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关于中国第二届期货操盘手大会的信息

2.22 W 人参与 2023年01月13日 12:57 分类 : 推荐评论

陈向忠：超越自我方能步步登高

A 、逆袭的人生很精彩

与期货市场大多数操盘手比起来，陈向忠的人生经历似乎更丰富一些，称得上逆袭的典范。出生在张家港市农村，父母都是农民，15岁初中毕业，因为没考上高中，先是在镇上的棉花收购站做了4个月的仓管员，之后又在一家织布厂做机修工学徒，在社会上打磨了一年多，终于体会到生活的艰辛，明白唯一的出路还是读书，于是说服了父母重新回校复读。就此，陈向忠的人生仿佛“开了挂”，开启了一个崭新的局面。

人似乎都是这样：经历了生活的苦，才更珍惜生活的甜。初三复读一年后，陈向忠考取了张家港一所重点高中。此后，学习成绩一路突飞猛进，三年之后的高考，他以全班之一名的成绩考取了厦门大学。时至今日，在他初中就读的母校，他依然是老师们拿来教育“后进生”的鲜活案例。这样的人生经历，也给陈向忠带来了用之不尽的精神财富，那就是，无论做什么事情，只要用心做了，总是会有丰厚回报的。

厦门大学地处改革开放前沿，商业和经济氛围浓厚，读的又是经济学专业，在大学时代，陈向忠即钟情于阅读股票方面的书，并和同学一起购买股票的认购证，就此积累了对资本市场最初的认知和兴趣。

大学毕业后，陈向忠进入苏州一家国有商业银行，勤奋加上机遇，他比一般员工获得了更早的提拔，在银行从事信贷高管工作，一干就是十年。尽管这是一份十分体面的工作，但并不是陈向忠最终的追求。为了看看自己还有怎样的发展潜力，他毅然从银行辞职，到江苏一家民营集团公司任副总裁兼房地产开发公司总经理。

彼时，陈向忠负责的房地产开发业务远在安徽合肥以及江苏连云港，远离家乡张家港，少了朋友们吃吃喝喝打打麻将的应酬，却多出了实实在在的大把的时间。他喜爱资本市场，有学业的基础，又有实践的兴趣，于是他拿出一部分资金和时间，开始做彼时大热的权证交易。

很长一段时间，陈向忠的权证交易都处于不温不火的状态，没有大的亏损，也没有大的盈利，仿佛陷入一个难以突破的瓶颈。直到有一天他看到一篇报道，仿佛一下子找到了症结所在，并借此成就了自己的交易人生。

许多年以后，陈向忠仍然清晰记得那篇报道的内容，说是一个权证投资者，资金像“滚雪球”一样，一年时间由15万元翻到6000万元。最吸引陈向忠的不是该投资者的盈利几何式增长，而是其交易手法——并未追求资金的大回报，而是追求稳妥的小回报，每天增长百分之二，累积小利润，终成大利润。这让他豁然开朗：以前自己定的目标未免太大，有时候可以完成，有时候完不成，交替割据之间，利润消弭无形。

懂得这个道理之后，陈向忠开始降低了目标，并在盘中寻找可靠的交易机会，操作渐渐趋于稳妥。他慢慢地发现这种交易方式果然是最适合自己的，一个月下来，他获得的收益居然超过百分之四百。可以说，正是这篇报道，让困顿中的陈向忠找到了灵感和方向，也让他在资本市场变得更加自信起来，铺垫了以后的期货操盘手之路。

随着权证在资本市场的消弭，陈向忠自然而然把目光投向了期货市场。其实，早在2007年他就有意辞职专门从事期货交易，只是他所在的集团公司极力挽留，希望他培养好接班人再考虑离职。于是，负责任的陈向忠站好了最后一班岗，其职业期货操盘手生涯也由此延后了两年。2009年下半年，他终于毅然决然投入期货市场。既可以在期货市场实现梦想，又深爱着这个市场，还有什么能阻挡自己全身心投入其中呢？

当然，陈向忠的这种选择，一开始不是谁都能予以理解的，包括身边的同学、朋友。很多人认为他通过多年的努力，已经有了不错的社会地位，拿着稳定的高薪，突然说辞职就辞职了，投入的又是云谲波诡的期货市场，这样的选择，靠谱吗？

纷纷扰扰的议论并未动摇陈向忠的意志，他的应对方式就是顺从自己的内心，专心做自己决定的事情。有权证交易的基础，同时又把权证的交易手法演变为期货的交易手法，所以他并不像其他初入期货市场的交易者一样，需要经历一个漫长的交学费阶段，而是一进入期货市场就马上实现了可观的盈利，甚至一度创造了连续8周每周实现收益翻番的交易业绩。

初入期货市场的陈向忠操作谨慎，仅用小资金在翻番，并未追求复合增长。虽然累计的利润不是太多，但这足以让他坚信自己所选道路的正确性——他的操作手法和交易风格是适应期货市场的，也是可以一直坚持下去的。

这种不冒风险的小资金操作风格，不全是因为陈向忠谨小慎微，更多则是出于他对家庭的责任感。虽然进入期货市场多年来，他从没有过爆仓的经历，但也经历过难熬的振荡徘徊期。他说自己进入期货市场较晚，不可能像刚出茅庐的小伙子那样敢拼敢闯，对于他这样一个上有老下有小的人来说，需要把稳妥交易放在之一位。他把赚到的钱交给家里，累积一定的利润后，也不盲目追求财富的“滚雪球”效应，而是用来置业，并确保租金收入能够很好地应对生活。他觉得，作为期货操盘手，面对不确定的行情与未来，只有为家庭供应较好的保障后，才可以放心闯一闯，这是对家庭的责任，也是必须的担当。

B 、用规律去反照市场

陈向忠崇尚自由的灵魂，这或许是他经历不同职业后，最终选择栖息期货市场的根本原因。

在银行从事信贷工作，因为人有求于他，一天到晚疲于应酬，不是他想要的生活；在房地产公司，他又有求于人，有时不得不硬着头皮应酬，也不是他想要的生活。然而，期货市场让他既不有求于人，人也不有求于己，全凭自己的真本事，少了一份体制的压抑，多了一份精神和心灵的自由。更何况，无论在银行或是房地产公司，虽然有着让人羡慕的薪水，但想实现完全的财富自由还是比较困难的。期货市场则不一样，通过自己的付出，财富自由并非高不可攀，因此，何乐而不为呢？

当然，在专业度极高的期货市场，实现财富自由，远非口头说得那么简单，而是需要借助不断学习拼搏、超越自我的阶梯，方能一步步登高望远。

在期货市场，陈向忠是喜爱独立思考的人，并将这种思考所得用于指导自己的操作。他喜爱看有关期货和资本方面的书，但绝不是被动接受。他认为，操盘手不学习肯定不行，但需要独立思考，形成自己的思维模式，因为任何一个成功的操盘手，都不可能是单纯依靠书本成长起来的。

陈向忠还喜爱将生活中常见的道理，用于反照期货市场，很多似乎很难理解的市场现象，在他这里总会有让人恍然大悟的感觉。比如他经常拿自然界中的普遍规律来理解期货市场，“自然界万事万物会遵从阻力最小的方式运行，最省力的方式有两种：一是螺旋式运行，二是等步运动。”陈向忠向期货日报记者举例说，螺旋式运行在生活中比比皆是，比如汽车开上山时的盘山公路，比如拧到物体深处的螺丝钉，比如慢慢开放的花儿。在期货市场，上涨或下跌实际上也是螺旋式运行，上涨的过程必然伴随着回调，下跌的过程也必然伴随着上涨，不可能一蹴而就。

陈向忠进一步解释说：“等步运动在马拉松上体现得最为明显，如果运动员速度一会儿快一会儿慢，步子一会儿大一会儿小，结果可想而知。这种规律反照到期货市场上，比如处于上升通道的某一个品种，突然加速上涨，实际上就不符合等步运动规律，往往预示着上升趋势结束了。对于操盘手来说，则是考虑出场的时候了。”

道理很多人都懂，但事实往往相反。陈向忠总结一下说：“市场走势对人很有诱惑性，连续上涨会让很多人产生错觉，但假如用自然界的这些普遍规律，市场就容易理解多了。这也是很多时候，我的操作 *** 跟别人反着来的原因。”

当然，作为一个有着独立思考的操盘手，陈向忠不仅仅用自然界的普遍规律来理解期货市场，他还会用物理学中的能量学来反照商品的涨与跌，并用心理学中的一些理念来看待一些理论，如波浪理论等，“波浪理论并不能说是美国人发明的，像我国古代就有类似的理论。比如‘一鼓作气，再而衰，三而竭’，实际上就是一种波浪理论。”陈向忠表示，他还会用数学模型来验证日内短线交易的科学性，这也构成了他一直坚持短线交易的统计学基础。他认为，这种坚守是有科学依据的，不是凭空想象得来的。

如果给陈向忠的交易划分一下类别，他属于日内短线交易的纯技术派，这是他经过长期实践最终沉淀下来的。他认同各种交易方式的科学性，但最适合他的莫过于日内短线交易，之所以没有选择中长线交易，是因为觉得没有足够时间接受大量的信息，也无法判断信息的可靠与否，因而走上了纯技术操作的道路。

交易中陈向忠并不关注品种是什么，而是聚焦于品种走势以及交易量的大小。如果从技术性分析角度来看，某个品种成交量不够，达不到入场标准，哪怕别人趋之若鹜，他依然会坚持自己的交易理念。“比如股指期货上市初期，成交量不大，我就没有参与，一直坚持做商品期货，主要做棕榈油、豆油，并且操作比较频繁，豆油成交量一度占到全国的百分之二点五，而且不是用很大的资金。后来，在股指期货成交量达到我的入市标准时，我才进场参与交易。”陈向忠颇有感触地说。

对于业内很多操盘手津津乐道的盘感，陈向忠也有自己的独特理解。“盘感是尚未形成理论的技术，身处其中的操盘手感觉应该这样做，只是没有深入分析为什么是这样。”他认为，一旦形成自己的盘感，操盘手更好将其理论化，总结一下什么样的市场状况，盘感是适用的，反之亦然。理论来源于实践，如果不运行总结一下，当盘感失效时，操盘手就会找不到失效的原因，而总结一下成相应的理论，反过来会对操作形成指导。

期货市场时刻处于变化之中，而且变化速度越来越快，操盘手必须紧跟市场，研究市场，让自己的技术适应不断变化的市场状态。这就像逆水行舟，如果停滞不前，很容易被市场淘汰。

陈向忠喜爱研究市场，并总结一下成理论，用于指导操作，这样的做法在实践中取得了不错的成效。“如果没有理论，市场稍微有点变化，失败时就会不知道失败在哪里。然而，通过不断总结一下，找出自己适合做和不适合做的市场，比如日内短线，我就喜爱成交量大、波动点位小、手续费低的品种。像去年股指期货完全适合我的时候，我就专门做股指期货，商品期货就不去碰了，收获非常大，以前收益率更好的时候为百分之三十，去年有两天当日实现资金翻番，有一天资金翻了接近两番。虽然在市场微妙的状况下的小资金操作，但取得这么高的收益率，还是很让人欣慰的。”陈向忠回忆说。

C 、赠人玫瑰手留余香

闲暇的时候，不是太喜爱运动的陈向忠，会选择去公园散散步，或者去有山有水的地方，让心静下来。喜爱中国传统文化的他，办公室布置得非常雅致，古朴的桌椅家具，配一幅水墨山水，都有让人获得宁静的力量。“心静下来，对交易是很有帮助的。”陈向忠说。

然而，独特的人生经历，也让陈向忠更相信“只要努力，就有收获”的道理。他认为，期货市场新入行的操盘手，首先要具有善于思考和专注的精神，还有就是风险意识要强。“在期货操作过程中，市场是不断变化的，假如我们没有思考变化，就没办法适应市场，而且一定不要过早追求复合增长，要知道期货市场杀伤力非常大，一着不慎，可能满盘皆输。自信心如果被打碎，短时间很难恢复。”陈向忠向期货日报记者分析说。

此外，陈向忠还建议初入行的操盘手一定要给自己一个明确的定位，确立自己是适合短线交易，还是适合中长线交易，不能东学学西看看，要有自己的判断，形成自己的交易体系，才能在这个市场上更好地生存下去。

“期货操盘手一定不要急于赚大钱，持续稳定盈利更重要，要守得住成功。期货市场上那些真正的成功者，多是各种机缘巧合的结果，我们不能光看到人家挣钱，也要看到人家亏钱，关键是人家亏钱能扛得住，我们要问问自己是否也能扛得住？”陈向忠认为，期货交易还要掌握好时机，行情适合的时候就认真去做，行情不适合的时候就停下来休息一下，没有什么不好。

都说期货交易是“三分技术，七分心态”，而一个操盘手要控制好心态，注定需要花很多工夫，甚至是一辈子的必修课。陈向忠有着良好的心态，对于夜盘，他是完全放弃的。他对睡眠要求很高，每天晚上十点左右入睡，早上八点起床。他认为，做期货的最终目的是提高生活品质，而随着年龄的增长，夜盘交易对身体影响很大，短时间可能不明显，长期肯定会出问题。“做好交易，是为了服务生活。如果因为交易影响了身体，显然不值得。我的观点是，晚上休息好，留有充沛的精力，做好白天的交易就行了。市场永远有赚不完的钱，人家赚人家的，关你什么事儿呢？”陈向忠说。

对于未来，陈向忠表示，自己并没有明确的规划和目标，追求稳定的盈利，不给自己和家人压力就好，这无疑是现实而又智慧的考量。操盘手一定要多为家里人考虑，而且期货也不是社会上唯一的工作，如果因为在期货市场上的不成功影响了家庭，那是得不偿失的，这就不仅仅是家庭的失败，而是整个人生都失败了。

他唯一明确的想法就是，基于自己还算是一个勤于思考的人，也有着深刻的感悟和操作实践，未来会把自己的思考努力集结成一本书，希望对后来者有所帮助。当然，集结成书是一个较为漫长的过程，他也正在认真积累素材，朝着梦想的方向，脚踏实地往前走。

其实，集结成书的想法，也是源于陈向忠与同行之间更好交流的愿望。“尤其是取得一定认识后，操盘手之间的交流很重要。这种交流不单纯是巩固加深自己的认知，还会碰撞出一些新的感悟，指引一些新的研究方向。”陈向忠认为，交流是双向的，他很愿意把这些年的所思所想所悟，毫无保留地传授给需要的人，这也是他和第九届全国期货实盘交易大赛轻量组冠军丁伟锋等人一起做“与高手同行，不盈利退学费”期货训练营的初衷之一。

“帮助别人是一件快乐的事情，特别是看到一些爱好期货的人，虽然很努力，但仍找不到出路，处于挣扎徘徊之中，就希望能够给他们一些实实在在的帮助，不是说一定将其培养成高手，实际上是能帮助其建立自己的交易系统，少走一些弯路，也就够了。我和丁伟锋还商定，培训所得的一部分收入，将会用来支持期货日报‘未来图书室’公益项目，也算是赠人玫瑰，手留余香吧。”陈向忠诚恳地向我表示。

谁知道沈良专访陈树宇:没有什么能阻挡我对自由的向往 - 沈良博客，期货中国网www.7hcn.c...

陈树宇，期货职业操盘手，02年开始从事期货交易，曾个人管理数千万资金，在期货交易中几经沉浮，中途也曾心灰意冷，短暂离开过期货行业，在深刻领悟了“交易之道”后，重返期货市场，近几年已实现较高回报的稳定盈利，在09年上半年的震荡行情中实现3倍多的盈利。访谈精彩语录：一个优秀的盘手能在多种阶段多种行情获得利润。我这里指的组合交易 *** 不光包括品种的组合，还包括交易系统的组合和交易周期的组合。没有什么能够阻挡我对自由的向往。资金管理是期市生存之一铁律，要在这个市场生存下去，资金管理永远是之一位的。执着和程序化交易让我重拾信心。我是技术交易者，任何一个市场在我眼中都是独立的，关注好各自的价格即可。日内短线的核心是赢率的重要性。日内的更大优势是积小胜为大盈。短线交易的优点是充分利用资金，缺点是往往会错过大段跳空利润。所有品种我都做。科学、客观地制定交易计划。我认为在这个市场上评判高手的界定标准是：能操盘大资金并长期稳定获利，并且不限定行情。我已经不需要靠比赛来证明自己了。做期货至今找到了幸福感，但缺乏成就感。我打算进军纽约，去赚外国人的钱。我建议投资者顺大势逆小势，永远跟着趋势走。期货中国1：首先感谢陈树宇先生在百忙之中能够接受期货中国网的专访，09年上半年，商品期货行情总体是向上走的，但行情一直处在宽幅震荡中，因此较多中长线趋势交易者，甚至不少在0708年取道较好业绩的专业操盘手在09年上半年也出现了一定程度的亏损，而你却在风险完全可控的前提下，实现了3倍多的盈利，请问您是如何在震荡行情中实现较好盈利的？陈树宇：首先我不认同好的盘手会在09年上半年出现亏损，一个优秀的盘手能在多种阶段多种行情获得利润。这里的主要操作程序是长短结合。大家的交易风格不同，我只是幸运的选择了一种适合上半年行情的交易 *** ，当然通过组合交易的 *** 可以尽量多地回避这种系统性风险。我这里指的组合交易 *** 不光包括品种的组合，还包括交易系统的组合和交易周期的组合。

期货中国2：您是02年开始从事期货交易的，在此之前有没有接触过期货，当时为什么决定要做“期货操盘手”？陈树宇：喜好和自由，没有什么能够阻挡我对自由的向往。期货中国3：您在从事期货交易之前，有过2年的银行从业经验和3年的证券交易经验，您觉得股票交易和期货交易更大的不同点是什么？陈树宇：我认为（股票交易和期货交易）没什么太大不同，风险和回报成正比。期货中国4：是什么原因、动机或目的促使您放弃股票交易，全身心地投入期货交易？陈树宇：首先是交易更自由，更重要的是期货市场的多空均可以获利的魅力所吸引了我。期货中国5：您的期货交易生涯并非一帆风顺，中途甚至还被迫离开过期货市场，当时您受到了怎样的挫折？陈树宇：实际并没有真正离开过期货市场，跟普通投资者一样，满仓操作后来遭遇几次爆仓，实际上技术并没有问题。因此资金管理是非常重要的。资金管理是期市生存之一铁律，要在这个市场生存下去，资金管理永远是之一位的。期货中国6：您又是如何克服挫折，并且最终又坚定地重新回到期货交易的道路上来？陈树宇：执着和程序化交易让我重拾信心，所以在这里我要感谢文华和帮助我在程序化方面有更多认识的文华财经研究部部长周辉。期货中国7：您出生在黑龙江佳木斯，而您的期货生涯主要在深圳、香港、上海和北京，您觉得东北的期货市场特别是期货交易水平方面，和珠三角、长三角相比是否存在差距？陈树宇：差距比较大，大部分东北地区或者其他经济更落后的地区，那里的投资者无论从交易心态、学习意识和交易 *** 上和发达地区都有较大差距，不过有差距也是正常的，这也是地区优势条件的差异性造成的。期货中国8：对普通投资者而言，如果要实现稳步盈利，您觉得“基本面的了解”、“操盘技术的掌握”和“交易心态的完善”这三个因素哪一个最为关键？陈树宇：我认为交易心态是最关键的。期货中国9：从分析-到决策-到下单-到风控-到平仓，在期货交易中这一些列的“动作”您是一个人完成的，还是有个团队进行分工合作的？陈树宇：主要是我一个人决策，因为期货市场的高风险性，所以还要需要一个团队系统的配合，例如下单与风控都要有不同的专人操作，并且主要承担责任的人只能有一个，也就是基金经理。期货中国10：您有没有从事外盘的交易？您认为做内盘的投资者是否需要关注外盘的走势？陈树宇：正在筹备中。我觉得做内盘不太需要关注外盘的走势。我是技术交易者，任何一个市场在我眼中都是独立的，关注好各自的价格即可。期货中国11：听说您有的账户中只做日内短线，并且业绩相当好，您觉得要做好日内短线最核心的要素是什么？陈树宇：波段、日内，我都会运做，日内短线的核心是赢率的重要性，也就是久赌必赢。日内的更大优势是积小胜为大盈，错了就砍。期货中国12：在做日内短线的同时，您其它账户有没有进行中长线的交易，您觉得短线交易和中长线交易各自的优劣点是什么？陈树宇：无论做日内还是波段，能够盈利并能适合自己就好，没有劣只有优，短线交易的优点是充分利用资金，缺点是往往会错过大段跳空利润。期货中国13：在交易中，您有没有做严格的品种组合配置？或者您是根据自己的分析在不同阶段配置不同的品种？陈树宇：多品种，不同阶段配置不同的品种，所有品种我都做！期货中国14：您的交易策略是根据不同阶段的行情特点针对性制定的？还是根据盘中的盘感？或是您做的是严格的系统化、程序化交易？陈树宇：都有，因为我们未来所管理的资金会越来越大，为了达到急强的专业性水准和保持基金收益的稳定性，我们不会局限于某种操作策略，我们会不断地建立科学的操作策略，这里包括多系统多市场多策略等等。至于盘感一说，我认为主要针对主观交易策略，锻炼出一个很好的盘感水平需要时间和实践的历练过程，并且这样的经验很难复制到别人身上。

期货中国15：您有没有研究不同的交易模型？您觉得应该如何去评定一个交易模型优劣？陈树宇：模型测试出来的胜率不要太高，更好是50左右，盈亏比更好控制在3：1以上。期货中国16：如果让您用一句话来总结您的交易风格，您会怎么概况？陈树宇：科学、客观地制定交易计划。期货中国17：期货市场是一个不缺少财富奇迹的市场，您如何看待其他交易高手在实盘中创造的“3个月10倍”、“9个月40多倍”、“5个月50多倍”的盈利记录？陈树宇：别人做得怎么样我不了解综合实情，我只相信我自己。我认为在这个市场上评判高手的界定标准是：能操盘大资金并长期稳定获利，并且不限定行情。暴利往往意味着重仓，重仓往往遭遇爆仓。我更看重长期稳定盈利。期货中国18：您有没有想过通过某个实盘大赛或模拟盘大赛的冠军、亚军来向更多人证明自己的盈利能力？陈树宇：我已经不需要靠比赛来证明自己了。期货中国19：不少“期货赢家”都说“资金管理”是实现稳定盈利的关键，请谈谈您对“资金管理”重要性的看法？另外您自己是如何做好“资金管理”的？（比如每一笔投入占总资金的比例、仓位控制、止赢止损设置等）陈树宇：这个市场科学并稳定获利的操盘思路有很多，关键是要有丰富历练的过程才能造就盘手对系统的一系列细节的自然体现，因此也就能制定和严格运用好资金管理这一环节。并且资金管理根据资金的多少，来源情况和风险承受能力的不同而不同，也不能一概而论。期货中国20：您有没有在做跨合约或跨品种的套利，您觉得套利能否成为主流的交易方式？陈树宇：没有，在我看来套利和做单品种没啥区别，所以我选择多品种的资产组合交易。期货中国21：您接近不惑之年，从事期货交易也有7、8年了，您觉得期货在您的生活中扮演着怎样的角色？陈树宇：哈哈哈。不惑之年还早吧，做期货至今找到了幸福感，但缺乏成就感，因此我目前在筹建私募基金、慈善基金、高尔夫俱乐部等等，工作并快乐着。期货中国22：您在接下来几十年的人生旅途中，还会继续留在期货市场，从事期货交易吗？陈树宇：会，我打算进军纽约，去赚外国人的钱，目前我们基金的客户均实现不同程度的赢利，没有一个亏损，因此我相信很快我们就会走向国际金融市场。期货中国23：最后，请您就下阶段的行情机会，给广大投资者一些建议？陈树宇：主观交易者顺势而为吧，这次的金融危机与以往历史有着本质的不同，世界的金融实力布局也存在着分化与换位，因此在未来的商品行情走势会比较难预测，因此我建议投资者顺大势逆小势，永远跟着趋势走。程序化交易者不需要预测行情，客观的根据统计学原理来提升系统的水准，并作到坚持就可以了。就说这些吧，最后感谢期货中国网沈良对我们的信任，也祝愿期货中国这个网站越办越好。谢谢！