期货价格和即期价格（期货价格和即期价格为什么收敛）

期货价格,基期价格和交割价格的区别

1、期货价格是以现货价格作为基础参考的

虽然说期货交易主要是买卖合约，但是期货最终还是要到期交割实物的，所以现货价格会对期货价格有决定性影响，期货价格好比是市场对现货价格的一个预期价格。

2、期货价格的对现货价格有很大影响

刚才说了现货价格是期货价格形成的基础，同样的期货价格也是现货价格形成的重要因素，因为有期货市场后，由于期货价格有竞争性、预测性和真实性，所以一般期货价格都会是该商品在全球的权威价格，所以期货价格就会影响到商品生产者和经营者的贸易活动，在不考虑其他因素下，期货价格上涨也会带动现货价格上涨。

3、套期保值

套期保值是期货市场和现货市场最直接的联系，套期保值者的操作会将期货价格反映到现货商品的供求关系上，从而不管是在现货还是期货最终价格都是最“真实”的商品价值。不过目前商品价格的形成更多的是期货市场投机者相互之间博弈的最终结果。

总的来说就是两种价格都在互相影响作用、互相影响，要么是套期保值者传递影响，要么是市场投机者影响，套期保值者在现货市场对价格有决定性影响，期货投机者对期货价格有决定性影响。

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工业硅需求：下游光伏需求爆发

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期货价格 即期价格 远期价格的区别

现货交易、远期交易和期货交易三者之间的区别

(1) 期货交易与现货交易的主要不同点

期货交易不要求即期交割，而是通过合约的形式规定于未来某个确定的时间内按约定的价格和数量交割。此外，现货交易只需要双方认可就可以成交，而且一般只能先买后卖；而期货交易则只能在交易所以标准的合约进行，而且可以先卖后买。

(2) 期货交易与远期交易

它们的共同点仅在于，二者都不要求即期交割，者是通过合约的形式规定于未来某个确定的时间内按约定的价格的数量交割。除此之外，它们仍有许多本质上的区别，主要表现在：

1）交易双方关系及信用风险不同

远期交易双方直接签订远期合约，具有合同责任关系，双方签约后，必须严格执行合同。在合同期内，如果市场行情朝着不利于远期交易的某一方发展，那么这一方也不能违约。但是，如果远期交易的一方因缺乏奖金或发生意外事件，便有可能出现难以履约的情况，因此具有信用风险。

而期货交易则不然，期货交易的对象不是具体的实物商品，而是一纸统一的“标准合同”，即期货合约。在交易成交后，并没有真正移交商品的所有权。在合同期内，交易的任何一方都可以及时 *** 合同，不需要征得其他人的同意。履约既可以采取实物交割的方式，也可以采取对冲期货合约的方式，因此无信用风险。

2）交易合约的标准化程度不同

远期交易的交易品种、交易数量、交割日期、交割地点、交割程序均由交易双方自行议定。而期货交易则是标准化的合约交易，交易品种、交易数量、交割地点、保证金、交割程序都是标准化的。

3）交易方式不同

期货交易在期货交易所内进行，买卖双方委托经纪人公开竞价。

远期交易则为场外交易，双方可以直接接触成交。

4）结算方式不同

期货交易双方都要交纳保证金，而且实行每日结算制，每天都必须通过清算所按照当天的收盘价结清差价。

远期交易则不需要交纳保证金，而且是到期一次交割结清。

5）实际交割量不同

期货交易双方在合约到期前随时可以实行相反的交易进行“对冲”或“平仓”来结束自己的责任，因此期货交易不一定发生实际交割。据统计，在完善的期货市场中，实际交割量小于1%。

远期交易则不同，到期必须实际交割。

期货价格与即期价格区别

期货价格包括即期价格和远期价格。 即期价格是指 当前的价格， 远期价格是指 即期价格+持有成本的价格。 例子：3月1日rb1405目前价格3400.这个价格就是即期价格，也属于期货价格；如果持有成本是100元每个月，那么在5月份的时候他的远期价格就是3400+100*2=3600.

论期货价格与现货价格的关系

理论上讲，期货价格=现货价格+持有成本。

二者的联系：受同一种商品供求因素的影响，到了交割月份二者合一，本质上是相同的价格。

二者的区别：

1.时间的区别：现货价格一般是指当期现货的价格，期货价格是远期的价格；

2.标准化的区别：现货价格是具体化的价格，而期货价格是标准化的价格。

拓展资料

一、期货价格和现货价格之间有什么关联

说到底，期货价格收敛于现货价格，符合的是金融学的一个基本原则：无套利原则。

套利，是利用两个或两个以上市场之间价格差异来获得利益的做法。比如说，通过在一个市场上以较低的价格买入某一个资产，然后在另外一个市场上以较高的价格卖出去。

为什么说期货价格最后一定会收敛到现货价格上呢？原因在于，在期货交割最后几天，如果说期货价格和现货价格有明显差异的话，就会存在套利的机会。

比如说，在距离交割还有5天的时候，期货买单的价格是50元，而现货是60元。那么如果我估计现货价格未来五天变化不大，就可以买入期货买单，然后等交割的时候拿 *** ，再按照现货的价格卖出。这样就实现了套利。如果大家都发现有套利机会，都回去买这个期货的买单，这会导致期货价格上升，从而套利的空间变小。直到价格到达大家预期没有套利的水平，也就是期货价格收敛。

二、

现货价格是买卖实际货物的交易双方按公平的原则达成的合同价格。它是买卖双方通过一对一谈判达成的交易价格。一般地，由于现货交易的封闭或半封闭性，现货价格是一种区域性价格，有时还具有一定的欺诈性垄断性，而且，它给生产者调节生产提供了滞后的价格信号，反而使生产具有了较大的盲目性和波动性。在正常的动态市场上，期货价格是影响现货价格的主要因素，这种影响可以近似地总结为如下公式：

现货价格=期货价格-库存成本

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