解密中国期货市场如何（期货在中国）

2000年后我国期货市场的发展概况?

我国期货市场产生于80年代末。随着改革开放的逐步深化，价格体制逐步放开。这时，不解决价格调控的滞后性问题，就难以满足供求双方对远期价格信息的需要。1988年5月，国务院决定进行期货市场试点。1990年10月12日中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，正式引入期货交易机制。从而作为我国之一家商品期货市场，迈出了中国期货市场发展的之一步。

90年代中，我国期货市场发展走上了一个"小 *** "。但是，由于人们认识上的偏差，尤其是受到部门和地方利益的驱动，在缺乏统一管理和没有完善法规的情况下，中国期货市场出现盲目高速发展的趋势。

到1993年底，全国期货交易所达到50多家，期货经纪公司300多家，而各类期货兼营机构不尽其数。这一超常规的发展也给期货市场带来了一系列问题如：交易所数量过多，交易品种严重重复，期货机构运作不规范，地下期货交易四处泛滥，从业人员鱼龙混杂，良莠不齐。这些都严重制约了我国期货市场的进一步发展，并且导致了人们对期货市场的种种误解。

为了遏止期货市场盲目发展，国务院授权中国 *** 从1993年开始对期货市场主体进行了大规模的清理整顿和结构调整。至1999年年底，经过七年的清理整顿，各项措施基本到位，监管效率明显提高，市场秩序趋于正常。经过清理整顿和结构调整。上海、大连、郑州三家期货交易所因相对管理规范，运作平稳而得到保留，150余家期货经纪公司经过最后的增资审核而得以继续从事期货经纪业务的资格。经过几年的运作，在优胜劣汰的市场规律选择之下，一批管理比较规范，运作较为平稳，发展相对成熟的期货品种脱颖而出，如：上海期交所的铜、铝；大商所的大豆；郑州商品交易所的小麦。同时经过资格考试和认定，产生了一批具有期货从业资格的从业人员队伍。

2000年12月28日，成立了行业自律组织——中国期货业协会，标志着我国期货业正式成为一个具有自律管理功能的整体。至此，经过十年的发展，我国期货市场的主体结构趋于完善，一个相对独立的期货业基本形成。同时，期货市场发挥了应有的作用。一是形成了以期货交易所为核心的较为规范的市场组织体系；二是为相关企业提供了一个套期保值的场所；三是为广大投资者提供了一个良好的投资场所。

发展阶段(2000年以来)分为品种转换，政策肯定与支持两个阶段。

品种转换阶段：从重规范到重发展的过渡阶段以2000‘年中国 *** 实行“扶大限小(扶持大品种，限制小品种)”为主要标志，表明行使监管职能的国家部门已经初步准备结束试点，让期货市场在国民经济整体体系中发挥更大的作用。

在试点阶段，期货市场既取得了一定经验，又付出了一定形象和信誉损失，可以说是为取得经验支付的成本，但这种成本不能无限期的由社会支付。

在试点阶段，小品种的交易既无损于国民经济的正常运行，又可以在运行中总结经验。但没有期货市场社会功能的更大发挥，期货市场就会游离于国民经济体系之外，很难找准自己的位置。而期货市场不能发挥为国民经济服务的功能，仅剩投机功能时，其和赌场就更为相似，同时，也吸引大量的社会资本游离于实体经济之外，这对于资本短缺的国家来说，更是非常不利的。

让期货市场尽快融人中国经济体系是中央监管部门的责任，也是期货市场当时主要的阶段性目标。让期货市场融入国民经济，首先要控制市场风险，不对社会稳定构成威胁，在风险可控的基础上，要尽快地实现关系国计民生品种的稳步活跃，发挥积极的社会功能。2000年前，由于制度约束，期货市场活跃的几乎都是生产和流通量都小的品种，如郑州市场的绿豆连续数年一枝独秀，更高时曾占全国期货总成交量的57％(其他品种如小麦成交量很少)。进入21世纪，市场经济体制逐渐完善使制度约束有所改变，但由于路径依赖，投资者很难自觉地较快而平稳地转向关系国计民生的大品种。中国 *** 在确定促进关系国计民生的大品种活跃的战略目标后，必须考虑路径选择问题。如何“扶大限小”?交易成本和投资回报是投资者考虑是否转移投资的基本因素。为此，中国 *** 提高了当时非常活跃的绿豆的交易保证金，降低了大品种的交易保证金，从而基本实现了活跃大品种，限制小品种的战略目标。

政策肯定与支持阶段。以2004年1月31日发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(国九条)为标志，《意见》中明确提出：“稳步发展期货市场。在严格控制风险的前提下，逐步推出为大宗商品生产者和消费者提供发现价格和套期保值功能的商品期货品种。”这是在中央的文件中首次正式提出发展期货市场。

《意见》反映了中央高层对多年治理整顿结果、试点交易所的基本认可。在中央发出这一信号后，阻力重重的新品种上市工作迅速取得进展，在2004年上市的品种有棉花、燃料油、玉米，这是自1998年确定各交易所上市品种以后近6年来，之一次上市期货新品种①。之后，2006年1月，又有白糖、豆油两期货品种上市交易。2006年12月，化工产品精对苯二甲酸(PTA)在郑州商品交易所上市交易。可以说，《意见》之后，中国期货市场又正式走上了发展的康庄大道。

具有里程碑意义的是，2006年9月8日，经国务院批准，国内以金融期货交易为目标的中国金融期货交易所在上海挂牌成立。这一事件表明：一，在从商品期货起步，经过多年的试点之后，中央 *** 肯定了期货市场可以服务于中国有特色的市场经济；二，中国的金融市场在现货市场单兵突进的同时，也遇到了制度上的瓶颈，需要通过制度创新，用衍生品市场的避险功能来保障、促进金融期货市场的持续健康发展。

至此，中国期货市场经过艰难的试点过程，在规范整顿中逐步发展，并随着国民经济的发展和市场经济体制的完善日益显示出其存在的合理性和发展的必要性。在21世纪之初，期货市场发展的法治、政策环境已经具备，一个兼具商品和金融的综合性的期货市场已经初现轮廓。

中国期货市场的历程表明，期货市场内生于商品经济，但只有在市场经济体制比较成熟、法律法规比较完善的情况下，才可能真正发展并发挥积极的社会功能。随着市场经济的不断发展，必然伴随着金融深化，期货市场也必然经历商品期货、金融期货等历程，其发展的深度与广度不能脱离于经济发展的客观基础，也不能长期滞后于实体经济发展的要求。

中国国际期货正规吗

正规的。中国国际期货有限公司创立于1992年（简称“中国国际期货”），注册资本17亿元人民币，是中国成立最早，规模更大，营运最规范的大型期货公司之一。曾先后多次受到国家及部委领导的参观和指导。

1.秉承“始于梦想，止于至善”的服务理念，中国国际期货长期根植于产业，立足期货市场基本功能的发挥，多年来客户结构优良。公司创下连续八年中国期货市场成交量、成交金额双“之一”的优异成绩，并先后获得“中国更具影响力企业”、“中国期货业特别贡献大奖”、“深圳知名品牌”、“深圳市 *** 金融创新奖”、期货交易所颁发的“更佳产业服务奖”等多项荣誉。

2.于2006年，获中国 *** 批准，中国国际期货成为首批赴香港设立分支机构的6家期货公司之一，设立中国国际期货（香港）有限公司。同年，获得香港 *** 的批准，在香港经营香港及国际期货业务。开业首年即实现盈利，2009年，成为首次实现境外交割的之一家国内期货公司分支机构，同年，盈利突破千万元。

3.中国国际期货与时俱进，勇于创新，注重打造核心竞争力。公司在业界率先树立了“以研究带开发”的经营战略，效果卓著。公司在行业内也最早实践“整体营销”理念，“服务、品牌、创新”多管齐下，立体营销。结合市场需求，在市场数据支持、交易决策辅助、账户诊断等方面进行了产品创新设计，在公司发起的“中小企业期货市场共同成长计划”中，将公司的套期保值模型等一系列业务创新产品，辐射到产业链客户中，受到企业的高度评价和欢迎，推动公司业绩大迈步前行，奠定了中国国际期货市场品种研究与产业服务的领先地位。

拓展资料：

1.资金安全：全国率先实现期货保证金封闭运行。实施结算账户报备制度，投资者期货帐户与银行帐户无缝对接，实现资金划转零风险。深圳地区是全国“期货保证金安全存管”的试点地区，中国国际期货公司作为优秀试点单位，获得了中国 *** 的肯定和推广。中国期货保证金监控中心推出期货投资者查询服务系统，提供即日结算单、交易帐户的所有信息查询。

2.通道安全：拥有全国更先进的交易设施，是全国最早实行远程交易的公司。设有深圳、上海两个技术中心，具备全国先进的灾备系统，保障全天候不中断交易；多台行情服务器及电信、网通交易主干覆盖全国。网上交易采用目前较为流行的主干千兆接入，关键设备使用服务器双机热备，即使关键设备故障时也能正常运作，无需切换备服务器。为客户实现快速、便捷的期货交易。公司建立高标准机房。 *** 系统采用国际更流行的星型拓扑冗余结构，配备安全高效的checkpoint防火墙进行 *** 隔离，确保交易中心系统的安全可靠。

3.制度安全：严谨问责的保密制度，客户资料、帐户信息专人管理，提供安全可靠的交易环境。实行集中管理、三级监管的风险管理措施，风险专员适时关注投资者权益，连续多年实现交易零风险。月报表及时送达客户，确保了解帐户交易操作、资金运作情况。

股指期货市场概述

;     目录：

      1. 我国股指期货市场是由什么组成的

      2. 我国股指期货市场的结构

      3. 期货公司在股指期货市场中担任什么角色

      4. 证券公司在股指期货市场中担任什么角色

      5. 结算银行在股指期货市场中担任什么角色

      6. *** 在股指期货市场中是如何监管的

      7. 中国金融期货在股指期货市场中的作用

我国股指期货市场是由什么组成的

      我国股指期货市场的组成包括投资者、期货公司、中金所、监管机构、自律组织以及相关服务机构等等。

      (1)投资者。投资者是股指期货市场的主体，不仅是我国股指期货市场赖以存在的基础，也是股指期货市场所服务的对象。

      (2)期货公司。期货公司是指依法设立的、接受投资者委托、按照投资者的指令、为投资者进行期货交易并收取交易手续费的中介组织。其交易结果由投资者承担。

      (3)中金所。中金所是经国务院同意，中国 *** 批准， 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的股份制交易所。我国股指期货是在中金所挂牌交易的。

      (4)监管机构。期货市场是受 *** 监管的。例如美国的期货市场受商品期货交易委员会(CFTC)监管。我国国内期货市场的监管机构是中国 *** ，股指期货也不例外。

      (5)自律组织。作为行业自律组织，如中国期货业协会，对于行业自律和从业人员管理发挥了积极作用。

      (6)相关服务机构。股指期货交易还涉及到其他一些服务机构，例如为保证投资者的资金安全，国家还成立了中国期货保证金监控中心。此外，还有保证金存管银行、信息服务商等相关服务组织。

目录：

      1. 我国股指期货市场是由什么组成的

      2. 我国股指期货市场的结构

      3. 期货公司在股指期货市场中担任什么角色

      4. 证券公司在股指期货市场中担任什么角色

      5. 结算银行在股指期货市场中担任什么角色

      6. *** 在股指期货市场中是如何监管的

      7. 中国金融期货在股指期货市场中的作用

      我国股指期货市场的结构

      我国股指期货市场结构的核心是中国金融期货交易所(简称中金所)，股指期货在该交易所挂牌并交易。其上是股指期货的监管机构：中国 *** 。中金所本身不参加股指期货的交易，而是为各类市场参与主体提供股指期货的交易、结算等服务，并作为中央对手方担保股指期货的履约。中金所有很多会员公司，会员主体是期货公司，投资者可以通过期货公司参与股指期货交易。期货公司同样受中国 *** 的监管，同时，期货公司还成立了行业性组织——中国期货业协会，中国 *** 将一部分监管的职能如从业人员资格考试等授权给了中国期货业协会。为保证投资者的资金安全，国家还成立了中国期货保证金安全监控中心。此外，还有结算银行、信息服务商、证券登记结算机构等相关服务组织。

目录：

      1. 我国股指期货市场是由什么组成的

      2. 我国股指期货市场的结构

      3. 期货公司在股指期货市场中担任什么角色

      4. 证券公司在股指期货市场中担任什么角色

      5. 结算银行在股指期货市场中担任什么角色

      6. *** 在股指期货市场中是如何监管的

      7. 中国金融期货在股指期货市场中的作用

期货公司在股指期货市场中担任什么角色

      进行股指期货交易的投资者会有很多，自然不可能都直接进入中金所进行交易。绝大多数投资者都是通过期货公司进行交易的。因而，期货公司实际上就是股指期货交易的中介机构。当然，期货公司在受客户委托代投资者交易时会向交易者收取一定的交易手续费。

      作为期货交易所的经纪会员，期货公司的主要职能为：

      (1)根据客户指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续;

      (2)对客户账户进行管理，控制客户交易风险;

      (3)为客户提供股指期货市场信息，进行交易咨询，充当客户的交易顾问等。

      期货公司在股指期货市场中的作用主要体现在以下几个方面：

      (1)期货公司接受客户委托从事股指期货交易，拓展了市场参与者的范围，扩大了市场的规模，节约交易成本，提高交易效率，增强股指期货市场竞争的充分性，有助于形成权威、有效的期货价格;

      (2)期货公司有专门从事信息搜集及行情分析的人员为客户提供咨询服务，有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性;

      (3)期货公司拥有一套严密的风险控制制度，可以较为有效地控制客户的交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担。

目录：

      1. 我国股指期货市场是由什么组成的

      2. 我国股指期货市场的结构

      3. 期货公司在股指期货市场中担任什么角色

      4. 证券公司在股指期货市场中担任什么角色

      5. 结算银行在股指期货市场中担任什么角色

      6. *** 在股指期货市场中是如何监管的

      7. 中国金融期货在股指期货市场中的作用

证券公司在股指期货市场中担任什么角色

      证券公司在股指期货市场担任股指期货交易介绍商。由于股指期货的很多投资者将来自现有的股票投资者，因此证券公司在股指期货市场中也将扮演重要角色.由于政策规定证券公司本身不能直接从事股指期货，因此符合条件的证券公司可以作为股指期货交易介绍商(简称IB)来参与，即为接受投资者委托从事股指期货交易提供中间服务。

      介绍商完全可以从事以下部分或者全部中间服务业务：

      1、招揽投资者从事股指期货交易;

      2、协助办理有关开户手续;

      3、为投资者下单交易提供便利;

      4、协助期货公司向投资者发送通知书和;

      5、中国 *** 规定的其他业务.

      作为股指期货介绍商，证券公司不得办理业务，不承担期货交易的 *** 、结算和等职责。也就是说作为股指期货IB的证券公司是将自己的客户介绍给期货公司，成为期货公司的客户，并从中收取介绍佣金，但不能接触客户的资金，也不对投资者的股指期货交易进行结算。

目录：

      1. 我国股指期货市场是由什么组成的

      2. 我国股指期货市场的结构

      3. 期货公司在股指期货市场中担任什么角色

      4. 证券公司在股指期货市场中担任什么角色

      5. 结算银行在股指期货市场中担任什么角色

      6. *** 在股指期货市场中是如何监管的

      7. 中国金融期货在股指期货市场中的作用

结算银行在股指期货市场中担任什么角色

      银行的作用大家都知道，但对于股指期货而言，有一些银行的关系显得更密切，那就是结算银行。结算银行是指由交易所指定的、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。在期货交易中，由于资金往来非常频繁，如果交易所和会员的资金不在同一银行，势必影响资金划拨的效率。

      交易所规定，交易所在各结算银行开设一个专用的结算帐户，用于存放会员的保证金及相关款项。会员须在结算银行开设专用资金帐户，用于存放保证金及相关款项。交易所与会员之间期货业务资金的往来结算通过交易所专用结算帐户和会员专用资金帐户办理，通过这种 *** 实现无障碍结算。

目录：

      1. 我国股指期货市场是由什么组成的

      2. 我国股指期货市场的结构

      3. 期货公司在股指期货市场中担任什么角色

      4. 证券公司在股指期货市场中担任什么角色

      5. 结算银行在股指期货市场中担任什么角色

      6. *** 在股指期货市场中是如何监管的

      7. 中国金融期货在股指期货市场中的作用

*** 在股指期货市场中是如何监管的

      国务院在《期货交易管理条例》中规定，"中国 *** 对期货市场实行集中统一的监督管理"。显然，中国 *** 的是经 *** 授权的法定监管部门，履行的是法定监管职责。在中国 *** 内部，专门设有期货监管部，该部门是中国 *** 对期货市场进行监督管理的职能部门。

      在中国 *** 内部，专门设有期货监管部，该部门是中国 *** 对期货市场进行监督管理的职能部门。主要职责有：草拟监管期货市场的规则、实施细则;审核期货交易所的设立、章程、业务规则、上市期货合约并监管其业务活动;审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构的设立及从事期货业务的资格并监管其业务活动;审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构高级管理人员的任职资格并监管其业务活动;分析境内期货交易行情，研究境内外期货市场;审核境内机构从事境外期货业务的资格并监督其境外期货业务活动。期货监管部下设综合处、交易所监管处、期货公司监管处、境外期货监管处和市场分析五个处。

目录：

      1. 我国股指期货市场是由什么组成的

      2. 我国股指期货市场的结构

      3. 期货公司在股指期货市场中担任什么角色

      4. 证券公司在股指期货市场中担任什么角色

      5. 结算银行在股指期货市场中担任什么角色

      6. *** 在股指期货市场中是如何监管的

      7. 中国金融期货在股指期货市场中的作用

中国金融期货在股指期货市场中的作用

      中国金融期货(简称中金所)是为各类市场参与主体提供股指期货的交易、结算等服务的机构，并作为中央对手方依照中金所规则担保股指期货的履约，其本身并不参加股指期货的交易。中金所主要有以下职能：

      (1)组织安排金融期货等金融衍生品上市交易、结算和交割;(2)制定业务管理规则;

      (3)实施自律管理;

      (4)发布市场交易信息;

      (5)提供技术、场所、设施等服务。

中国期货占gdp比重

2020年,期货公司收入占GDP的比重上升到40.5%。 期货公司业务在我国仍然以两位数增长,但从2020年的增速放缓到了21%。2019年期货公司收入占GDP的比重从2020年的46.5%上升到2021年的38.2%。

期货市场的发展对中国经济的发展有什么意义？

期货市场的发展对中国经济的发展意义主要有利于促进我国多层次市场体系建设，进一步优化资源配置，促进国民经济信息化，加速商品流通，促进信用体系建设。具体分为宏观经济和微观经济上的意义，如下：

1、对我国宏观经济上的意义有调节市场供求，减缓价格波动；为 *** 宏观调控提供参考依据；促进该国经济的国际化发展；有助于市场经济体系的建立和完善。

2、对我国微观经济上的意义有形成公正价格；对交易提供基准价格；提供经济的先行指标；回避价格波动而带来的商业风险；降低流通费用，稳定产销关系；吸引投机资本；资源合理配置机能；达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。

扩展资料：

期货市场的组织结构

期货市场基本上是由四个部分组成，即期货交易所；期货结算所；期货经纪公司；期货交易者（包括套期保值者和投机者）。

1、期货交易所

期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈利机构。交易所一般采用会员制。交易所的入会条件是很严格的，各交易所都有具体规定。

2、期货结算所

当今各国期货结算所的组成形式大体有三种：结算所隶属于交易所，交易所的会员也是结算会员；结算所隶属于交易所，但交易所的会员只有一部分财力雄厚者才成为结算会员；结算所独立于交易所之外，成为完全独立的结算所。

3、期货经纪公司

期货经纪公司（或称经纪所）是 *** 客户进行期货交易，并提供有关期货交易服务的企业法人。在 *** 客户期货交易时，收取一定的佣金。作为期货交易活动的中介组织，在期货市场构成中具有十分重要的作用。

4、期货交易者

根据参与期货期交易的目的划分。基本上分为两种人：即套期保值者和投机者。

参考资料来源：百度百科-期货市场

期货市场的构成是怎样的？

1、期货交易者。为了规避风险而参与期货交易的套期保值者，或为获得投机利润的期货投机者。他们通过期货经纪公司在期货交易所进行期货交易。

2、期货公司。由中国 *** 颁发期货业务许可证和国家工商行政管理局颁发的营业执照的拥有期货交易所会员席位、专门受客户委托进行期货交易的专业公司。

3、交易所会员。交易所会员，指拥有期货交易所的会员资格、可以在期货交易所内直接进行期货交易的公司。国内期货交易所分两类会员，一类是为自己进行套期保值或投机交易的期货自营会员，另一类则是专门从事期货经纪 *** 业务的期货经纪公司。

4、期货交易所。期货交易所指国家认可的以会员制为组织形式的进行标准化期货合约交易的有组织的场所，它是为会员提供服务的非营利性、自律管理的机构。国内正规、官方的期货交易所共有五家，分别为中国金融期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所和上海国际能源交易中心。

5、中国期货业协会。在国家对期货市场集中统一监督管理的前提下，实行行业自律管理，发挥 *** 与会员之间的桥梁和纽带作用，维护会员的合法权益，维护期货市场的公开、公平、公正原则，加强对期货从业人员的职业道德教育和资格管理，促进中国期货市场的健康稳定发展。

6、 *** 监督部门。指国家指定的对期货市场进行监督的机构。国家目前确定中国证券监督管理委员会及其下属派出机构对中国期货市场进行统一监管。国家工商行政管理局负责对期货经纪公司的工商注册登记工作。

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