发市场的形式来进行集中交易。但是,期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易,不能进行场外交易。

(5)保障制度不同。现货交易有《合同法》等法律保护,合同不兑现即毁约时要用法律或仲裁的方式解决。期货交易除了国家的法律和行业、交易所规则之外,主要是经保证金制度为保障,以保证到期兑现。

(6)商品范围不同。现货交易的品种是一切进入流通的商品,而期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商品以及一些初级原材料和金融产品。

(7)结算方式不同。现货交易是货到款清,无论时间多长,都是一次或数次结清。期货交易由于实行保证金制度,必须每日结算盈亏,实行逐日盯日制度。

现货交易、期货交易、远期交易的区别具体如下图,可以帮助你的理解。

什么是原油期货

原油期货是最重要的石油期货品种,目前世界上重要的原油期货合约有4个:纽约商业交易所(NYMEX)的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”期货合约、高硫原油期货合约,伦敦国际石油交易所(IPE)的布伦特原油期货合约,新加坡交易所(SGX)的迪拜酸性原油期货合约。

我国原油期货已经获批上市,2014年12月12日,中国 *** 正式批准上海期货交易所在其国际能源交易中心开展原油期货交易,原油期货上市工作正在稳步推进中。

我国石油需求量增长迅速,自1993年开始,成为石油净进口国,年进口原油7000多万吨,花费近200亿美元,前年由于国际油价上涨多支付了数十亿美元。目前我国石油供求和价格对国外资源的依赖程度越来越高,承受的风险越来越大,国内企业对恢复石油期货交易的呼声很高。其实我国在石油期货领域已经有过成功的探索。1993年初,原上海石油交易所成功推出了石油期货交易。后来,原华南商品期货交易所、原北京石油交易所、原北京商品交易所等相继推出石油期货合约。其中原上海石油交易所交易量更大,运作相对规范,占全国石油期货市场份额的70%左右。其推出的标准期货合约主要有大庆原油、90#汽油、0#柴油和250#燃料油等四种,到1994年初,原上海石油交易所的日平均交易量已超过世界第三大能源期货市场新加坡国际金融交易所(SIMEX),在国内外产生了重大的影响。我国过去在石油期货领域的成功实践,为今后开展石油期货交易提供了宝贵经验。

总之,石油期货就是以远期石油价格为标的物品的期货!

中国很快将成为全球更大的原油进口国,多年来的高速经济增长导致对原油的需求逐日上升,对进口原油的依赖程度也随之提高,从而承受的风险也随之变大。我国着手推出原油期货的根本目的就是:(1)增强我国的原油话语权,原油的定价权;(2)为国内产业链上下游厂家提供套保工具,规避原油价格波动的风险。

目前来看,世界上有4个重要的原油合约,分别是纽约商品交易所的轻质低硫原油合约和高硫原油期货合约,伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货以及新加坡交易所的迪拜酸性原油期货。而中国原油期货的推出,将为我国在全球原油价格当中的影响争得自己的一席之地。

除了能够增强原油价格话语权和提供套保工具两大作用以外,原油期货的上市还有推进中国商品进一步国际化的作用,原油期货的上市将考虑引进境外投资者。而《期货交易管理条例》新增“符合规定条件的境外机构,可以在期货交易所从事特定品种的期货交易”的规定,为原油期货引进境外投资者铺平了道路。

总而言之,原油期货的上市肩负的意义超过了以往一切商品。境外投资者的引入将打造出一个重要的全球原油价格定价中心,而伴随原油期货的结算机制的确定,也将推进我国的金融机制改革,为中国进一步走向国际市场开启大门。

国内原油期货合约草案

国内原油期货合约设计草案已经浮出水面。原油期货将以人民币为计价货币,以净价交易,交割方式为保税交割,参与主体包括境内境外的交易者。在原油期货交易中人民币将实现全面可兑换。

我国原油期货合约设计草案规定,交易品种为中质含硫原油,交易单位为100桶/手。原油期货每日的涨跌停板不超过上一个交易日结算价的±4%,更低保证金为合约价值的5%。

上海期货交易所人士强调,“这只是一个草案,并非最后的定案。”原油期货草案由上海期货交易所牵头草拟,方案设计主要体现了三个核心原则:“国际平台、净价交易、保税交割”。

“国际平台”主要体现在引进全球投资者的参与。目前,监管部门正在对境外投资者的参与方式进行研究。境外投资者可以通过境内期货公司的 *** 或是成为上期所的自营会员等方式参与。

“净价交易”、“保税交割”的原则主要体现在原油期货的交割价格为不含关税、增值税等税费的净价,而这与国际原油贸易的惯例完全一致,有利于形成国际社会普遍认可的原油基准价格。并且,上期所目前已顺利试行铜期货保税交割,积累了相关经验。 

上海期货交易所原油期货合约草案:[2]

交易品种:中质含硫原油

交易单位:100桶/手

报价单位:元(人民币)/桶(交易报价为不含税价格)

最小变动价位:0.1元(人民币)/桶

更低交易保证金:合约价值的5%

每日价格更 *** 动限制:上一交易日结算价的±4%

合约交割月份:36月以内,其中最近1~12个月为连续月份合约,12个月以后为季月合约

交易时间:上午9:00~11:30 下午13:30~15:00和上海国际能源交易中心规定的其他交易时间

交割品级:中质含硫原油,交割品质为API度32,含硫度15%

最后交易日:合约交割月份前一月份的最后一个交易日

交割日期:最后交易日后连续五个工作日

交割地点:上海国际能源交易中心指定交割仓库

交割方式:实物交割

交易代码:SC

交易平台

上海国际能源交易中心股份有限公司(以下简称能源中心)是经中国 *** 批准,由上海期货交易所出资设立的面向全球投资者的国际 *** 易场所,根据《公司法》、《期货交易管理条例》和 *** 有关规章制度履行职能。

2013年11月6日,能源中心注册于中国(上海)自由贸易试验区,经营范围包括组织安排原油、天然气、石化产品等能源类衍生品上市交易、结算和交割,制定业务管理规则,实施自律管理,发布市场信息,提供技术、场所和设施服务。

能源中心将遵循“公开、公平、公正”的原则,以“国际化、市场化、法治化、专业化”为准绳,建立完善国际能源衍生品交易平台。目标是客观反映亚太地区能源供需状况,提高亚太区能源市场在国际市场体系中的作用,为全球能源生产、流通、消费企业及投资者提供价格发现和风险管理的工具、以及投资管理的功能,积极促进能源类商品的资源优化配置,促进经济发展。

上海国际能源交易中心,注册资本50亿元人民币,是目前上海自贸区内注册资本金更大的企业。2013年11月22日,能源中心正式揭牌成立,标志着原油期货的上市迈出了关键一步,原油期货预计2015年底前上市。

原油期货是很多人的选择,投资理财没有包赚的,原油投资也一样,类似股票一样。所以理财基础知识还是需要的,而且也不是原油外汇公司都可以选择,不是所有的投资都可以盈利,准备工作或者说是入门非常重要。

希望能帮上你~~

[img]

布伦特原油期货和纽约原油期货到底有什么差别

布伦特原油是一种北海原油,在伦敦商品期货市场种交易,也就是为大家熟知的ICEBrent,目前世界上除了部分中东和远东原油以外,绝大部分地区的原油(如北海、非洲、拉美、加拿大、以及部分中东和远东地区向欧洲出口原油时的计价)均以dtdbrent计价!

布伦特原油和WTI在品质和价格上均非常接近,近10年来的原油价格统计表明,二者涨跌同步,前者通常比后者低5%左右。比如1998年布伦特原油价格13.43美元,纽约WTI是14.53美元;2004年两者分别涨至38.29美元和41.60美元。

WTI原油是美国原油,在纽约商品期货交易所交易,也就是NYMEXWTI,虽然他也是世界原油计价系统中的重要组成部分,但由于其只针对美国本土原油计价,局域性很强,已经开始逐步退出历史舞台。当然,以上计价部分均指现货交易,在期货交易中,NYMEXWTI仍是更大的原油期货交易品种,对其他原油期货价格都具有很大的指导作用和影响力

所有在美国生产或销往美国的原油,在计价时都以轻质低硫的WTI作为基准油。美国作为原油消费大国,再加上纽约期交所在全球的影响力,以WTI为基准油的原油期货交易,就成为全球商品期货品种中成交量的龙头。在easy-forex交易的原油oil/usd就是wti的原油。一般来说,该原油期货合约具有良好的流动性及很高的价格透明度,是世界原油市场上的三大基准价格之一,公众和媒体平时谈到油价突破多少美元时,主要就是指这一价格。

总的来说就是:

WTI原油,美国市场,期货定价基准油。

布伦特原油,欧洲市场,现货市场基准油

网站首页:期货手续费网-加1分开户(微信:527209157)

本文链接:https://52ol.cn/post/80913.html

原油期货交割品质  

本站福利推荐!!!

正规期货账户开户!交易所手续费加1分(+0.01元),无条件!无资金手续费要求,享受手续费加1分!

期货开户微信:527209157

或扫描下方二维码添加微信

<< 上一篇 下一篇 >>

Copyright 2012-2024 期货手续费网-加1分开户 网站地图 邮箱:diyijiaoyi@qq.com 微信:527209157 湘ICP备18014167号