永远别做期货（千万别玩期货）

很多人敢做股票不敢做期货，这是为什么呢？

为什么很多人敢做股票不敢做期货？那是因为期货有杠杆，大部分的新手会觉得杠杆越大，风险越大。我们知道，刚出生的小孩一般都是先学会爬，然后开始学会走路，最后才会奔跑。这个顺序不能颠倒，一颠倒就乱套了。

我们可以把“爬”当成：基金，“走”当成：股票，“跑”当成期货或者外汇。

1.“爬”: 

买基金定投，啥都不用管，有专业的基金经理会帮你打理，基金经理用客户的钱做：基建，能源，股票等混合型的投资，专业性高。意味着买基金收益不高，但稳定。

2.“走”：

买股票，根据公司的基本面或者政策挑选自己心仪的股票，只能做多，而且只要公司不破产倒闭，那么持有的股份肯定还在的，哪怕是深套的股民，几年一轮的大牛市来了之后，都有解套的机会。特别是有些做长线的人，和买基金有点类似，基本买入后几个月都可以不看盘，人很轻松。

3.“跑”：

买期货，是保证金交易制度，有加杠杆，比如你有10元，加10倍的杠杆，也就是当作100元来玩，涨个10%就是本金翻了1倍；同理跌10%，瞬间强制平仓，后面的走势和你没毛线关系了。也就意味着玩期货，你有毛都不剩一根的风险，还很大！ 而且期货是可以做多和做空的，涨跌幅没有限制。可能是一会天堂，一会地狱，最主要的是你还得一直盯盘，一不小心资金可能就没了，神经蹦得特别紧，高收益同时高风险。

所以一般人喜欢做股票的原因就是，买入之后可以卧倒装乌龟，放个几年轻轻松松拿收益，且心情愉悦。做期货，天天得盯盘，还随时有爆仓的风险。

深度分析：为什么炒期货的结局只有输？

周五的商品期货涨停到跌停的过程，被媒体宣传的沸沸扬扬，大多是感慨赔与赚的一念之差，其实炒期货，或者诸如此类的外汇、原油类似加了杠杆的品种，大多结局只有一个，那就是输！因为这里有一个无解的操作上的逻辑谬论，长期的结局，只有一个——必赔，笔者为你带来深度分析。

先讲下周五发生的期货事件：这个事件其实很简单，开盘涨停的品种，瞬间跌停，另无数投资者损失惨重。

损失惨重的这种情况，在网上稍加渲染，就成了“大血洗"，"黑色星期五"之类的热门话题，商品期货当时的大环境是热情高涨，从焦炭螺纹钢等开始一路涨停上扬，所以突然的涨停到跌停，确实有杀伤力；另一个原因，是在瞬间的跌停过程中，系统突然卡了的原因也好，反应来不及的原因也好，对手盘不够也好，导致多头来不及将仓位在设置好的止损位平掉，直接向爆仓奔去。

当然网上不乏借此期货市场风云变幻莫测，一种刀口舔血似的英雄主义，或者还有恰如其分的涨停前挂空单，转眼赚暴了的算命先生主义，让这个金融市场常见多空对赌成为了貌似吸引人的投资经历，在此笔者理性的告诉各位投资者，期货必输，一个无解的逻辑困局，如下：

期货这种带杠杆的投资品种，更大的特点在于杠杆的双向，也就是理论上的多空都赚钱，这是很多机构宣扬期货好处的地方，但是，期货的致命问题，也在于杠杆，因为多空都可以对赌，所以就涉及到了保证金的概念，所有的操作就必须你需要缴纳保证的前提下，带了杠杆的保证金，实际的效果，为了更直观，打一个不是特别精确的比喻，那就是你本身10万资产，原本单向不加杠杆（例如正常的股票）可能日平均波动在几千，因为多空对赌的加了双向的杠杆后，平均日波动变成了几万，变成了几万的好处在于，你可能比之前赚钱赚的更快了，硬币的另一面，就是你可能比以前配的更快了，如果用股票的思维看，这似乎问题也不大，问题是，与股票不会赔光不同，因为股票除了退市，逻辑上哪怕是跌倒一分钱，你只要不进行卖出，你的亏损属于浮亏，也就是非已经亏损的，也许熬过了此时后，你就会回本甚至赚钱，例如经过08年大熊之后去年的牛市让很多人从山顶解放了出来，而期货的杠杆保证金制度，在你保证金不足的时候，或者说你赔了一定的程度后，必须向账户里再加钱，否则系统会强制进行交易，强制交易，强制交易，强制交易！重要的事说三遍，也就是我们经常听到的爆仓。

有以下几点，如果投资者做不到的话炒期货必输。

之一点事因为很多投资者管不住自己的手，在行情没有赚钱效应有系统性风险的时候，还在满仓操作，那么赚钱的可能性是非常小，亏钱的概率就变得很大。

第二点，投资者没有严格的纪律，做短线不能及时的止盈止损。往往有很多的投资者，看到期货涨停了，都想连着再来一根涨停板，但是有时候往往涨停板的第二天没有冲高，而是直接低开，甚至有些是低开低走。

这个时候很多投资者往往舍不得卖出期货，卖出期货以后，结果期货又拉涨停，结果本来赚钱的期货变成亏钱。还有就是涨停板的第二天冲高了，投资者总想着继续涨停，结果更高点没有走掉，尾盘掉下来，本来赚钱的期货也没吃到大肉。既然我们做的是超级短线，就要及时的止盈止损。

很多人往往不舍得割肉，总想着回本再抛，但期货市场根本不给你回本机会的，所以说纪律非常重要。这一点非常难，但是99%的投资者做不到严格止损止盈。一是怕卖出期货后大涨，二是亏钱不舍得割。说白了，就是把钱看得太重，结果是亏损累累的。

第三点，亏钱的原因是因为喜欢追高，但是成功率又太低。成功率太低的话，然后经常割肉，那肯定钱都割完了。

第四点也是非常重要的一点亏损原因。很多人看到别人一年翻多少倍，就盲目的去学习人家的操作 *** 。其实很多的操作 *** 是和别人，但是并不适合你。结果越是学习人家的 *** 亏的越多。如果你只能学到一点皮毛，根本达不到人家的水平，执行力和控制力都不如人家，所以亏钱是肯定的啦。

第五点亏钱的原因，很多时候往往刚刚开始涨的时候不敢买期货，或者买的很少。随着指数越涨越高，仓位反而越来越重了，不断在往里面加钱。到更高点砸下来结果辛辛苦苦一个月，结果三天一掉，回到解放前。

这样的投资者也很多，指数刚开始涨的时候不敢买，买10万块钱。随着指数继续猛涨了踩开始加到三十万五十万。最后就八十万一百万全仓了。刚好投资者全仓开始猛干的时候，期货的盘面开始调整了，你说不套你套谁?

所有做过期货的人，恐怕都经历过爆仓，那么问题来了，那就没有办法解决爆仓吗？

办法有两个：

一是控制仓位，也就是我用很少的仓位进行对赌，剩下的仓位进行保证金，这个不精确的比喻，就像如果我用10万之前杠杆日波动在1万，那极端情况下，在我连续错误的时候，我每天赔一万，保证金能坚持10天，而我进行了仓位的调整后，我使得杠杆效应的日波动在1千，那极端情况下，我可以坚持100天，这样不就安全了吗？

二是设置止损，也就是我规定亏损到一定程度的时候，例如我本金损失10%，此单止损，在不考虑极端无法成交的情况下，这是单次完全可以接受的亏损幅度，这样投资不就完美的解决了爆仓的问题了吗？

这两个办法初看，确实很美好，但是如果你再深入思考的好，你就会发现，这是一个逻辑困局，一个无解的逻辑困局！

困局在哪？

　首先仓位的控制上，如果你将杠杆控制在了日波动一千，那么赚钱效应同样因为你为了保证金的安全，而减弱了很多，也就你好不容易连续作对了10天，这是非常不容易的，结果可能因为为了仓位，按之前的比喻，你才赚了1万，如果你没有为了仓位控制，那么你的收益已经是10万，**了！那么仓位控制多少？仓位的控制可能有一个逻辑上的理性比例，但是人们无法解决的是心里上的，好不容易做对了，仓位太低，加多了又怕万一做错了，几下就没了，这就是一个困局。

更无解的困局，就是止损的设置，这是根本就无解的逻辑困局！之前说过，期货因为杠杆，所以波动范围大很多，包括周五这次很多人戏言，是先涨停灭了空头，再跌停，杀多头，这是什么意思呢？就是说，期货你看对了大趋势，或者说是赌对了大趋势，但是因为杠杆的波动幅度的增大，在行情即将跟你预测的一样的时候，发生了反向回撤，这个再正常不过了，我们不用爆仓来做极端假设，用最简单的投资者主动止损的设置形成，同样不算极端止损无法实现的情况，期货市场肯定会出现的情况就是：你设置了一个10%的止损，当反向10%出发了你的止损后，不久在12%，开始验证你的判断正确而形成了上涨，如果没有止损，你可能会盈利！但是你没有赚到钱，因为你设置了止损，再进一步的说，如果你的止损设置在15%，那么当你挺过12%的亏损后，你会盈利，于是你决定以后将止损设置在15%，接着你会发现25%的回调后带来了100%的收益，15%的止损依然不够自己的波动操作，于是你将止损设置到了30%，然后重复着以上的逻辑，35%，45%的回撤，等等，直到若干次后你发现，在80%的止损可以更好的接受波动，于是你将止损设到了90%，在你盈利了多次之后，某一天，它触发了你的止损，于是你止损了，你亏损了90%，你亏损了90%，你真的亏损了90%！是的，你为了保证大趋势波动的止损有效，结果真的触发了那天，你损失惨重，或者你没有设置止损，让系统给你止损，那一天的到来，就是前文说的，爆仓！

也就是说，在期货市场上，在盈利与控制风险的双重指引下，很淋漓尽致的体现了那句话，“风险跟收益成正比”，这个无解的困局就在于，没有一个足够合理的仓位比例和止损比例，来让投资者使用，就像当年的一个经典案例：

武汉女子万群（化名）而言，昨天是她人生中永难忘怀的一天。作为“武昌女期民半年内从4万做到1450万”这一期市神话的主角，万群所持有的最后300手豆油合约因保证金不足于昨天上午被强行平仓，其账户里最终剩下的资金不到5万元，一场千万富翁的“美梦”在持续了近半个月后，终告结束。

这个投资者因为一路满仓，恰逢行情配合，实现了暴利，她的赚钱的期货操作本就是属于不合理的，如果用合理的方式，她不会赚到1000万，问题就在于，很多人，因为一时的不理性也好，赌对了也好，在重仓路上恰逢无回调赚的盆满钵满后，她，撤不出来，人性是无法收手的，于是期货和股票的更大区别就是，股票可以任由你不收手，而期货，你不收手的时候，系统会让你收手，这就是杠杆。

再深入的，如果你有足够的理性和控制力加上逻辑能力，你会发现解决仓位与止损的平衡点，你才可能有机会获得长期稳定的盈利，而这个平衡点产生的长期稳定的盈利，实际上就是所谓的量化对冲和套利，而这种稳定的收益，实际上年化起来就变得吸引力很小很小了，有兴趣的朋友可以自行研究。

而对于大多数，想在投资市场上尽可能的获得足够大的收益的投资者而言，是永远也解决不了仓位与止损的平衡点的，这个无解的逻辑困局，如果没有某一次收益退出杠杆市场，必然是在这个困局里折磨与煎熬。

在此再奉劝各位普通投资者，不要做诸如期货外汇黄金等等的杠杆投资，包括尽量不要融资杠杆做股票，因为没有杠杆的投资，你才可以有你要的投资自由，你可以“该出手时就出手，风风火火闯九州”，浮亏的时候你可以“说走咱就走”，或者大不了扛着“你有我有全都有”，这才是投资的好汉歌。

为什么有人说永远不要去做期货

因为期货很不稳定，风险很多：

1、杠杆使用风险：期货有放大投资杠杆的功能，在杠杆放大时也会放大风险和收益。

2、强平和爆仓：期货交易采用当日无负债制度，如果账户可用资金不足可能会造成持仓头寸被强行平仓，操作不当可能会有爆仓风险。

3、交割风险：期货市场的交割只允许机头投资者参与，散户个人投资者是无法参与的，必须早交割规定时间前平仓。另外，对于不想参与交割的机构投资者来说如果持有到交割期则意味着要拿出足够的资金进行交割。

扩展资料：

历史背景：

中国古代已有由粮栈、粮市构成的商品信贷及远期合约制度。在民国年代，中国上海曾出现多个期货交易所，市场一度出现疯狂热炒。伪满洲国 *** 亦曾在东北大连、营口、奉天等15个城市设立期货交易所，主要经营大豆、豆饼、豆油期货贸易。

1949年中华人民共和国成立后，期货交易所在中国大陆绝迹几十年，到1992年郑州设立期货交易所，展开另一波期货热炒风潮，各省市百花齐放，最多曾经一度同时开设超过50家期货交易所，超过全球其他国家期货交易所数目的总和。

哪些人不适合做期货

1. 没有风险承受力的人,不要做期货

特别是那些,在股票上赔钱的人,告诉你个事实,期货比股票要难做!

想借钱做期货的人----给你个忠告,千万不要尝试,否则你会……….不说了!

2. 把期货当赌场的人,不要做期货

有的人就想在期货市场赌一把,赚了就收手,赔了就不做了.

但是往往就是这样的人,才越陷越深,期货有时就想赌博会让你着迷……

但是期货的输赢是靠技术! 而且,期货不是你想象的暴利市场,一般收益年50%就不错了,一年翻很多倍的人,很少,你不要指望自己就是那个高手!

3. 年龄比较大,身体不好的不要做

因为期货隔夜跳空是经常的事情,有时一晚上,亏损几千块很正常,而且每天去研究行情,盯盘是件很费神的事情,年龄大的会力不从心,而且心理压力大

4. 日常生活里边,性格非常暴躁,非常着急的人,也不是很建议做期货

期货日常盯盘,讲究的是,等待机会,如果自己没有那样的耐性的话,往往会搅乱自己的交易思维!

当然如果自己有信心可以控制自己情绪的话,还是可以做期货的!

5. 不撞南墙不回头的人,做期货一定要小心!

很多人,做错方向了单子,还是死抱着幻想价格会回来,这样的人往往以爆仓结束自己的期货生涯! 调整心态….调整心态…..调整心态…………… 好了和大家说了很多了,希望大家能听的进去,希望我的建议可以让大家对期货有新的认识!

刚开始做期货的人,我建议投资在2万块,原因:

1. 大部分商品都可以交易

2. 有剩余资金应付商品价格的变动

3. 这样的资金量做短线或者长线都可以

4. 即使做不好了,也无所谓,损失也不大 开仓手数要少,交易不要频繁,耐性等待行情的突破进场,

遇到做的不顺手,就停几天

如果自己2万块,可以在期货市场存活1年的话,你的技术就差不多了,到时再增加资金一定会取得很好的成绩!

为什么很少人做期货,大部分都做股票？

因为1期货风险比股票风险大，2好多人不知道什么是期货，3期货不能像股票那样，以时间换空间，期货到期必须交割的，赔的就什么都没有了。

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