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关于股指期货期现套利正确的说法是(股指期货期现套利的种类及应用)

7.28 W 人参与  2023年01月26日 10:18  分类 : 第一交易  评论

股指期货期现套利是什么意思?

 什么是股指期货期现套利,其作用是什么 在市场的实际运行中随着理论价格上下波动股指期货的市场价格会随着围绕。只要市场价格偏离这个理论,再价格达到一定程度就可以利用股指期货合约到期,交割月份的目标指数以及合约价格的现货价格会趋于契合的原理。投资者可以通过低买高卖的方式在期货股指市场和股票市场同时交易获利,这就是期货股指的期现套利交易。还有人不知道港股打新攻略吗?那你一点更要看这篇文章。

期现套利是一种对冲交易,它利用了股指期货合约在股指到期时与现货指数价格趋同的优势。当期货市场和现货市场存在价差时可以利用两个市场的价差买入被低估的一方,卖出被高估的一方,然后在不合理的价差回归正常合理状态后平仓,从而从价差中赚取利润。

期现套利的定义和套利机会的确定是,期现套利通常发生在股指期货和现货指数之间存在现价格不平衡的时候。正常情况下期现套利交易会确保期货股指价格处于合理状态。期现套利主要包括负期现套利以及正期现套利。因为国内现货市场交易机制不可能是做空,所以通常做正套利。也就是卖股指买现货股票。

确定期现套利的交易机会有两步:一是确定是否存在套利机会,股指期货定价理论确定期货股指的合理价格区间,在偏离期货股指的合理价格区间时就会出现套利机会。利用利差指标衡量现货指数以及股指期货价格的偏离程度,进而确定套利空间。

正常情况下期现套利交易会确保期货股指价格处于合理状态。

期现套利对期货股市非常重要。

一方面正是因为股市和股指期货之间的套利,股指期货的价格不会偏离股指现货价格而出现离谱的价格。期现套利使得股指价格更加合理,更好地反映了股市的走势。

另一方面套利有助于提高期货股指市场的流动性。套利的存在不仅仅只是增加了股票市场的交易量,也增加了期货市场股指的交易量,市场流动性的改善有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。

因为现货沪深300指数无法交易,很多人在购买现货时通常会使用300只股票来跟踪指数。因为300只股票占据了资金的大量份额,联动性强的市场容易受到投资组合跟踪误差风险等的影响。所以在现货套利中更多机构更倾向于使用ETF基金跟踪沪深300指数,跟踪误差明显优于股票。

股指期货相关问题

115.ABD

116.ABCD

117ABCD

118ABD

119ABCD

120AC

121ABCD

122AD

123AC

注意!121应该为ABCD!

什么是股指期货的期现套利

 从理论上说,当股指期货合约实际交易价格高于或低于股指期货合约合理价格时,进行套利交易可以盈利。但事实 上,交易是需要成本的,这导致正向套利的合理价格上移,反向套利的合理价格下移,形成一个区间,在这个区间里套利不但得不到利润,反而会导致亏损,这个区 间就是无套利区间。只有当期指实际交易价格高于区间上界时,正向套利才能进行。反之,当期指实际交易价格低于区间下界时,反向套利才能进行。 整体而言,股指期货套利遵循以下步骤:1、计算股指期货合约的合理价格;2、计算期货合约无套利区间;3、确定是否存在套利机会;4、确定交易规模,同时进行股指合约与股票交易。 股指期货合约的合理价格 期指合约相对于现指来说多了相应时间内的资金成本,因此,股指期货合约的合理价格可以用以下公式表示:F(t;T)=s(t)+s(t)*(r-d)*(T-t)/365。s(t)为t时刻的现货指数,r为融资年利率,d为年股息率,T为交割时间。

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