基点价值,基点价值dv01

本文目录

• 1、债券利差基点计算公式
• 2、有效久期跟基点价值什么关系
• 3、什么是债券的久期,修正久期和基点价值

债券利差基点计算公式

1、股债利差的计算公式为：股债利差=市盈率的倒数-十年期国债的收益率，从公式中我们可以看出，股债利差其实际上就是股票收益率大于十年期国债收益率的那部分差值。

2、信用利差 = (1 回收率) (违约概率)。提供较低收益率的 *** 债券凸显了经济的令人满意的财务状况，因为没有迹象表明该国 *** 。

3、基点价值可以按照如下公式计算：P-为收益率向下移动1bp之后债券组合的价值；P+为收益率向上移动1bp之后债券组合的价值。上述公式综合考虑了收益率上涨和下跌两种情况，DV01则计算为收益率上涨和下跌引起债券组合价值变化的均值。

有效久期跟基点价值什么关系

1、它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助 实际上，久期在数值上和的剩余期限近似，但又有别于的剩余期限。在投资里，久期被用来衡量或者组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。

2、修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。这种比例关系是一种近似的比例关系，以债券的到期收益率很小为前提。

3、久期是债券平均有效期的一个测度，被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。价格与收益率之间是一个非线性关系。

4、基点价值和久期一样，也会随着收益率的变化而变化：当收益率下降时，债券的基点价值上升；反之，当收益率上升时，债券的基点价值下降。

什么是债券的久期,修正久期和基点价值

1、债券的久期指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。

2、债券的久期是衡量债券价格对利率变动的敏感性的指标。通俗地说，久期可以理解为债券的平均期限。它考虑了债券的到期时间和每期的现金流量，并根据这些因素计算出一个加权平均值。久期越长，债券价格对利率变动的敏感性就越高。

3、修正久期是债券价格对收益率的一阶导数，其经济含义可以理解为，假如修正久期是5，当收益率下降1%时，债券价格上升5%。

4、即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。零息债券麦考利久期等于期限。麦考利久期公式：Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。

5、久期是一个金融概念，它衡量的是债券或投资组合对利率变动的敏感性。久期可以看作是债券的平均寿命。当利率变动时，债券的价格会发生变化。而久期就是用来衡量债券在利率变动后需要多长时间才能重新达到新的平衡点。

6、例如，期限越短，债券价格波动越小，风险越小；期限越长，债券价格波动越大，风险也越大。久期的运算逻辑是基于货币的时间价值，也就是说，持续时间越长，贬值越多。影响久期的因素有哪些？第到期时间。

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：http://52ol.cn/post/159055.html