期货期权市场交易规则（期货期权市场交易规则最新）

期权交易规则

期权交易规则是指股票交易双方签订的关于期权交易合同：

它允许购买者在某一特定的时间内，按照合同所规定的价格，向出售者买进或卖出一定数量的股票，购买者为了获得这个权利必须支付一定的代价。股票期权交易在美国历史较长，在上世纪20年代的纽约就有小规模进行。实际上是一种股票权利的买卖，即某种股票期权的购买者和出售者，可以在规定期限内的任何时候，不管股票市价的升降程度，分别向其股票的出售者和购买者，以期权合同规定好的价格购买和出售一定数量的某种股票。在进行股票期权交易时，通常都是通过买卖双方之间的期权交易合同来实现，且这种合同是一种统一的标准合同，载明了交易的必备条件，诸如有效期限、数量、种类、费用、股票价格等要素。期权合约作为标准化合约，有交易所设立的保证金制度、结算制度和数量限额制度作保障。对于那些遭受损失而未能补足保证金的交易者，交易所可以采取强制平仓措施以维持整个交易体系的安全性。

【拓展资料】

期权是一种选择权，是指一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具，给予买方（或持有者）购买或出售标的资产的权利。期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖，他可以实施该权利，也可以放弃该权利。而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。

对期权进行合理的分类，有利于了解期权产品。其中，期权按权利划分，可分为看涨期权和看跌期权两种类型；按种类划分，可分为欧式期权和美式期权两种类型；按行权时间划分，分为欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。

期权交易规则有哪些？

期权的交易品种分为股票期权、股指期权和商品期权，每个品种的交易规则都不同，以下是股票期权（50ETF期权）的交易规则解读

50ETF期权的交易基础规则是指期权买家通过支付权利金，从而获得在未来约定时间，以约定价格执行价向期权卖家买进或卖出认购或认沽期权固定数量的合约单位，标的资产是（50ETF）基金。

合约类型

50ETF认购期权：

在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利。

50ETF认沽期权：

在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。

交易方向

期权交易分为买方和卖方，对于期权买方来说，期权是一种风险有限，理论收益无限的投资方式；而对于期权卖方来说，期权是一种收益有限，理论风险无限的投资方式。

认购期权买方、卖方与认沽期权买方、卖方

认购期权买方：支付权利金， (买方看涨交易）

认购期权卖方：收取权利金，（卖方看跌交易）

认沽期权买方：付出权利金，（买方看跌交易）

认沽期权卖方：收取权利金，（卖方看涨交易）

到期月份

每个季度会显示四个月份的合约

期权解读：

如图当前月份为8月，则到期月份分别为8月、9月、12月、次年3月。

行权价格

一个平值、两个以上实值、深度实值、两个以上虚值、深度虚值

到期日（行权日）

到期月份第四个星期三（遇法定节假日顺延）

期权解读：

合约到期时，虚值期权到期价值归零，实值期权在行权日时需要申报行权，如果未进行平仓，到期后被视为自动其弃权，需要重点关注到期日风险。

合约大小

每张期权合约代表10000份50ETF基金

期权解读：

如某一50ETF合约权利金报价0.0136，则意味买入该合约需要付出0.0136*10000份=136元权利金，若该合约权利金上涨至0.0200，则意味买入一张该合约获利74元。

权利金的大小主要受到期时间长短、执行价高低、市场价以及波动率高低等因素所影响。

如果到期时间越长，市场波动率越高，且到期执行价与当前市场价之间本身存在利润价差，则意味该期权对买方更加有利而对卖方不利，因此该期权合约权利金报价相对越高，反之亦然。

期权在股市里是一种很好的对冲工具，当你深入了解了50ETF期权后，它能帮助我们获得更大的盈利，当然获利的同时也要注意期权的风险！

期货的交易时间和规则

中国常规期货交易时间为周一至周五上午9点至11点30分，9点到11点半，下午1点半到3点。休盘15分钟，夜盘是21点到次日凌晨2: 30分。。每个期货证券交易所的收盘时间和夜间时间略有不同。对于具体情况，投资者会以交易所的时间为准。期货国内平台有： 上海期货交易所、郑州期货交易所、大连期货交易所、中国金融期货交易所。

期货操作规则如下：

1、期货是双向交易，可以先买也可以先卖。

期货经常说做多做空。简单来说，多头是做多，也就是说，他们看好合约会上涨，买入合约。空头则相反。

2、期货是杠杆，所以不要加码。

期货保险费=期货价格*期货合约单位*保证金比例。

当持仓亏损时，如果账户的可用资金小于0，将被要求收回保证金或强行平仓。切入点不好，当天爆仓，账户就没钱了。建议三分之一仓。

如果不了解期货合约单位和保证金比例，贸然做一个不熟悉的品种，会导致持仓过重的风险。要看清楚交易占用的保证金。

3、每日无负债结算-每日结算当日的损益，可用资金不能小于0！

在每天交易结束时，期货公司将结算当天的账目。需要注意的是，期货市场的结算是按照结算价计算的，即最后一个交易日成交加权的成交价格平均价格，而不是15:00收盘价。

4、避免交易不活跃的合约

每个期货品种都有多份合同。

有些品种，即使是主力合约，也是不活跃的。几乎没有交易量，只有涨停和跌停，这实际上是一个陷阱。此外，还有一些品种，成交相对活跃，但由于现货市场规模较小，市场容易出现大起大落。

5、避免交易即将到期的合约

期货有到期日，不能无限期持有。最后一个交易日可以在基本合约信息中看到。更好不要让持仓进入交割月。

提示：如果你看好这个品种的长期走势，可以拉平原持仓，在进一步活跃的月份重新建仓或者选择直接平仓。

6、期货24小时一对一交易品种及对应时间。

商品期权交易规则 通俗易懂

期权合约具有到期日，到期日的后一天就是交割日，在行权日当天收盘时，所有虚值合约归零，买方持有的实值合约一般会选择行权。其次交易时机的选择是非常重要的，尽管期权交易全天24小时可进行，投资者也必须要找准有利的下单时机，那么商品期权的交割日是哪一天？商品期权交易有风险吗？

来源百度：财顺期权

商品期权的交割日是哪一天？

就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉；期权交割日在每个月的第四个星期三，交割日就是买卖双方进行交割的日期。

期权合约具有到期日，到期日的后一天就是交割日，在行权日当天收盘时，所有虚值合约归零，买方持有的实值合约一般会选择行权。期权交割日在每个月的第四个星期三，交割日就是买卖双方进行交割的日期，期权合约具有到期日，到期日的后一天就是交割日，在行权日当天收盘时，所有虚值合约归零，买方持有的实值合约一般会选择行权。

商品期权交易有风险吗？

想交易期权的都知道期权有自带杠杆交易的特性,其交易风险比股票更大。杠杆化越大,项目的收益也就越高,风险也就越大。商品期权交易的风险有：1、涨跌停板差异风险。2、深度虚值期权交易风险。深度虚值期权价格虽然便宜，但是大量买进的话，若期权到期，则可能会导致所购买的深度虚值期权的价格大打折扣。

其次在期权中，深度虚值、深度实值期权的流动性往往会比较差。很多投资者进行50ETF期权交易时，认为对行情的判断才是唯一需要重点关注的因素，即便有时候你对期权行情判断是正确的，也不一定能够实现稳定盈利，甚至出现亏损都是很正常的。

期货交易的规则

1、合约标准化：期货市场的交易项目必须合乎期货合约标准化。

2、保证金制度：期货的交易者需要在货期交易时缴纳一定的保证金。

3、双向交易于对冲机制：期货交易者既可以作为期货买家买入建仓，也可以作为期货卖家卖出建仓。

4、当日无负债结算制度。

5、涨停板制度。

6、强行平仓制度。”

拓展资料：

1、期货的发展：历史上最早的期货市场是江户幕府时代的日本。由于当时的米价对经济及军事活动造成很重大的影响，米商会根据食米的生产以及市场对食米的期待而决定库存食米的买卖。在1970年代，芝加哥的CME与CBOT两家交易所曾进行多项期货产品的创新，大力发展多个金融期货品种，令金融期货成为期货市场的主流。1980年代，芝加哥的交易所开始发展电子交易平台。踏入1990年代末，各国交易所出现收购合并的趋势。

中国古代已有由粮栈、粮市构成的商品信贷及远期合约制度。在民国年代，中国上海曾出现多个期货交易所，市场一度出现疯狂热炒。伪满洲国 *** 亦曾在东北大连、营口、奉天等15个城市设立期货交易所，主要经营大豆、豆饼、豆油期货贸易。1949年中华人民共和国成立后，期货交易所在中国大陆绝迹几十年，到1992年郑州设立期货交易所，展开另一波期货热炒风潮，各省市百花齐放，最多曾经一度同时开设超过50家期货交易所，超过全球其他国家期货交易所数目的总和。中国国务院在1994年及1998年，两次大力收紧监管，暂停多个期货品种，勒令多间交易所停止营业。自1998年后，中国大陆合法的商品期货交易所只剩下上海期货交易所、大连期货交易所、郑州期货交易所三所，前者经营能源与金属商品期货，后两者经营农产品期货。到2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立，首项推出的产品为沪深300股指期货。

2021年6月15日，上海证券报消息，我国期货市场套期保值效率在90%以上的品种超五成，期现相关性在0.9以上的期货品种超六成。铜、棉花、大豆等成熟品种的期货价格已逐步成为产业链上下游企业的定价基准。

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